米国雇用市場の軟調な更新を受けて原油価格は急騰、株価は下落：-

ニューヨーク — 原油価格は金曜日、イラン戦争の影響で再び急騰した後、2023年以来の高値まで急騰し、米国の雇用市場の軟調な更新により株価が下落し、ウォール街の10月以来最悪の週を抑えた。

米国の雇用主が先月雇用創出よりも多くの人員削減を行ったとの報告書や、原油価格が１バレル＝９０ドルを超えて急騰したことを受け、Ｓ＆Ｐ総合５００種は１．３％下落した。 FRBには両方の問題を同時に解決する優れた手段がないため、経済低迷と高インフレの組み合わせは投資家にとって最悪のシナリオだ。

ダウ工業株30種平均は945ポイントも下落し、最終的に453ポイント（0.9％）の下落となり、ナスダック総合株価指数は1.6％下落した。

アネックス・ウェルス・マネジメントの首席経済ストラテジスト、ブライアン・ジェイコブセン氏は、「このレポートを表面的に塗りつぶすことはできない」と述べた。 「雇用者数のマイナスと原油価格の大幅な高騰により、トレーダーはスタグフレーションのリスクを懸念することになるだろう。」

スタグフレーションとは経済学者が経済の停滞と高インフレの悲惨な組み合わせと呼ぶものだが、金曜日に発表された別の報告書は、米国の小売業者の1月の利益がエコノミストの予想よりも少なかったことを示し、嫌味をさらに増した。これにより、経済の主な原動力である米国の家計による支出が上限近くまで伸びる可能性があるという当惑する可能性が浮上した。

通常、経済が不安定になり、雇用市場が弱まると、連邦準備制度は状況を盛り上げるために利下げをします。金利の低下により、家計が住宅ローンを借りやすくなり、企業が事業拡大のための資金を調達しやすくなると同時に、株式やその他の投資の価格も上昇します。 FRBは昨年数回主要金利を引き下げ、今年さらに追加金利を引き下げると示唆していた。

しかし、金利の低下はインフレを悪化させる可能性もあります。また、原油価格の高騰がエネルギー産業の混乱によりインフレを押し上げているため、FRBの手はますます縛られる可能性がある。

国際標準であるブレント原油の1バレルの価格はさらに8.5％上昇し、92.69ドルで落ち着いた。一時９４ドルを超え、２０２３年９月以来の高値を付けた。

指標となる米国産原油１バレルは２０２３年以来初めて９０ドルの水準を突破し、１２．２％上昇して９０．９０ドルとなった。

戦争が拡大し、中東の石油とガスの生産と輸送に重要な地域も含まれるようになり、原油価格は急騰し、ブレント価格は先週後半の70ドル近くから上昇した。通常、世界の石油の約5分の1が航行するイラン沖のホルムズ海峡で何が起こるかに多くが左右される。

米政府は金曜日、トランプ大統領が先に発表した海峡を通過する船舶に保険を提供する計画について詳細を明らかにしたが、市場にはほとんど影響を与えなかった。

一部のアナリストや投資家は、原油価格がさらに高騰し、1バレル＝100ドル程度にまで上昇した場合、世界経済が耐えられなくなる可能性があると指摘している。

確かに、米国の株式市場は、原油価格があまりにも長く高騰しない限り、中東などでの紛争後、比較的早く立ち直ってきたという歴史がある。今回の原油価格がどの程度上昇するのか、またどのくらいの期間続くのかという不確実性により、先週、金融市場は時には時間ごとに激しい変動を引き起こした。

月曜日、S&P 500指数は取引開始時に一時1.2%の下落まで下落したが、その後再び値を戻し、わずかな上昇でその日を終えた。

戦争に関するトランプ大統領の最近のシグナルは、イランの「無条件降伏」を望んでおり、明らかに交渉を排除するものであった。

債券市場では、原油価格の上昇が米国債利回りを押し上げる一方、米国経済に関する気後れする最新情報が下押し要因となり、国債利回りが変動した。

10年米国債利回りは当初4.19％に向けて上昇したが、その後4.14％に低下した。これは木曜遅くの4.13％、前週のわずか3.97％から上昇した。

中小企業の多くは成長するために借り入れが必要なため、借り入れコストの高さをより強く感じます。小規模企業は多国籍の大手ライバル企業よりも利益を米国経済の強さに依存する可能性が高く、ウォール街の最小株は金曜日に最も急落した。

小型株のラッセル２０００指数は市場トップの２．３％下落した。

S&P 500 に含まれる大手企業の中でも、燃料代が高い企業が値下がりに貢献しました。オールド・ドミニオン・フレイト・ラインは７．９％下落、クルーズ会社カーニバルは５％下落、サウスウエスト航空は５．３％下落した。

全体として、S&P 500 は 90.69 ポイント下落して 6,740.02 となった。ダウ工業株30種平均は453.19ドル安の47,501.55ドル、ナスダック総合株価指数は361.31ドル安の22,387.68ドルとなった。

海外株式市場では、アジア市場が好調だった後、欧州市場でも指数が下落した。ロンドンのFTSE100指数は1.2％下落し、香港のハンセン指数は1.7％上昇した。

韓国のコスピは水曜日に史上最悪の損失を記録して12.1%急落した後、木曜日に9.6%反発した後、ほぼ変わらずだった。