バーンスタインは、最近の市場変動に対して構造的に回復力があり、ビジネスモデルの堀のおかげで同業他社を上回るパフォーマンスを発揮できると考えられる欧州の「AIリスクプルーフ」企業8社をリストアップした。米国の物流、ソフトウェア、不動産、金融セクターはここ数週間、「AI恐怖取引」の打撃を受けている。売却の主なきっかけとなったのは、アンスロピック社が、法律、販売、データ分析サービスを提供する既存のサービスとしてのソフトウェア企業の潜在的なライバルとみなされている、クロード社の共同作業エージェント向けの新しいプラグインを発売したことだった。バーンスタイン氏が厳選した好成績を収めた企業のリストには、格安航空会社、物流株、食品・飲料メーカー、不動産投資信託などが含まれている。同紙は、欧州の格安航空会社イージージェットは、混雑した空港での発着枠や保有機材の規模など、重要な具体的な強みに基づく中核的な堀から恩恵を受けていると述べた。アナリストらはロンドン上場航空会社について、「AIは航空会社の業務効率を高めるツールであり、既存航空会社のコスト上の優位性を損なうのではなく、強化するものである」と述べた。 EZJ-GB YTD マウンテンイージージェット。バーンスタイン氏によると、チューリッヒ空港を所有・運営するチューリッヒ空港は、AIがホワイトカラーの役割を「大幅に排除」すれば、「長期的には出張に対する軽度の圧力」に直面するが、そうでなければAIは中核となる空港運営に大きなリスクをもたらすことはないという。アレクサンダー・ペテルク率いるバーンスタインのアナリストらによる2月13日付のメモでは、オランダの建設サービス事業ロイヤルBAMグループ、物流名ブンズル、フランスのボードゲーム、カードゲーム、テーブルトップロールプレイングゲームの出版社アスモディー、FTSE250上場企業で食品・飲料製品を製造するプリンスズ・グループも取り上げられている。 「AI ツールは、Asmodee の価値提案を定義する物理的で触覚的なボードゲームの根本的な魅力を置き換えることはできません。しかし、AI は開発と生産性の向上に役立ちます」と Peterc 氏は言います。 「BAM Groep は、業務執行、評判、顧客との関係が競争堀の中核を形成する分野で事業を展開しています。AI は業界全体のツール (スケジュールとリスクの分析、予測安全性) としてのみ使用されており、競争堀の脅威ではありません。」 BAMNB-NL YTD マウンテン ロイヤル BAM グループ。一方、アナリストらはマドリッド上場の不動産投資信託マーリン・プロパティーズをAIの顕著な受益者として挙げている一方、スペインのガス送電網を運営するエナガスは混乱からほぼ免れている。 」[Merlin] アバディーンの先進国株式部門責任者ベン・リッチー氏は月曜日、CNBCに対し、アバディーンの先進国株式部門責任者ベン・リッチー氏は、「エナガスは、従来の不動産から、総合ポートフォリオの半分以上に拡大する可能性のある大手データセンターのオーナー兼運営者への変革を遂げている」と述べ、「スペインの規制対象送電システム運営者としての役割により、AIは変革の力ではなく、業界全体の漸進的なツールとしてのみ使用されるため、エナガスはAIによる構造的影響は最小限に抑えられている」と語った。リッチー氏はＣＮＢＣの番組「ヨーロッパ・アーリー・エディション」で、「急速に変化する」技術開発から勝者と敗者を見極めようとする投資家らの無差別性について「投資家にとっては複雑で非常に動きの速い状況だ」と述べ、混乱に見舞われた企業の多くは依然として「基礎的な業績は非常に良好」だと付け加え、「最初に適用していた論理に立ち返る必要がある」と付け加えた。 REL-GB YTD マウンテン RELX。ソフトウェアプロバイダーの Relx と消費者金融およびデータプロバイダーの Experian を強調し、この 2 社の名前はここ数週間で大幅に格下げされているが、リッチー氏は参入障壁と投資機会はそのまま残っていると示唆したが、そのような企業が回復力を示すには数四半期、あるいは数年かかる可能性があると警告した。 「それが投資家が直面しているフラストレーションだと思う。今日はうまくいっている企業だが、長期的な見通しについては疑問が持たれているのだ」と同氏は付け加えた。
#AI恐怖取引市場のボラティリティを乗り切るための8銘柄バーンスタイン氏