ドイツ連邦議会 – 年金改革の費用水準は議論の余地がある

標準製品のコストキャップ

死ぬ ドイツの銀行業界、銀行協会協会は、このプロジェクトは私的年金の提供をより魅力的なものにし、国民の老後の生活水準を長期的に確保し、老後の貧困を防ぐための重要かつ緊急の措置であると述べた。銀行業界は、標準商品のコスト上限 1.5% を変更する必要があると考えていました。政府自体が草案で競争に直面してコストが下がると予想しているため、上限は必要ない。貯蓄拠出に対する減税額を1,800ユーロから3,500ユーロに増額することが提案された。

それもそうです 連邦投資協会 そして 資産 管理 (BVI) 法定年金保険に強制加入していない国民（自営業者、フリーランサー、トレーダーなど）にも私的年金制度へのアクセスを開放し、彼らも資金を受け取れるようにするよう銀行業界に提案した。専門職年金基金の会員である従業員も資金提供を受ける資格がある必要があります。全体として、BVIはこの草案を「画期的な変化」であり、年金支給を強化するための重要な一歩であると述べた。

の ドイツ保険業界一般協会 同氏は声明の中で、銀行やネオブローカーがアドバイスなしに標準商品の販売を許可されているなど、保険業界が不利な立場にあると批判した。保険販売にはアドバイスを行う法的義務があるため、保険会社にはこのようなことはできません。雇用や職業上の障害を保障することも可能であるべきである。同団体はまた、老後の介護の格差を避けるために、少なくとも90歳までは支払い計画を継続するよう求めた。

スウェーデンモデルをベースとした標準品

根本的な批判は 連邦消費者団体協会。多くの異なる標準デポを許可する代わりに、スウェーデンモデルに基づいた公的標準製品を作成すべきであると組織は要求し、提供されている製品の高コストも批判した。消費者相談センターは声明の中で、コストが長期的に収益にどのような影響を与えるかを計算した。株式割当率が 90 パーセント、コストが 0.2 パーセントで、月々の預金が 130 ユーロの標準的な公共商品の場合、40 年後には資産が 179,823 ユーロ増加します。コストが 1.5% の標準預金では、同じ預金を 40 年間続けても 79,807 ユーロしか増加しません。

それらも バーデン ヴュルテンベルク州消費者相談センター あまりにも複雑で、あまりにも高価で、あまりにも収益が低いオファーが存在するだろうと警告した。この組織はスウェーデンモデルに基づくモデルを提唱しました。コスト率が 1.5 パーセントであれば、資本市場の収入のうち年金貯蓄者に届くのは 53 パーセントだけであることを意味します。ドイツ労働組合総連合は、提案されている法案は、連邦政府が補助金を増額する一方で、顧客向けの民間サービスは「高価で集中的なアドバイスが必要で非効率的」なままになると批判した。低所得者やひとり親は不利になるだろう。これは「災害」です。 DGBは、企業年金によって補完される法定年金保険の水準の引き上げを要求した。

退職金に備えた資産形成

の ドイツ連邦金融アドバイザー協会 総保険料保証の免除と株式への投資の可能性を伴うオファーがあるのは正しいと説明した。一方、ある調査によると、人口の73パーセント以上が退職後の計画を立てる際に保証された終身年金を優先し、利益の損失を意識的に受け入れると回答しています。これに基づいて、収入状況が許せば、より大きなリスクを伴いながら富の創造を行うことができます。

ウルリケ・マルメンディエ教授、 カリフォルニア大学バークレー校ハースビジネススクール、 同草案は、退職準備のための資産の効率的な蓄積を開始し、ドイツ国民の利益のためにドイツ国民の投資行動を改善する可能性にははるかに及んでいないと説明し、「特に、自動化が欠如しているため、教育水準の低い世帯には支援が及ばないだろう。しかし、年金格差があり、資本市場に参加していないのはまさにこれらの世帯である。これらの世帯が標準預金口座への支払いを大幅に容易にする必要がある。」と説明した。彼女は、1.5％というコスト上限は絶対に受け入れられず、国際基準と比較して「まったく恥ずかしい」と述べた。 (hle/03/16/2026)

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