配当についてあなたが知らないかもしれない 7 つのこと

モーニングスターのエイミー・C・アーノット

最近掘り下げてみた 配当再投資のメリットとデメリット。記事の読者から、その他の配当関連トピックについての質問が届きました。よく寄せられる質問の一部を以下に示します。

配当金の再投資とウォッシュセールについて何を知っておくべきですか?

配当金の再投資は追加の株式を購入することを意味し、売却や売却が複雑になる可能性があります。 欠損金の回収 課税口座で。 IRS ウォッシュセールのルール 販売の前後 30 日間に同じまたは「実質的に同一」の証券を購入した場合、販売後に税金の損失を請求することを禁止します。配当金後少なくとも 30 日間待ってから売却することもできますし、次の配当の少なくとも 30 日前までに必ず売却することもできますが、手間を軽減するには、すぐに売却する予定の保有株の配当金を再投資しないほうがよいでしょう。

配当金を再投資すると、売却しにくい端株が発生するのでしょうか？

配当金の再投資は通常、既存の株式/ファンドのポジションに追加される少額の購入を意味します。おそらく、株式の一部のみを所有する端株が発生することになります。ほとんどの大手証券会社では端株を売却できますが、通常、端株を成行注文として売却する必要があり、端株の清算にはさらに 1 日かかる場合があります。

配当金はどのように課税されますか?

株式および株式ファンドの場合、税率は配当が適格か非適格（普通とも呼ばれます）かによって異なります。配当落ち日から 121 日以内に 60 日間の保有要件を満たしていれば、配当金を受け取ることができます。これらには課税されます キャピタルゲイン率 — ほとんどの人にとって 0% または 15%。その他は経常利益として課税されます。これらの要件を満たさない保有株からの配当は不適格であり、通常の所得として課税されます。

債券または債券ファンドの支払いは利息とみなされ、通常は経常所得として課税されます。からの収入 国債 は州税および地方税が免除され、地方債による収入は通常、発行体の所在地に応じて連邦税、州税、地方税が免除されます。

再投資された配当金は課税対象になりますか?

で述べたように、 別の記事課税口座の保有に対する配当は、現金で受け取った場合でも再投資した場合でも課税対象となります。配当を再投資する場合は、各配当を保有コスト基準に加算する必要があります。最終的には、コスト基準レベルが異なる多くの個別の税ロットが作成される可能性があります。株式を売却するときは、各売上を特定の税ロットと照合する必要があります。

配当金を支払う株のほうが有利なのでしょうか？

お金は代替可能です。それを収入として受け取るか、資本の評価として受け取るかは関係ありません。企業の価値は、配当を支払うかどうかによって決まるべきではありません。しかし、 行動金融研究者 多くの投資家がキャピタルゲインよりも配当の方が安定していて予測しやすいと認識していることがわかりました。税金の問題も重要な考慮事項です。

配当重視の戦略は不況下ではどのように機能するのでしょうか?

配当株は歴史的に好調に推移している 景気低迷時にも提供できる 下値保護 ドローダウン中。しかし、質の高いスクリーニングを導入せずに高利回り株に焦点を当てているファンドは、経済的に敏感なセクターや、不況時に配当を支払い続けることができない可能性のある企業にさらされる傾向が高くなります。

退職後、ポートフォリオの配当金と利息収入で生活できますか?

一部の投資家はこのアプローチを好みます。配当金は通常の給与と同様の安定した収入を生み出すことができ、多くの投資家は元本を手付かずに置いておくという考えを好みます。ただし、収入のみを重視したアプローチ、特にインフレに対応したアプローチで十分な利回りを生み出すポートフォリオを作成するのは難しい場合があります。

退職後の支出をサポートするために収入のみのアプローチをとる場合、より大きなポートフォリオを蓄積する必要がある可能性があります。同様に、収入を重視したアプローチは、退職後の支出が不足する可能性が高く、死後にポートフォリオの残高が多額になる可能性があることを意味します。これは、次のことに強い関心を持つ退職者にとって魅力的かもしれません。 遺言を残すただし、生きている間の支出は制限されます。

この記事はモーニングスターからAP通信に提供されたものです。パーソナルファイナンスのコンテンツの詳細については、次のサイトを参照してください。 https://www.Morningstar.com/personal-finance。

エイミー・C・アーノット、CFA モーニングスターのポートフォリオ・ストラテジストです。