JPモルガン・チェース、Zelle詐欺をめぐり米国政府を訴える準備ができている

約200ページの季刊誌の中に埋もれてしまう ファイリング から JPモルガン・チェース 先月の発言は、銀行と政府の関係がいかに物議を醸すものになっているかを浮き彫りにする8つの言葉だった。

貸し手が明らかにしたのは、 消費者金融保護局 巨大なピアツーピアデジタル決済ネットワークであるZelleにおける役割を理由にJPモルガンを罰する可能性がある。進行中の捜査について匿名を条件に語った関係者によると、同銀行はプラットフォームから犯罪アカウントを排除できなかったことと一部の詐欺被害者への補償を怠った疑いで告発されている。

これに対し、JPモルガンは「同社は訴訟を含む次のステップを検討している」と、薄いベールに包まれた脅迫を行った。

政策専門家らによると、銀行が規制当局を訴えるなどということは、以前の時代には前代未聞だったはずだが、その主な理由はかつて企業が監督当局を刺激することを恐れていたからだという。専門家らによると、無責任な融資や取引活動が２００８年の金融危機を引き起こした後、生き残るために数千億ドルの納税者救済を必要とした米国の銀行業界は特にそうだったという。

しかし、この間のさまざまな要因が重なり、銀行とその規制当局の距離がこれまでにないほど離れた環境が生まれました。

業界団体らは、金融危機の余波で銀行は民主党主導の規制当局によるポピュリスト攻撃の格好の標的になったと主張している。規制当局側の人々は、銀行とそのロビイストがますます依存していると指摘している。 裁判所 共和党が優勢な選挙区で改革を回避し、消費者を犠牲にして数十億ドルの手数料を守るためだ。

「15年か20年前に遡ると、規制当局を敵に回すのはあまり賢明ではなく、こうしたことを訴訟するのはスズメバチの巣を蹴飛ばすだけだという見方があった」と同氏は語った。 トビン・マーカス、ウルフ・リサーチの米国政策責任者。

「どれだけ野心的なのかの違いは、 [President Joe] マーカス氏は、「バイデン氏の規制当局はこれまでも、少なくとも裁判所の一部において裁判所がどれほど保守的だったかは、歴史的に広範囲にわたっている。そのことが、規制案に対する業界訴訟で成功する非常に多くの機会を生み出してきた」と述べた。

これらの勢力が今年衝突したが、これは2008年以降の銀行規制改革以来、最も重大な影響を与えるものとして始まった。 抑制された ウォール街のリスクテイク、毎年のストレスの導入 テスト そして業界の主要な敵対者である CFPB を創設しました。

最後の数か月間、 バイデン 政府によると、6つの政府機関による取り組みは、他の提案の中でもとりわけ、クレジットカードの支払い遅延、デビット取引、当座貸越に対する手数料を削減することを目的としていました。業界最大の脅威はバーゼルエンドゲームでした。 掃除する 大手銀行に取引や融資などの活動のためにさらに数百億ドルの資本を保持させる計画だ。

「業界は規制の猛攻撃と潜在的な法改正に直面しています。」 マリアンヌ・レイクJPモルガンの消費者銀行責任者は5月に投資家に警告した。

CFPBのZelleに対する調査に関するJPモルガンの開示は、数年を経て行われた。 グリルする プラットフォーム上での金融犯罪をめぐる民主党議員による発言。 Zelle は、銀行所有の企業によって 2017 年に設立されました。 早期警戒サービス ピアツーピアネットワークからの脅威に対応して、 ペイパル。

Zelle の活動の大部分は何事もなく順調です。昨年ネットワーク上を流れた8,060億ドルのうち、JPモルガンの顧客が詐欺として異議を唱えた取引はわずか1億6,600万ドルであった。 バンク・オブ・アメリカ そして ウェルズ・ファーゴ、プラットフォーム上の 3 つの最大のプレーヤー。

しかし、7月の上院によると、3行が合わせて返済したのはこれらの請求のうちわずか38％に過ぎなかった。 報告 係争中の無許可取引を調べたもの。

銀行は通常、顧客が許可を与えなかった不正な Zelle 支払いの払い戻しに追われていますが、顧客が詐欺師に騙されて支払いを許可された場合、通常は損失を返金しません。 によると 電子資金移動法に準拠。

