以前は、債務作物（MFS）への投資には、長期キャピタルゲイン（LTCG）と比較してインデックス化の利点があり、投資効率を高めていました。あなたが3年以上投資している場合、索引付けの利点がある場合、過去には税の発生率がはるかに低かった。 2023年4月以降、債務MFへの新規投資は、税率が低い短期キャピタルゲイン（STCG）として課税されます。ほとんどの投資家にとって、これは30％以上のプレミアムとセスです。これにより、税金の発生率が以前よりも高くなります。現在、所得分布兼資本の撤回の可能性として知られている配当オプションは、いずれにせよ、投資家によって限界スラブの手に課税されました。
それからおとぎ話にひねりがありました。 2024年7月の予算では、税の税の文脈に特定の変更が加えられました。以前は、基金基金（FOF）は債務基金として課税されていました。 2024年7月以来、FOFは12.5％に加えてプレミアムと2年以内に歪曲しています。今日では、MF業界が提供するいくつかの機能があり、債務指向であり、税率が限界スラブレートを下回っています。
基金
FOFには、2年以内に12.5％プラスサプリメントとセスが課税されます。 FOFは、資本または債務指向またはハイブリッドにすることができます。債務指向である限り、あなたの税率はほとんどの投資家の限界スラブ率よりも低く、それが効果的な税金になります。リスクプロファイルは、比較的安定したポートフォリオコンポーネントの必要性を満たします。通常、資金の構造の分布は、たとえば、議論のために60％です。残高40％は、仲裁基金のためです。
仲裁基金：これらは資本基金です。ただし、株式には指示呼び出しがありません。つまり、収益は資本価格の上昇に依存していません。これは、現金/スポットセグメントの株価と将来の契約のセグメントとの間のスプレッドと呼ばれる差異です。これは、債券の分配の一部になる可能性があります。仲裁基金では、現金仲裁の分布は通常、ポートフォリオの65〜75％です。バランスはマネーマーケットインストゥルメントにあります。
FOFの1つの側面は、2層の費用があることです。 FOFには独自の経費率があります。 FOFがユニットに投資する根本的な資金は、このブラケットにある独自の支出係数を持っているため、費用が高すぎないようにしています。言い換えれば、税効率により、より高い税範囲と2層の費用を持つ人々は、投資家にとって有益です。
マルチアクティブファンド
2023年4月以来、別のMFSカテゴリが税務目的で開設されています。ポートフォリオの35〜65％の資金は、3年以内にLTCGおよびインデックス化の給付の対象となりました。 2024年の労働組合の予算は、索引付けを奪った。 2024年7月23日以降、資金は課税されます。 2年間の保有期間中のLTCG-12.5％。
これらの資金の典型的な構造は、ポートフォリオの65％未満の資本であり、たとえば60または50％、金や銀のバランスなどの結婚における10〜15％です。問題は、ポートフォリオの50〜60％など、エクイティのコンポーネントがあり、純粋な債務基金ではないということです。それを見るには2つの方法があります。第一に、AMC（資産管理会社）がストックコンポーネントで仲裁戦略を実行する場合、それは準になります。第二に、これはハイブリッドファンドであり、ポートフォリオ全体に割り当てることができます。ファンドのこの50〜60％の資本配布には、ポートフォリオの総分配が含まれている必要があります。
仲裁基金
資金は株価の拡大から得られます。将来のセグメントの価格は通常、キャプチャされた現金/場所セグメントよりも高くなります。たとえ株価が下がっていても、違いは認識されます。資金は、ある意味では準赤です。技術的には、これらは12.5％から1年のLTCGに対して課税可能な資本資金です。 1年も経たないうちに、20％に課税します。
ゴールドETF
金および銀の証券取引所 – 市販資金（ETF）は、1年間の保有期間中に12.5％プラスボーナスと浪費で課税されます。株式と同様のETF証券取引所で売買できます。ブローカーとのデマートと取引口座が必要です。オンラインオプションにより簡単になります。ダウンロードして取引できるアプリがあります。
結論
税効率は、ポートフォリオ配布基準ではありません。これは、投資目標、リスクリターンプロファイル、投資時間の期間に従って行われます。ポートフォリオ全体の分布に関する決定の後、ポートフォリオは、限界スラブレートに税金を支払うのではなく、コンポーネントを示しているため、これらの債務指向の資金を検討することができます。資金のリスク回復プロファイルは、資金を示すこととまったく同じではありません。適切な期間に投資し続け、税効率の高いリターンを持ち帰ることができます。
（作家はコーポレートトレーナー（金融市場）および著者です）
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#債務指向の手段に税効率を生み出します
2025-06-30 00:19:00