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今年の投資目標は「ハイリスク・ハイリターン」ですか？[계좌부활전]

ほとんどの新年の抱負は、わずか 3 日間に制限されています。その理由は、自分の心身の最高の状態に基づいて目標を設定するためです。代表的なのがダイエットです。ダイエットはジムに行った時点では半分しか成功していないと言われます。 あなたが投資家であれば、新年の投資の「目標（期待）リターン」を設定します。 証券会社の顧客資金ではなく自己資金で投資を行う「プロップトレーダー」の場合、通常は「絶対的なリターン」や「市場を超えるリターン」を追求します。市場がマイナスのときでも利益を上げなければなりませんし、市場がプラスのときはそれを上回るパフォーマンスを発揮しなければなりません。 昨年、ＫＯＳＰＩが７５％上昇して世界１位となったことから、市場に比べて超過収益を達成するのは容易ではないようだ。投資額が大きくなるほど、高い収益率を生み出すことが難しくなるからです。伝説的な投資家ウォーレン・バフェット氏の年間平均リターンは約20％。 国民年金公団は昨年、返還率２０％と過去最高の運用実績を記録した。運営資金は1,213兆ウォンから1,473兆ウォンへと260兆ウォン増加した。絶対リターンとしては途方もない水準ですが、リターンだけで見るとKOSPIの前ではショボくなるのはこのためです。 対照的に、個人投資家はより高い目標リターンを追求する可能性があります。しかし、落とし穴があります。いわゆる「ハイリスク・ハイリターン」です。大きな平均リターンを期待するということは、大きなボラティリティを受け入れることを意味しますが、大きなリスクを取ることが必ずしも大きなリターンにつながるとは限りません。 そして理論的には、ここで私たちが話しているボラティリティは、KOSPIのような市場が20％下落する状況です。個別の投資対象商品の価格下落は、事前に分散投資によってヘッジされているはずであるため、期待収益を増加させる要因にはなりません。 結局のところ、投資はリスク管理に始まりリスク管理に終わります。投資資金をすべて失った場合は市場から追い出され、昨年と同様、投資機会がいくらあっても様子見するしかありません。ウォーレン・バフェットの投資原則として知られる「決して損をしない」とは、個別の投資で損をしないという意味ではなく、リスク管理を徹底することで投資全体を損をしないという意味です。 最もよく知られているリスク管理手法は「2％ルール」です。これは、1 回の取引で投資総額の 2% 以上を失わないようにするストップロス方法です。例えば、投資金額が1,000万ウォンの場合、2%は20万ウォンとなります。したがって、投資する場合は20万ウォン以上の損失を出さないように計画する必要があります。 2% の損失から回復するには、2.04% の収益率で十分です。 50% の損失が発生した場合、収益は 100% でなければなりません。つまり、元本の金額を 2 倍にして元の投資額に戻す必要があります。ですので、損失を減らすことができれば元本を回収できる可能性が高くなりますし、メンタルも改善することができます。 ヘッジファンドのゴッドファーザーであるラリー・ハイトも、著書『富の原則』の中でリスク管理の重要性を強調し、「最初の質問は『いくら儲かるか』ではなく、『どれだけ失うことができるか』であるべきだ」と述べている。 「人生でも市場でも、私たちがコントロールできないことはたくさんあります」とハイト氏は言う。 「しかし、自分の選択をコントロールすることはできます。どれだけ失っても構わないと思うかは自分で決めることができます。」 #今年の投資目標はハイリスクハイリターンですか계좌부활전