- 金価格は2日ぶりに回復し、月曜初めに2,650ドルを下回った。
- 中国問題や地政学でセンチメントが悪化する中、米ドルと国債の利回りは上昇
- 米国コロンブスデーに、金価格は21日間のSMAを試す2,632ドルまで下落。
中国の景気刺激策の悲観で金価格が低迷
この失望感に続いて、日曜日に発表された中国の消費者および工場出荷時の価格インフレ統計は、世界最大の消費国におけるディスインフレ傾向の拡大を示し、投資家の信頼を損ねた。
さらに、イスラエルとイランの間、また中国と台湾の間の地政学的な緊張の激化は依然として投資家にとっての懸念材料であり、そのため投資家は金価格を犠牲にして米ドルの安全性を求めて急いでいる。
CNNニュースは、日曜日にイスラエル中北でドローン攻撃があり、少なくともイスラエル兵4人が死亡、60人以上が負傷したと報じた。一方、「中国軍は月曜日、台湾付近で新たな軍事演習を開始し、これは『台湾独立軍の分離主義的行為』への警告であるとして、台北政府と米国政府からの非難を招いた」とロイター通信は報じた。
台湾国防省は声明で「われわれの対応で紛争をエスカレートさせるつもりはない」と述べた。
しかし、米連邦準備制度理事会（FRB）が11月6日から7日の政策会合で25ベーシスポイント（bps）引き下げる可能性が高まっていることから、金価格の下値は抑えられているようだ。 CMEグループのフェドウォッチ・ツールによると、市場は現在、来月そのような動きが起こる可能性を約86％織り込んでいる。
米国のディスインフレ傾向の進展とFRB政策当局者の最近のハト派的発言は、低金利体制が存続し、金の購入者が生き続けていることを示唆し続けている。
米国のトレーダーがコロンブスデーを観察しているように、今後の見通しとしては、市場の広範なセンチメントと米ドルの動向が、休日の閑散とした状況の中で金の価格動向に影響を与えるだろう。ただし、流動性が低いと、金の価格変動が誇張される可能性があります。
金価格テクニカル分析：日足チャート
金価格は、金曜日現在2,632ドルという重要な21日単純移動平均（SMA）サポートを上回る強力な足がかりを見つけた後、より高い水準を維持するのに苦労している。
しかし、14日間の相対力指数（RSI）は正中線を上回って堅調に推移しており、金価格の下落は短期的には良い買いの機会となる可能性があることを示唆している。
とはいえ、買い手が主導権を取り戻した場合、金価格の次の強気目標は金曜日の高値である2,661ドルとみられ、その後断続的な高値である2,670ドルが続くことになる。
さらに上空では過去最高値の2,686ドルが絡んでくるだろう。
下値面では、当面のサポートは21日間のSMAである2,632ドルとみられ、これを下回ると2,600ドルの閾値付近の3週間の安値が試されることになる。
後者を下抜け続ければ、下値は9月20日の安値2,585ドルに向けて拡大する可能性がある。
ゴールドに関するよくある質問
金は価値の保存および交換媒体として広く使用されてきたため、人類の歴史において重要な役割を果たしてきました。現在、その輝きや宝飾品としての用途とは別に、貴金属は安全な資産として広く見なされており、これは激動の時代においては良い投資であると考えられていることを意味します。また、金は特定の発行体や政府に依存しないため、インフレや通貨安に対するヘッジとしても広く見られています。
中央銀行は最大の金保有者です。混乱の時代に自国通貨をサポートすることを目的として、中央銀行は外貨準備を多様化し、経済と通貨の強さの認識を改善するために金を購入する傾向があります。高い金埋蔵量は、国の支払い能力に対する信頼の源となり得ます。世界金評議会のデータによると、中央銀行は2022年に約700億ドル相当の1,136トンの金を準備金に追加した。これは記録が始まって以来最高の年間購入額となる。中国、インド、トルコなどの新興国の中央銀行は金準備を急速に増やしている。
価格はさまざまな要因によって変動する可能性があります。地政学的不安定や深刻な不況への懸念により、金の価格は安全な避難所としての地位から急速に上昇する可能性があります。利回りのない資産である金は、金利が低下すると上昇する傾向がありますが、通常、コストの上昇により黄色の金属が圧迫されます。それでも、ほとんどの動きは、資産がドル（XAU/USD）で価格設定されているため、米ドル（USD）がどのように動作するかに依存します。ドル高は金価格を抑制する傾向にありますが、ドル安は金価格を押し上げる可能性があります。
#中国懸念と薄商いの中XAUUSDの売り手が戻ってくる