健康

イーライリリーは幅広い市場での連勝記録を6年に延長する見通し

ウォール街が肥満治療薬における大きなチャンスに目覚めたため、イーライリリーは5年連続でS&P500を上回った。 6回連続も不可能ではない。年初来のパフォーマンス: 33.7% 上昇 先物株価収益率: 34.3 対 5 年平均 34.5 当社の評価: 買い相当 1 当社の目標株価: 1,000 ドル LLY YTD マウンテン イーライリリーの年初から現在までの株価パフォーマンス。 '24 を振り返る 今年のイーライリリーの主なテーマは、2023 年後半に食品医薬品局によって承認された、極めて重要な GLP-1 肥満治療薬 Zepbound の展開でした。それはかなりの成功を収めた。ファクトセットがまとめたアナリストの推計によれば、売上高は約51億ドルと予想されている。昨年末、ウォール街はZepboundの収益を19億ドルと予想していた。これほどの上方修正は、株価が2023年の59%の急上昇に続き、さらに好調な年を迎えた理由を説明するのに役立つ。イーライリリーは、需要が急増する中、短期的な不足を緩和するために、Zepboundと2型糖尿病の治療に使用される姉妹薬Mounjaroの供給を着実に増やしてきた。しかし、同様に重要なことは、同社がGLP-1市場に対する長期的な自信の表れとして、数か月ごとに新たな投資を行うという大量の追加製造投資を発表したことだ。リリー社の数十年にわたるアルツハイマー病治療の取り組みを考えると、同社が初めて成功した記憶を奪う病気の治療法であるキスンラが7月に承認されたことは注目に値するが、まだ大きな収益貢献にはなっていない。 '25 の展望 新年に Zepbound と Mounjaro の供給を拡大できるイーライリリーの能力は非常に重要です。それは一見明白に思えるが、もっと微妙な説明がある。これらの製品をFDAの不足リストから除外すれば、いわゆる調剤薬局がその薬の未承認コピーを製造する能力が妨げられるだろう。 2025年に注目すべきもう1つの分野は、FDAがZepboundのラベルを拡大するかどうかである。これにより、閉塞性睡眠時無呼吸症候群や心不全リスクの軽減など、他の疾患の治療法として肥満治療薬の処方が可能になる。そうすれば、保険の適用範囲が広がり、ひいてはより大きな収益機会が得られるという根拠を築くことができるだろう。イーライリリーの減量パイプラインに関する最新情報も重要になる可能性があり、最も注目すべきは、肥満治療薬またはフォルグリプロンの後期試験の予想される結果である。 2023年6月に発表された中間段階の結果では、非常に効果的であることが示されており、ウォール街は最大の需要を満たすためには経口バージョンの肥満治療が重要であると見ている。 Zepbound…