同社がビットコインの追加購入を続けたにもかかわらず、MicroStrategyの株価は上昇を続けることができなかった。 2月23日の最新の4,000万ドルの買収は、株価が再び下落し始めたまさにそのタイミングで行われた。しかし、それだけではありませんでした。
MSTR株は2月24日に9％以上下落したが、2月25日には16％上昇し、興奮を示した。本稿執筆時点では、昨日の終値から3％以上下落している。現在、株価は先週金曜日の高値から約4％下落し、6か月でほぼ63％下落しており、ビットコインの隠し場所が再び積み込まれている間に、さらに深刻な崩壊に対する新たな懸念が生じている。
最新の4,000万ドルのビットコイン購入はMSTRの下落を止めることができなかった
MicroStrategy は 2 月 23 日に 592 ビットコインを追加し、平均価格が 67,286 ドル近くで約 4,000 万ドルを費やしました。これにより、保有総量は 717,722 ビットコインとなり、全体の平均コストベースは 76,020 ドルになりました。
通常、このような積極的な購入は、ビットコインの将来に対する長期的な確信を示すものであるため、投資家の信頼を支えます。
戦略はより多くを購入します: 戦略
しかし現時点では、MicroStrategy の株価は安定するどころか下落を続け、何度か反発したにもかかわらず、2 月 19 日に始まった弱気相場の下落路線を着実に進んでいます。この弱点はビットコイン自身の行動を密接に反映しています。
ビットコインの64,500ドルから69,400ドル（2.5％上昇）への反発に乗って、株価は2月25日に一時137ドルまで上昇した。しかし、ビットコインが再び冷え込むと、MicroStrategyはすぐに反転下落し、そのパフォーマンスがビットコインの方向性といかに密接に結びついているかを示しました。
これは、MicroStrategyが依然としてレバレッジを利用したビットコインプロキシのように取引していることを示しています。ビットコインが一時停止したり弱くなったりすると、MicroStrategy の評価額はすでに保有するビットコインからの強い上昇余地を想定しているため、MicroStrategy の下落速度が速くなることがよくあります。
最新のビットコイン購入でもその勢いは変わらず、機関投資家が依然としてビットコイン株を支持しているかどうかという、より重要な疑問が生じている。
制度上のマネーフローが出口リスクの増大を示唆
Chaikin Money Flow (CMF) インジケーターが警告サインを点滅させています。 CMFは、価格と出来高を組み合わせて、大規模投資家が売買しているかどうかを測定します。
CMFがゼロを超えて上昇すると、蓄積を示し、機関投資家が購入していることを意味します。ゼロを下回ると分配を示し、資本が資産から流出していることを意味します。
これに先立ち、1月12日から2月23日までの間、CMFは上昇する一方、MicroStrategyの株価は下落し、ゼロラインを上回って数回跳ね返った。この強気の乖離は、機関投資家が低迷中に静かに株式を積み上げていることを示していた。その蓄積は、時には純プラスのフローにつながり、かなりのリバウンドにつながりました。
2 月 5 日から 2 月 25 日までの間に 33% の回復を促進することにもつながりました。しかし、現在は状況が異なります。 CMFは横ばいとなり、ゼロラインに近づきました。これは、機関投資家の資金が現時点で未定であることを示しています。
問題なのは、MicroStrategyが2月23日に最新のビットコイン購入を発表した直後にこの変化が起きたことだ。CMFは、機関投資家がビットコイン購入にもかかわらずMicroStrategy株を蓄積していない可能性があると示唆している。
この断絶は強気の見方を弱め、株価自体への信頼が薄れている可能性を示唆している。 CMF ラインが次にとる方向は、MSTR 株価の運命を決定する可能性があります。
同時に、モメンタム指標は、基礎的な力がすでに弱まっていたため、最近（2月25日から2月26日の間）の下落が予想外ではなかったことを示しています。
弱気ダイバージェンスはMSTR株価下落を警告
勢いの強さを0から100のスケールで測定する相対力指数（RSI）は、最近の下落の前には弱気の乖離を示していた。
12 月 9 日から 2 月 25 日までの間、MicroStrategy の株価は低い高値を形成しましたが、RSI はより高い高値を形成しました。このパターンは、価格が強力な買い支えなしに上昇しているため、勢いが弱まっていることを示しています。
この種の乖離は、多くの場合、大きな下落の前に現れます。ここ数カ月間、同様の乖離が複数回発生しており、それぞれが大幅な調整につながった。
最近では2月20日に終了し、13%近くの下落を引き起こした。現在の上昇はすでに上昇分の6%を食い込んでいるが、より広範な弱気パターンが依然として活発であるため、この下落はより大きな下落の初期段階にすぎない可能性がある。それはMicroStrategyの株主にとって朗報ではないだろう。
MicroStrategyの株価内訳構造は70ドルを指している
MicroStrategy の株価はすでにベアフラッグ パターンを下回っています。ベアフラッグ パターンは、より大きな下降トレンドの中での一時的な反発の際に形成される継続パターンです。このパターンが崩れると、通常は別の強い脚が下がることになります。
現在、最も重要なサポートレベルは119ドル付近にあります。このレベルが失敗した場合、次のサポートは 106 ドル付近に現れ、その後に 85 ドル付近のより強いテクニカル レベルが続きます。
ただし、フィボナッチ リトレースメント レベルに基づく完全な内訳予測は、71 ドル (70 ドル ゾーン) 領域を指しており、0.786 フィボナッチ レベルおよびポールの予測 45% 以上のディップと一致しています。
良い面としては、MicroStrategy が 139 ドルを取り戻した場合にのみ、強さの最初の兆候が現れるでしょう。しかし、株価が155ドルを超えない限り、より広範な弱気構造はそのまま残り、ブレイクパターンが無効になり、トレンド反転の可能性を示唆することになる。
これらの抵抗レベルが回復するまで、現在の構造はMicroStrategyがさらなる下値に対して脆弱なままであることを示唆しており、ビットコインの継続的な弱さを考慮すると、85ドルが譲歩した場合、70ドルゾーンが現実的なテクニカルターゲットとして浮上しています。
#MicroStrategyの株価は間もなく100ドルを下回るでしょうか