![[US Market Conditions]ASMLショックで株安、半導体も下落－ドルは149円台前半 – Bloomberg](https://assets.bwbx.io/images/users/iqjWHBFdfxIU/iFTwwSWR1Tbg/v2/1200x800.jpg)
１５日の米国株式市場は下落した。オランダの半導体製造装置大手ASMLの決算は失望させられた。半導体の輸出規制が強化される可能性への懸念も、これまで強気相場を主導してきた半導体株の売りにつながった。
| ストック | 終値 | 前営業日比 | 変化率 |
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フィラデルフィア半導体株指数は９月初旬以来の大幅な下落となり、市場全体を過去最高値から押し下げた。 ASMLの米国預託証券（ADR）は、2025年の収益見通しの下振れを受けて16％下落した。エヌビディアは４．５％下落した。関係者によると、バイデン政権は同社や他の米半導体メーカーが製造する人工知能（ＡＩ）用の最先端半導体について、国ごとに販売規制を検討している。
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半導体メーカーの業績悪化で株価が下落。
写真家: マイケル・ネーグル/ブルームバーグ
バンク・オブ・アメリカ（BofA）の投資家調査によると、株式に対する投資家の見方は非常に強気で、世界的に株式を売却する時期に来ているのかもしれない。マイケル・ハートネット氏率いるストラテジストらが火曜日にまとめた報告書によると、株式への資産配分が拡大する一方、債券へのエクスポージャーは縮小している。 10月の現金資産配分比率は前月の4.2％から3.9％に縮小し、世界株式に対する「売りシグナル」を引き起こした。
ジャニー・モンゴメリー・スコットのダン・ワントロフスキー氏は「米国株式市場は大型株主導の動きが強まっていたが、決算シーズンを迎え、チャートは買われ過ぎ、伸び過ぎを示している」と述べた。利食いが出始めている」と述べた。
ユナイテッドヘルス・グループの株価は、業績見通しに否定的な影響で大幅に下落した。利益が予想を上回ったことでバンク・オブ・アメリカ（BofA）は上昇したが、ゴールドマン・サックス・グループはほぼ横ばいとなった。シティグループは好調な決算にもかかわらず下落した。
フィラデルフィア半導体株価指数の上昇と下落
出典: ブルームバーグ
ゴールドマン・サックス・グループのスコット・ルブナー氏は、米国株式市場は年末にかけて上昇傾向が続き、S&P500指数は6000を超えると予想している。企業の買いが市場に戻り、機関投資家がヘッジを解除すると予想される。
BofA グローバル FMS 平均キャッシュ レベル
出典: バンク・オブ・アメリカ (BofA)
個別の企業ニュースでは、ボーイングは最大250億ドルを調達するために規制当局に発行登録届出書を提出した。ジョンソン・エンド・ジョンソン（J&J）の7～9月期（第3四半期）決算は市場予想を上回った。抗がん剤ダラザレックスの売り上げが急増した。
国債
米国債券価格が上昇している。原油価格の急落でインフレ加速への懸念が後退した。
| 国債 | 最新値 | 前営業日比（bp） | 変化率 |
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１０年米国債利回りは２カ月半ぶりの高水準から低下し、７ベーシスポイント（ｂｐ、０．０１％）低下の４．０３％となった。
米国10年国債利回り（右軸）とWTI原油先物（左軸）
出典: ブルームバーグ
コメルツ銀行の金利・信用調査責任者のクリストフ・リーガー氏は、「最近のディーラーの活動は、原油先物に対する自動的な反応にすぎないようだ」と述べた。 「この状況で長期インフレ期待を調整することが理にかなうかどうかは別の問題だ」
原油価格はここ数週間不安定な状況が続いており、トレーダーらは世界の石油供給量の約３分の１を占める中東地域に注目している。しかし、米国のインフレに対する懸念は、賃金の力強い伸びと予想を上回る消費者物価指数（CPI）を示す雇用統計によっても引き起こされた。
7月7～10日にエコノミスト29人を対象に実施された調査では、11月の米大統領選で民主党候補のハリス副大統領と共和党候補のトランプ前大統領のどちらが勝利しても、今後4年間のインフレ率は連邦政府のインフレ率よりも低くなることが判明した。米連邦準備制度理事会（FRB）が予想する長期的な水準を上回ると予想されている。
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トランプ前大統領はブルームバーグとのインタビューで関税引き上げを擁護したが、米国債市場は上昇を続けた。
外国為替
外国為替市場ではブルームバーグ・ドル指数が上昇した。 ２カ月ぶりの高値をつけた。ブルームバーグとのインタビューでトランプ大統領は、外国からの輸入品に対する関税を大幅に引き上げる計画を正当化するために、メキシコ、欧州、中国などとの貿易を挙げた。
| 郵便為替 | 最新値 | 前営業日比 | 変化率 |
