大不況の真っただ中の2008年を基準とするときは、少なくとも黄色信号が出るはずですよね？
第 3 四半期の終わりに、米国の銀行の取引資産は 1 兆ドルを超え、記録に近づき、2008 年以来初めて超稀な 4 コンマを記録しました。 によると フィナンシャル・タイムズ 分析 今週末に出版されました。しかし、それでウォール街は2008年規模のリスクにさらされたままになるのだろうか？それが1兆ドルの問題です。
2008 年のようなパーティー
ウォール街の取引口座は、2008 年の第 1 四半期に株式、債券、その他の資産が 1 兆ドルを超えました。次に何が起こったのかを思い出す必要はありません。市場が急変し、DCによって新たな規制が相次ぎ、当然のことながらトレーディング口座の資産は減少した。によると、2017 年までに約 5,500 億ドルの底に達しました。 FT、業界トラッカー BankRegData からのデータを表示しました。
しかしその後、資産はゆっくりと蓄積され始めたが、銀行が多額の現金を取引口座に還流させ、主に消費者クレジットカード債務や自動車ローンに関連する株式や資産担保証券に投資したことで、今年大きく飛躍した。 BankRegDataのビル・モアランド氏は、「これは融資や経済というよりも、金融資産に対する賭けだ。なぜなら彼らはそこに利益を見出すからだ」と語った。 FT。
ウォール街の救済を覚えている納税者なら誰でも吐き気を催すには十分だ。しかし業界は、リスク要因は依然として2008年のレベルよりもはるかに低いと主張し、いくつかの重要な数字を挙げている。
- BankRegData によると、業界の総資産に占めるトレーディング資産の割合はわずか 4% ですが、2008 年には約 8% でした。
- 一方、リスク総額（別名、銀行が 1 日に失う可能性のある推定額）も同様に、2008 年当時の約半分の水準にあります。言い換えれば、ドッド・フランク法の銀行規制のおかげで、次の金融危機の痛みは半分にとどまるかもしれない。
集中国家: 当然のことながら、1 兆ドルに及ぶトレーディング資産の膨大な大部分は、ほんの一握りの銀行によって保有されています。ウェルズ・ファーゴ、シティグループ、バンク・オブ・アメリカ、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーの名前はご存知でしょう。このうち最後の 2 社は、収益のほとんどを融資ではなくトレーディングで稼いでいます。そしてJPモルガンは、FDICのデータによると、第3四半期末時点でトレーディング資産が5,060億ドルと、年初時点の3,290億ドルから増加したと主張している。
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