サーバー、ルーター、ストレージ デバイスでいっぱいの暖かく騒々しい建物で時間を過ごすことは、誰もが楽しい一日を考えているわけではないかもしれません。ましてや魅力的な投資機会であるようには見えません。
しかし、データセンターとして知られるこれらの地味な物理資産は、インターネット、クラウド サービス、AI などの新興テクノロジーの心臓部です。インターネットの利用と AI の導入が増加するにつれて、強力なデータセンターの必要性も高まります。実際、ABI リサーチは、 予測する 世界の公共データセンターの数は年末までに約 5,700 に達し、2030 年までに 8,400 を超える可能性があります。
このため、技術トレンドを活用して高い利益を享受したいと考えている富裕層や投資家にとって、それらは魅力的な現物資産となっています。しかし、投資には、環境への多大な影響、煩雑な手続きの遅延、建設コストや運営コストの高さなど、かなりのリスクが伴います。
それでも、データセンターには大きな市場の可能性があります。調査会社によると 政治家、業界の価値は今年4,160億ドル、2029年までに6,240億ドルに達すると予測されています。
2015年にドイツテレコムからスピンアウトした投資管理ビジネス、デジタル・トランスフォーメーション・キャピタル・パートナーズの創設者兼最高経営責任者であるビセンテ・ヴェント氏は、クラウドサービスの拡大、デジタル化の増加、データ消費傾向、AIブームが「世界を形成する業界の主な原動力である」と語る。デジタルサービスのバックボーン」。
IT に特化した投資会社 Goldacre の創設者兼最高経営責任者である David Bloom 氏は、クラウド サービスに対する「継続的な需要」と世界中で大規模なデータセンターの「導入の増加」により、データセンターが投資家に「大きな」利益をもたらす可能性があることに同意しています。
ブルーム氏は次のように述べています。「ブラックストーンのような大手ファンドがこの分野に多額の資金を投入しており、Google が 10 億ドルを投じるというコミットメントを通じて、この証拠を見てきました。 [in the UK] AI に対する急増する需要の可能性を最大限に活用するためです。」
KPMGのパートナーであるラジェシュ・セニック氏は、データセンター業界は一貫した着実な成長のおかげで、投資家に長期的かつ安定した投資利益を提供できると述べています。同氏によると、データセンターへの投資は通常、5～12％の利回りが得られ、「十分な信頼性の高い電力供給が必要」なため、適切な場所にあるデータセンターを選択することが不可欠だという。
同氏は、コストと環境への影響の両方を削減するために、水力発電、風力発電、太陽光発電などの再生可能エネルギー源へのアクセスを提供する地域を検討するよう投資家に勧めています。
センニック氏は、多くの投資家にとって、ハイパースケール データセンター（広範な IT ニーズを持つ企業や組織に対応する、より大規模でスケーラブルな施設）は、「視認性が高く、長期契約による収益」が得られるため、最良の投資選択肢となるだろうと述べています。 「また、持続的な成長が見込める市場に大量の資本を投入することも可能になります」と彼は言います。 「投資家は、適切な機会があれば、潜在的な投資から最大 20% の収益を狙うことができます。」
大きな利回りが得られる可能性があるにもかかわらず、データセンターへの投資にはリスクが伴う可能性があるとヴェント氏は警告する。同氏は、データセンターの複雑な性質、特にその設計とコンポーネントに関して、投資家は理想的には、投資前にある程度の業界知識を持っているか、これらの資産について十分に理解している必要があると述べています。
ネットゼロの目標が企業の最優先課題に浮上しているとき、投資家はデータセンターが環境に与える悪影響を考慮する必要がある。気候データ会社による調査 気候 2022 年以降の調査では、世界の CO₂ 排出量に占めるデータセンターの割合 (2.5 パーセント) が航空 (2.4 パーセント) よりも大きいことが判明しました。
投資管理会社レッドメイン・ベントレーのマンチェスター事務所長ジェームズ・アイゴー氏は、既存の予測に基づいて、このエネルギー消費は今後数年間で増加すると予想している。
データセンターへの投資を進めたい投資家は、利回りとリスクのバランスをとった上で、いくつかの手段を取ることができます。井越氏によれば、ブラックストーンやKKRなど、この分野の専門知識を持つ民間インフラファンドにアプローチしているところだという。注意すべき点は、これらのファンドは通常、取引ごとに最低投資額1,000万ポンドを想定していることだという。
非機関投資家にとってのもう 1 つの選択肢は、エクイニクスなどの不動産投資信託 (REIT) を通じてデータセンターに投資することです。 投稿されました 2024 年の第 2 四半期には、前年同期と比較して 7% の収益増加が見込まれます。井越氏は「データセンターに焦点を当てたREITは、このセクターの需要と将来の成長の可能性を考慮すると、過去5年間好調なパフォーマンスを見せてきた」と述べた。
データセンターへの投資のリスクによって思いとどまっているが、市場の可能性を最大限に活用したいと考えている投資家は、代わりにプロセッサー、サーバー、冷却システムなどのこれらの資産の重要なコンポーネントを製造する企業に投資することができると、経営パートナーのジョナサン・フリック氏は述べています。コンサルティング会社ベイン・アンド・カンパニー。
データセンターが不可欠な AI システムは、テクノロジーに精通した投資家に利益をもたらす可能性もあります。 「インフラストラクチャを超えて、AI のアプリケーション層はさらに急速に成長しており、AI 主導のソフトウェアやサービスの機会が生まれています。これにより、より高い利益が得られる可能性がありますが、より大きな技術的リスクも伴います」とフリック氏は言います。
#投資家はAIブームを利用するためにデータセンターに注目