JPモルガンの決済幹部 言った 議員らは7月、銀行が実際に不正取引の100％を返済すると主張した。上院報告書の調査結果に矛盾があるのは、銀行担当者が顧客が取引を許可していると判断することが多いためである。

厳しい監視のさなか、同銀行はChaseアプリのZelleユーザーに対し「詐欺から身を守るように」と警告を開始し、偽の取引については顧客に返金されない可能性が高いとの開示を追加した。

JPモルガンはこの記事についてコメントを控えた。

CEOの下で史上最大かつ最も収益性の高いアメリカの銀行に成長した同社 ジェイミー・ダイモン、他のいくつかの規制当局との小競り合いの先頭に立っている。

2008年の金融危機と昨年の地銀大混乱を通じてJPモルガンを導いたという名声のおかげで、ダイモン氏は規制当局を公然と批判できる立場を持つ数少ないCEOの一人かもしれない。このことは今年、ダイモン氏が公私ともにキャンペーンを主導したことで浮き彫りになった。 閉ざされたドア、バーゼル提案を弱体化させる。

5月に行われたJPモルガンの投資家向けデーで、ダイモン氏の代理人らは、バーゼル規制やその他の規制は最終的には消費者を保護するどころか、害を及ぼすことになると主張した。

現在進行中の規制の累積的な影響により、住宅ローンのコストは少なくとも年間 500 ドル上昇し、クレジット カードの金利は 2% 上昇するでしょう。 JPモルガンによると、銀行は消費者の3分の2に当座預金口座の利用料を請求することになるという。

メッセージは、銀行は規制による追加コストをただ食べるのではなく、消費者に転嫁するということだ。

こうした戦いはすべて進行中ですが、金融業界はこれまでにいくつかの勝利を収めています。

訴訟の脅威が連邦準備制度理事会を説得するのに役立った、と主張する人もいる。 新しいものを提供する バーゼルは今月、業界に優しい変更の中でも特に、最大規模の機関が保有を余儀なくされる追加資本をおよそ半分に削減するというバーゼル・エンドゲーム提案を提案している。

2008年の危機への対応策として長らく検討されてきたこの提案の骨抜きバージョンが実際に実行されるかどうかさえ、米国選挙がかなり後になるまで最終決定されないため、明らかではない。

共和党候補なら ドナルド・トランプ 勝訴しても、規則はさらに弱体化されるか完全に廃止される可能性があり、カマラ・ハリス政権下であっても業界が法廷で規制と争う可能性がある。

これがCFPBのクレジットカード規則に対する銀行のアプローチであり、この規則は延滞手数料の上限を1件当たり8ドルとすることを目的としており、5月に施行される予定だった。

最後の努力 米国商工会議所 銀行業界団体は、次のような場合に実施を遅らせることに成功しました。 マーク・ピットマン判事 テキサス州北部地区の政府は業界の側に立って、 フリーズする ルールの。

銀行にとって重要な戦略は、銀行が勝訴しそうな保守的な管轄区域で訴訟を起こすことだという。 ロリ・ユエコロンビア・ビジネス・スクールの准教授で、企業と司法制度の相互作用を研究している。

テキサス州北部地区は、 第5サーキット 控訴院は「規制当局に対する業界訴訟に友好的なことでよく知られている」とユエ氏は語った。

「このような会場でのショッピングは、確立された企業戦略となっています」とユエ氏は語った。 「金融業界は今年、規制当局に対する訴訟に特に積極的だ。」

2017 年以降、ほぼ 3分の2 連邦規制に異議を申し立てて米国商工会議所が起こした訴訟のうち、法廷で行われたものは、 第5サーキットによる分析によると、 責任ある米国。

銀行から航空会社、製薬会社、エネルギー会社に至るまで、少数の大手企業が支配する業界は、潤沢な資金を有する業界団体を擁しており、規制当局に抵抗しやすい傾向にあるとユエ氏は付け加えた。

二極化した環境では、 弱まった によると、連邦政府機関は保守的な裁判所によって弱体化され、最終的には最大企業の優位性を維持しているという。 ブライアン・グラハム銀行コンサルティング会社クラロスの共同創設者。

「現実には世界が変化しつつある一方で、これまでの規制が何であれ固定化されてしまうため、これは長期的には本当に悪いことだ」とグラハム氏は語った。 「訴訟されるのを恐れて新しい規制を導入できないと、こういうことが起こるのです。」

— CNBC のガブリエル・コルテスによるデータ視覚化。