ジム・クレイマー氏の CNBC 投資クラブは平日、ウォール街での取引の最後の 1 時間に合わせて、実用的な午後の最新情報であるホームストレッチをリリースします。木曜日、株価は急反落した。 （ただし、S&P 500とナスダックは午後遅くの取引でセッション最悪の水準を下回った。） この日の市場最大の話題はソフトウェアの大虐殺だった。私たちは Microsoft 株の 12% 下落について議論しました。また、経営陣がコンピューティング リソースを Copilot などの実績の低い他の取り組みにあまり配分せず、Azure に適切に割り当てれば、より良い収益成長が見られる可能性があることについて説明しました。経営陣は水曜夜の決算会見でも同様のことを述べ、同社がオンラインになったすべての GPU を Azure に割り当てていたら、クラウド収益の前年比成長率は、供給が制約されて為替変動ベースで 38% 増加するのではなく、40% になっていたであろうことを示唆しました。 Azure が 40% を印刷した場合、会話は大きく異なるものになると思われます。この収益への反応は、クラウド コンピューティングの資金をテーブルの上に放置すべきではないというチームへの警鐘となるはずです。クラウドの可能性は当社がマイクロソフトに固執する理由であり、今後数日で株価が落ち着くにつれて、2024年8月以来初めて当社のポジションを追加することを検討する可能性があります。ソフトウェアの衰退はマイクロソフトにとどまらない。 AI がソフトウェアを食い物にしているという説は、エンタープライズ向けのサービスとしてのソフトウェア (SaaS) を破壊しています。 ServiceNowは総じて予想を上回る業績と積極的な自社株買いを約束したにもかかわらず、12％下落した。この四半期の反動により、Salesforce は約 7% 下落しました。また、ドイツのソフトウェア会社SAPが木曜日朝に発表したところ、クラウド受注残の増加が予想よりも少なかったため、同社株は2桁のパーセンテージで下落した。このソフトウェアの下落は、市場がSaaS企業に支払ってもよい金額の再評価であり、株価収益率が圧縮されていることを意味している。 Salesforce はポートフォリオの中で最も小規模なポジションの 1 つであり、このような下落に遭遇して購入することはないだろう。すべてのソフトウェアを同等に扱う必要はありません。このソフトウェアの嵐に巻き込まれているのは、サイバーセキュリティ企業です。ポートフォリオ名であるクラウドストライクとパロアルトネットワークスは、両社のビジネスモデルがAIの進歩による混乱にほとんど直面していないにもかかわらず、大幅に下落した。むしろ、AI の時代では、悪者がますます巧妙になるため、サイバーセキュリティ ソリューションの重要性はさらに高まるでしょう。クラウドストライクとパロアルトネットワークスの難点は、株価収益率が高いことだ。それは当然ですが、株価は混乱リスクがあるかのように振る舞っていましたが、私たちはそれを認識していません。クラウドストライクは6％以上下落し、約438ドルで取引されているため、取引が制限されなければ、私たちはクラウドストライクの買い手になるでしょう。パロアルトの弱点もチャンスだと考えています。次の主要な決算報告は、終業ベルの後に Apple から発表される予定です。私たちはiPhoneの需要を判断するために数字を検討するつもりであり、メモリコストの上昇やGeminiのApple Intelligenceへの統合による利益率について経営陣が何を言うのかを聞くことに興味がある。報告が予定されている他の企業としては、市場の最愛のサンディスクとウェスタンデジタル、デッカーズ、ストライカーなどが挙げられます。金曜日の取引開始前には、アメリカン・エキスプレス、ベライゾン、シェブロン、エクソン・モービル、ソフィ、コルゲート・パルモリブ、エア・プロダクツ＆ケミカルズの収益が発表されるだろう。 （ジム・クレイマー慈善信託の株式の完全なリストについては、ここを参照してください。）ジム・クレイマーの CNBC 投資クラブの購読者として、ジムが取引を行う前に取引アラートを受け取ります。ジムは、取引アラートを送信してから 45 分間待ってから、慈善信託のポートフォリオの株式を売買します。ジムが CNBC テレビで株について話した場合、取引アラートを発行してから 72 時間待ってから取引を実行します。上記の投資クラブ情報は、当社の免責事項とともに、当社の利用規約およびプライバシー ポリシーの対象となります。投資クラブに関連して提供された情報をお客様が受領したことによって、受託者としての義務や義務が存在したり、発生したりすることはありません。特定の結果や利益は保証されません。
#ソフトウェアセクターの敗走で不当に非難されているこれら2銘柄は買いだ