金利を引く…私のお金を賢く転がす方法
長期債券
短期債を超える収益の期待…直接投資売買差益非課税
ELB
元金保障・預金より高い収益…ELSより安全
金
金利引き下げ・国際情勢不安…来年10%上がる見通し
写真を拡大 [이미지 출처 = 연합뉴스]
１１日、韓国銀行が基準金利を０．２５％ポイント引き下げた。 38ヶ月ぶりの金利引く。市場では金利引き下げの時点は不明だが、今後も金利が低くなるという観測が支配的だ。金利引き下げの時代に入って、ジャテックの方法をめぐっても悩みが深まっている。金利が低くなったがローンは詰まっているなど、伝統的な金利引き下げとは別の時期だからだ。
まず相当数の専門家らは金利引き下げの定石債権投資を権限だ。長期債券投資だ。一般に、他の条件が同じ場合、市場金利が下落すると、債券価格は上昇する反対の流れを示しています。金利下落の時期には、債券の残存満期が長い債券に投資すれば資産利回りを高めることができる。金利変動幅による価格差益を享受できる長期債権投資を勧めるユダ。
長期債券に投資するには、直接債券を売買するか、債券型ファンドに投資する方式の中から選択すればよい。チョン・ウソン新韓プレミアファミリーオフィスソウルセンターPBチーム長は「債券直接投資は売買差益非課税効果で税後収益率を高める利点があるが、買収対象債券を選択して最終買収するまで債券型ファンドに比べてはもっと気を使うべきだ」 「債権平ファンドは税制の恩恵はないが、専門家が代わりに投資を進めてくれて投資進行が容易で、両方式のうち投資家の状況に合わせて選択すればよい」と説明した。
ただし、長期債権投資戦略に対しては保守的に接近しなければならないという見方もあった。チェ・ジンホウリ銀行投資商品戦略部アナリストは、「国内債券市場は、韓国銀行が基準金利を引き下げる前からすでに年内基準金利引き下げの可能性を棚上げしており、今、長期債券を買収すれば11月にも連続的な引き下げを断行しなければ損を見ない。ない状況」とし、「追撃買収は地揚し、債権金利の上昇変動性を利用して分割買収する戦略が重要であり、少なくとも来年末までの長い投資時計を持って接近する必要がある」と分析した。
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元金は保障するが預金より高い収益を与える株価連携派生結合社債（ELB）も投資を考慮してみるべき商品だ。低金利時代の預金に比べて金利を高くする商品だが、元金が保障され大規模な損失が発生したＥＬＳ（株価連携証券）と違って安全だ。保守的投資家が木金を預けるのに楽な商品だ。 ELBは特定の指数や株価によって収益率が決定される商品で、指数や種目が投資対象となる。代わりに元金を除いた利子などの収益率だけ基礎資産価格に従う。主に安定的な収益を出すことができる国公債に大多数の資金を投資し、一部だけ危険資産に投資して比較的安全だ。
チョン・ウソンチーム長は「通常定期預金に比べて金利が高いＥＬＢ商品は確定金利で首돈を運用するのに良い代替案」と説明した。
銀行もELB関連のいくつかのサービスを提供している。新韓銀行は「ELBファンド」をお探しのお客様の利便性を高めるため、アプリを通じた非対面加入システムを新たに新韓SOLバンクアプリに適用し、トスバンクは従来運営していた「首振り」サービスにELB投資情報を今月聞いて追加しました。
安全資産である金もポートフォリオに入れておくという意見も出ている。ただ、基準金利を下す前にも金利下落の期待感はすでに市場に棚上げされており、国際情勢まで不安になって金価格は上昇を続けた。現物金価格は今年すでに２９％も上昇している。金は利子のない資産であるため、金利が高いほど相対的な魅力が落ち、金利引き下げるには金価格が上がる傾向がある。さらに最近、地政学的緊張感まで大きくなって投資家が金に集まったが、16日ロンドン金市場連合会(LBMA)は来年10月末、金価格が今より10%近く上がるというアンケート調査結果を出した。
金価格が上がる前に投資するためには実物でゴールドバーを購入することもできるが、銀行の「ゴールドバンキング」サービスを利用して、必要なだけ購入して保管の不便さを解決することができる。韓国取引所（ＫＲＸ）を通じた金投資も人気だ。株式のように証券会社に金投資口座を開設し、韓国取引所の金市場を通じて事故を起こす方式で、投資収益に譲渡所得税など税金が付かないのが長所だ。また、金関連の上場指数ファンド（ETF）も証券会社ごとに用意されている。
まだ残っている高金利定期預金終止符に巻き上げる戦略も必要だ。金利がさらに落ちる前に、まだ３～４％台の金利を提供中の安全な預金にお金を入れておかなければならないということだ。キム・ミジョンKB国民銀行ゴールド＆ワイズザファースト狎鴎亭センターPBは「金利引き下げで資産群が上がる可能性があるが、リスク管理による分散投資が必要だ」に投資を分散することも一つの戦略」と説明した。
貯蓄銀行の場合、４％台の定期預金商品がまだ残っている。 16日基準貯蓄銀行中央会によると、チョウン貯蓄銀行ソウル本店では満期12ヶ月単離条件の預金を4.00％金利に販売中だ。他にも期間は6ヶ月と短いが、OSB貯蓄銀行で4.2%、HB貯蓄銀行とNH貯蓄銀行で4.00%の非対面定期預金商品を用意している。
12ヶ月満期商品では、マスト三日貯蓄銀行の「肥大面定期預金」に加入すれば3.98％の高い金利を受けることができる。他にもCK貯蓄銀行・東洋貯蓄銀行では3.96%、想像インプラス・大韓・JT親愛・NH・HB・バーロ・ペッパー貯蓄銀行に3.95%の高金利商品が残っており、他の貯蓄銀行も3%後半の高金利商品を販売中です。貯蓄銀行にお金を入れることを躊躇するなら、預金者保護法が保障してくれる限度の5000万ウォンまで入れておけば良い。
地方銀行でも3％半ばの定期預金商品を披露している。初めての顧客を対象に最近市中銀行に転換したiMバンクと水協銀行が優遇条件を含むそれぞれ3.66％、3.60％の金利を提供する。
全北銀行の「JB123定期預金」と済州銀行の「J定期預金」が3.60％、SC第一銀行の「e-グリーンセーブ預金」が3.55％、BNK慶南銀行の「BNK株取引優待定期預金」が3.50％を与える。主要市中銀行の中では、新韓銀行が「新韓Myプラス定期預金」を優待金利を含めて最高3.45％与える。
複数の優遇条件を満たすことが面倒な消費者なら基本金利を高く提供する商品を選択すればよい。農協銀行の「NHオールウォンe預金」と水協銀行の「平安定期預金」は3.42％の金利を与える。また、ウリ銀行の「ＷＯＮプラス預金」も３．３７％の基本金利を提供中だ。
#金利引き下げシーズンにはジャテック必須テム別にあるというのに鍵はこれを守る