ニューヨーク/ロンドン – 2024年9月30日: マージャーマーケットION Analytics サービスの報告によると、欧州と米国の中央銀行が利下げを開始したため、世界の取引成立の回復は 24 年第 3 四半期まで続いた。ハイテクセクターが取引額のかなりの部分を占め、メガディールが活動を牽引し、金利引き下げ期待に支えられた初期の回復を浮き彫りにした。これらの調査結果は、本日発表された Mergermarket の 9M24 M&A Highlights レポートのデータに基づいています。
報告書は、M&A取引額の増加にもかかわらず、市場はこの期間に課題に直面していると指摘している。中小型株のM&Aは依然として抑制されており、企業が金利の変動に適応する中でバリュエーションの課題が続いている。プライベート・エクイティ（PE）投資家は資産を長期間保有し、代替の出口戦略を模索している。その結果、M&A パイプラインには相当量の取引の未処理があり、特に PE の撤退が顕著です。
レポートからの主な調査結果は次のことを明らかにしています。
- 9M24の世界のM&A額は前年比18.8%増の2兆5000億ドルとなった。 20億米ドル以上の大型取引は1兆2,780億米ドルを占め、総取引高の半分以上を占めた。
- M&A活動は北米がボリュームの50％を占め、EMEAが26％、アジア太平洋が22％を占めた。
- 最大の取引は日本からのもので、小売複合企業セブン＆アイがカナダのアリメンテーション・クシュタールから580億ドルの入札を受けた。上位 10 位以内の残りの取引には米国を拠点とする取引が含まれていました。
- ハイテク取引は全体の20％を占め、昨年の18％から増加したが、2022年と2021年の両年では26％から減少した。
- 第 1 四半期の落ち込みの後、金融スポンサー主導の買収額が急増し、第 3 四半期の買収額は前年比 42% 増の 1,660 億ドルとなり、最初の 9 か月の合計は 38% 増の 4,565 億ドルとなりました。
- スポンサーの退出額は2023年の最低水準から回復し、最初の9カ月の退出額は総額2,920億ドルとなり、前年同期比19％増加した。
マージャーマーケット責任者、ルシンダ・ガスリー氏、 「2024 年にはメガディールが M&A 活動の最前線となり、今年の取引量は四半期ごとに大幅に増加しました。米国の選挙結果を巡る典型的な小康状態にもかかわらず、伝統的に第 3 四半期の経済活動の落ち込みにつながっているにもかかわらず、北米では今年、マースのケラノバ買収やベライゾンのフロンティア・コミュニケーションズ買収など、相当な大型案件がニュースの見出しを飾った。
M&A が取引フローが低迷していた時期から戻りつつあることを考えると、M&A パイプラインには未公開取引、特にプライベート・エクイティのエグジットが大量に残されています。地政学的およびマクロ的な不確実性は依然として残っているが、連邦準備制度の最近の利下げと、典型的な米国選挙後の第4四半期のM&A活動の活発化は、今後数カ月の活動にとってさらに楽観的な見通しをもたらしている。」
レポート全体をダウンロードするには、ここをクリックしてください。
#世界的な取引成立の回復 #巨大取引のリードが急増