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2024-11-27 23:40:00
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FT 編集者の Roula Khalaf が、この週刊ニュースレターでお気に入りの記事を選びました。
ブラックロックは、世界最大の資産運用会社であるHPSインベストメント・パートナーズを買収する握手契約を締結しており、ウォール街最大の民間信用グループの1つを加えてオルタナティブ投資事業を強化しようとしている。
双方は大枠で合意した 取引の概要 事情に詳しい関係者４人によると、感謝祭の休暇後に一般条件を発表することを念頭に置いているという。
HPSゴールドマン・サックスの元投資銀行部門責任者スコット・カプニック氏が20年足らず前に設立した同社は、今年以前、同社の評価額が約100億ドルとなる新規株式公開に向けて取り組んでいた。売却すると、その価格よりも大幅なプレミアムが付く可能性があります。関係筋２人は、最終価格は１００億ドルではなく１２０億ドルに近づくだろうと述べた。
交渉が決裂する可能性もあるが、 ブラックロック は、買収パートナーにほぼ確実な情報を提供できることに誇りを持っています。
この取引は、11兆5000億ドルの資産を管理し、大規模な買収を行っているブラックロックによる最新の拡大策を示すものとなる。創設者のラリー・フィンク氏は、これまでの成長を支えた上場投資信託（ETF）よりもはるかに高い手数料がかかる、急速に成長しているオルタナティブ資産事業での拠点を強化することに照準を合わせている。
ブラックロックは先月、インフラ投資会社グローバル・インフラストラクチャー・パートナーズの125億ドルの買収を完了した。 7月には英国の民間市場データグループであるプレキンを現金25億5000万ポンドで買収することにも合意した。
ブラックロックはまた、ミレニアム・マネジメントと提携について交渉中であり、資産運用会社がイジー・イングランダー氏の695億ドルのマルチ戦略ヘッジファンド・マネージャーの少数株を購入する可能性がある。
HPS は世界の巨大企業になった 私的信用 2007 年に JP モルガン チェース部門として設立されて以来、業界に貢献しており、9 月末時点で 1,500 億ドル近くを運用しています。同社はこの分野で早くから多作な投資家であり、危機後の規制により収益が減少したり、事業から完全に撤退したりして伝統的な銀行が中核となる融資フランチャイズの一部を縮小する中で恩恵を受けてきた。
この民間信用会社は、民間投資業界で最も人気のある資産運用会社の 1 つです。同社は、アレス、アポロ、ブラックストーンなどの競合他社が市場シェアを奪う中、急成長する資産クラスで躍進したいと考えているブラックロックのような買収企業の舵を取ることができる、この規模の数少ない非公開プライベート・クレジット・マネージャーの1つである。
HPSはコメントの要請に応じなかった。ブラックロックはコメントを控えた。 GIP取引が完了した現在、同社は4,500億ドルのオルタナティブ資産を運用している。
James Fontanella-Khan と Antoine Gara による追加レポート
#ブラックロックは民間信用管理会社HPSを買収する契約を結んだ