このメカニズムはどのように機能しますか？顧客は、セキュリティ、流動性、電子支払いへのアクセスを提供するため、アカウントにお金を預けています。これらの預金は、かなり低い金利で支払われ、市場の金利の上昇にあまり敏感ではなく、銀行は利益を得ます。運用コストは時間とともに大きく異なりません。
この堆積マットレスは、安定していて報酬が少ない場合、それは真実であり、他の美徳があります。銀行が市場で気まぐれな場合に自分自身をカバーするためにリスクを取る必要がありません。
しかし、このギャップが今日ポジティブな領域にある場合、ネガティブゾーンに永久にある可能性もあります。 2022年から2023年にかけての市場レートが低いインフレ率とレート率が低かった場合、預金フランチャイズは、ユーロ圏のほぼすべての銀行の受動的なものを表しています。その後、銀行は特定のカテゴリの顧客にマイナスレートをカウントして、預金を延期しました。
控除額は、長期金利「市場」が1.8％を超えるとすぐに肯定的であり、ECBを計算しました。これらの1.8％の前に、ネガティブな領域で費やされる時間は非常に長くなる可能性があります。銀行はそれを想定しなければなりません！
営業コストが大きくないことは迅速ではありません。銀行、技術企業は、AI、クラウド、サイバーセキュリティ、およびITの近代化の間で、あらゆるコストを革新し、投資する必要があります。インフレはこれらの費用を比較検討しています。 100％のデジタル銀行は、めったに収益性がありませんが、これをよく知っており、より重大な口座を支払うことを余儀なくされながら、そのコストとマーケティングコストの間に挟まれています。彼らは預金を実際の経済に融資に変えることさえできません。彼らの預金は揮発性が高すぎるため、金融資金や州の債務に投資することに満足している必要があります。
ECBは主要な主要レートを再び下げます
この堆積マットレスは、安定していて報酬が少ない場合、それは真実であり、他の美徳があります。銀行が市場で気まぐれな場合に自分自身をカバーするためにリスクを取る必要がありません。このマットレスは取得されていません。シリコンバレーバンク（SVB）は、上昇前に低および長い固定金利で非常に慎重な投資で預金をリダイレクトしていました。噂により、顧客は預金を大量にマッサージするようになりました。 SVBは、払い戻しのためにその地位を清算しなければならなかったため、経済に大きな損害を与えなければならなかったために落ちました。
邪魔な相関
ECBを妨害する相関関係があります。セクターが集中している国の銀行（ギリシャとキプロス）は他の場所よりも高い預金を持っています（翻訳：競争がある場合、ドイツ、フランス、オーストリアのように、預金の市場レートと預金の利息のギャップは減少します）。
ベルギーはスロバキアとスロベニアの間にあり、預金のユーロあたりの0.04控除額の比率で、かなり有利な位置にあります。大手銀行には、預金フランチャイズが高くなっています。小規模銀行または新規参入者は、顧客を引き付けるために金利で肘をプレイしなければならないということです。株式市場では、より高い預金フランチャイズを持つ銀行のコースが高くなっています。 勝者はそれをすべて取りますか？ 勝者はすべてを勝ち取りますか？
安定した堆積物を備えた固体銀行は、経済を発展させるためにより簡単に貸します。
これらの銀行が、現金を通過せずに短期的な流動性と支払いの形で顧客に安全なサービスを控除可能と引き換えに提供できるECBのために完全にはない。このモデルは必ずしも岩に刻まれているわけではありません。銀行のパニックに加えて、金融市場への個人のより大きな参加 – 欧州委員会の目的 – 銀行に貯蓄を置く代わりに、預金フランチャイズの価値に圧力をかけます。
確かなことは、安定した堆積物を備えた堅実な銀行が、地域経済を発展させるために常により簡単に貸すことです。
したがって、預金の（正当な）報酬は、安定性、安全性、繁栄の問題でもあります。
Savoir Plusを注ぐ：「ユーロエリア銀行の預金フランチャイズ価値」、Cosimo Pancaro、Valerio Passantino、Allegra Pietschが作成しました。 金融安定レビュー、2025年5月。
#金利が上昇します…しかし食事の銀行口座それは深刻ですか