収入に対する負債の新たな住宅ローン上限が銀行と借り手にとって何を意味するかは次のとおりです。

オーストラリアの銀行規制当局は史上初めて、新たな規制を課すと発表した。 収入に対する負債の制限 銀行が行う住宅ローンについて。

このような制限は規制当局が使用する一般的なツールです 他の国では – 英国、アイルランド、ニュージーランド、カナダを含む – 住宅市場融資を冷やすため。目的は、2008年の世界金融危機で見られたようなメルトダウンを防ぐことだ。

何が変化しているのか、そしてそれが住宅購入希望者や住宅市場全体に何を意味するのかをご紹介します。

発表された内容

銀行にローンを申し込むとき、重要な考慮事項の 1 つは、ローンの規模と比較して年間どのくらいの収入があるかです。

収入に対する負債の比率が高いこと、つまり借りた金額に比べて収入が相対的に少ないことは、よりリスクが高いと考えられます。

これまで銀行には収入に対する負債の制限はなかったが、その他の規制は以下のとおりである。 保守性バッファ、高リスク融資の抑制に役立ちます。

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銀行は住宅ローンの審査をどのように行うのでしょうか?そして、余裕のある金額をどのように計算しますか？

2026 年 2 月 1 日から、 オーストラリア健全性規制当局 (APRA) 銀行やその他の貸し手には、税引き前収入の6倍以上という高い負債対収入比率の新規住宅ローンの割合を新規住宅ローン融資の20％に制限するよう義務付ける。

将来の借り手の平均課税所得の場合、 約75,000豪ドルこの比率では理論的には最大45万ドルの融資が可能になります。

この制限は、所有者向け住宅ローンと投資用住宅ローンに個別に適用されます。つまり、これらのローンは、各銀行の 20% 制限を計算するために単一のプールとしてグループ化されません。制限の対象外となるのは、 つなぎ融資 所有者向けおよび新しい住宅の建設のためのローン。

数字 APRAが引用したところによると、オーストラリアの新たな比率はニュージーランドの同様の制限（所得の6～7倍）とほぼ同等だが、アイルランド（所得の3.5～4倍）やカナダ（所得の4.5倍）の同様の政策の制限よりも著しく高い。

どうやって機能するのでしょうか？

銀行は、新規に発行する住宅ローンを監視し、負債対収益の比率が高いローンが20％を超えないようにする必要がある。これは四半期ごとに測定されます。

収入に対する負債の制限は新しいものですが、APRAは以前にも他の制限に介入しました。たとえば、2017 年には新規の割合に制限を課しました。 利息のみの住宅ローン 銀行は書き込むことができました（ただし、これらの制限は 2019年の初めに解除されました）。

これは融資を受ける上で何を意味するのでしょうか？

重要なのは、この規則は銀行が収入に対する負債の比率が6を超えるローンを発行することを阻止するものではないということだ。発行できる量が制限されるだけです。

しかし、新しい規制は当然の疑問を投げかけている。もしあなたが「高リスク」住宅ローンを申し込んでいる場合、今それを取得できるかどうかは、あなたの銀行が他にどれだけの高リスク住宅ローンを提供しているかに依存するのだろうか？

まあ、ある意味。この限度額は、申請している銀行がその四半期に限度額に近づいているか、限度額に達している場合に限り、負債と収入の比率が高い借り手にのみ影響を及ぼします。

アプラ 期待しています 一部の銀行は介入なしで近い将来にそのような制限に達するだろう。

これにより、こうした銀行は承認する融資の選択においてより厳選されることになる。そうした融資を阻止するために住宅ローン金利を引き上げる企業も出てくる可能性がある。

負債と収入の比率が低い借り手の住宅ローン取得能力には影響はありません。既存の借り手は、借り換えを選択しない限り影響を受けないことに注意してください。

他にどのような影響があるでしょうか?

オーストラリアの銀行株の株価発表には目立った反応はなく、市場の専門家が銀行の収益性に打撃を与える限界はないと考えていることを示唆している。

しかし、他の国での研究では、 米国 そして オランダ、収入に対する負債などの制限が、リスクの高いローンを抑制し、家計のストレスを軽減するのに効果的であることを示しています。

しかし、意図しない副作用が生じる可能性があります。 1つで ノルウェーの研究モデル化の結果、収入に対する負債の制限は家計の負債と住宅価格を削減するだけでなく、低所得者が借りられないために引っ越しすることも妨げられることが示されました。

この流動性の欠如は、より良い機会へのアクセスにおいて不平等を生み出します。

あ 関連する研究がイスラエルの住宅市場を調査したところ、こうした制限により、一部の借り手はより社会的に不利な条件にあり、通勤費が高く、安価な地域での購入を余儀なくされていることが判明した。

APRA のバランス調整

APRAは、リスクの高い融資を阻止するための新たなツールとしてこれらの制限を利用しました。現在の制限は融資に大きな影響を与えるものではないが、規制当局は借り手と貸し手に、リスクの高い借り入れを懸念しており、今後も措置を講じる可能性があることを示唆している。

他の場所で示されているように、より制限的な措置は、リスクの高いローンを削減し、それによって住宅市場の暴落を抑制するという望ましい効果をもたらす可能性があります。

しかし、そのような制限は、特にすでに経済的に制約を受けている人々にとって、不平等を悪化させる可能性もあります。そして、労働党の政策拡大を利用しようとしている将来の住宅購入者に間接的な影響を与える可能性がある。 5%のデポジット制度 – これは設計上、人々が通常よりも多額のローンを組むことを可能にします。