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ドルは対円で一時１４８．８５円まで下落し、前日の上昇分を帳消しにした。欧州のトレーダーらは、１５０円のテストに失敗した後、ロングトレーダーが利益確定モードに入ったと指摘した。
アムンディの債券・為替戦略ディレクター、パレシュ・ウパディヤイ氏は「大統領選への期待が高まる中、市場はトランプ氏の発言に細心の注意を払っている」と述べた。同氏は「選挙まであと３週間しかないので、市場はトランプ氏勝利の見通しを織り込む必要がある。為替市場は関税に関する同氏の発言に直接影響を与えるだろう」と述べた。
主要10通貨に対するドルの動きを示すブルームバーグ・ドル・スポット指数は一時0.3％上昇した。トランプ大統領は「私にとって最も美しい言葉は関税だ」と述べ、中国が「メキシコに巨大な自動車工場を建設している」と指摘した。メキシコペソはこの日の安値まで下落し、ドルは対ペソで一時約２％上昇した。
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ブルームバーグ・ドル・スポット指数は主要10通貨に対するドルの動きを示す
出典: ブルームバーグ
マッコーリー・グループのストラテジスト、ティエリー・ウィスマン氏は「トランプ大統領の戦略はメキシコに対する信頼を損なう可能性が高いとみており、トランプ氏の発言でその考えが固まった」と述べた。同氏は「メキシコペソはさらに下落するリスクにさらされている」と述べた。
ウォール街では、トランプ大統領の通商政策が最終的にはドルを押し上げるだろうという見方が支配的だ。輸入関税は米国外への通貨の流れを混乱させ、インフレと金利の上昇につながる可能性がある。貿易戦争の長期化は世界的なリスクセンチメントを圧迫し、安全通貨としてのドルをさらに下支えするだろう。
バークレイズの為替ストラテジスト、スカイラー・モンゴメリー・コニング氏は「トランプ氏の貿易、財政、外交政策はいずれもドルにとって追い風だ」と述べた。同氏は、最も影響を受ける国は対米貿易黒字が大きい中国のような国になるだろうと述べた。
粗雑な
ニューヨークの原油価格が大幅に下落した。イスラエルがイランの石油生産施設を標的にしない可能性があるとの一部報道を受け、供給混乱への懸念は後退した。トレーダーらの関心は、来年初めに大幅な供給過剰になるとの見通しに移っている。
ウエスト・テキサス・インターミディエイト（WTI）先物は一時5.6％下落し、1バレル＝70ドルを下回った。しかしその後、中国住宅都市農村発展省、財政省、中国人民銀行（中央銀行）が17日に記者会見を開くと発表すると下げ幅が縮小した。
ワシントン・ポスト（WP）は、イスラエルのベンヤミン・ネタニヤフ首相がバイデン政権に対し、イランの石油・核施設ではなく軍事施設を攻撃する用意があると語った、と報じた。その後、イスラエルは米国の石油・核施設を攻撃対象から外すよう求めたことについて、「米国の意見は聞くが、最終的にはイスラエルの国益に基づいて決定する」と発表した。
国際エネルギー機関（ＩＥＡ）も１５日、２０２５年初めまでに石油の供給過剰が起こるとの見通しを示した。
ブレント先物とWTI先物
出典: ICE、NYMEX
ＩＮＧのアナリスト、エワ・マンティー氏とウォーレン・パターソン氏はメモの中で、イスラエルがイランの石油インフラを標的にしないという最新の兆候は「短期的には石油市場の大きな懸念を取り除く」と述べた。 。
ニューヨーク商品取引所（NYMEX）のWTI先物11月限は前日比3.25ドル（4.4％）安の1バレル＝70.58ドルで終了した。ロンドンＩＣＥの北海ブレント１２月限は３．２１ドル（４．１％）安の７４．２５ドルで取引を終えた。
金
金スポット価格が上昇しています。投資家が米国を含む複数の中央銀行当局者の発言を消化する中、金は引き続き買われた。
金スポットは一時０．８％上昇し１オンス＝２６６８ドルを超え、９月に付けた過去最高値に迫った。米連邦準備制度理事会（FRB）のウォラー理事は14日、「データの包括的な検討に基づき、9月会合で必要とされた利下げペースよりもさらに慎重に利下げを進める」と述べた。そうすべきだと思う」と彼は言った。
一方、メキシコ、モンゴル、チェコの中央銀行の外貨準備担当者らは同日、マイアミで開かれたロンドン地金市場協会（ＬＢＭＡ）の年次業界会議のパネルセッションで金について前向きな発言をした。行った。
金スポット価格
出典: ブルームバーグ
ニューヨーク時間午後２時４８分現在、金スポット価格は１オンス＝２６６４．７７ドルと、前日比１６．２３ドル（０．６％）上昇した。ニューヨーク商品取引所（COMEX）の金先物12月限は13.30ドル（0.5％）高の2,678.90ドルで終了した。
原題:NvidiaとASMLが潰れ、株価上昇が止まる：市場が一巡（抜粋）
トランプ大統領が米国の成長を支援するために追加関税を誓約する中、ドルが上昇 (1)（抜粋）
トランプ大統領が関税について語る中、ドルは取引高値に上昇：G10内部（抜粋）
イスラエルはイラン原油を標的にしないとの報道を受け、原油急落（抜粋）
トレーダーらがFRBの利下げに向けた今後の方向性を検討する中、金が上昇（抜粋）
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