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2024-08-31 04:00:04
英国政府が10月の予算でキャピタルゲイン税（CGT）を引き上げるのではないかという懸念が、 販売活動 企業オーナーや投資家による。
レイチェル・リーブス財務大臣は、将来の税率引き上げが何を意味するのか、もし何か意味があるのなら、何も示唆していない。しかし、現在は廃止された税制簡素化局を含む一部の当局は、 主張した キャピタルゲイン税率を所得税率に近づけると、数十億ドルの追加収入が生まれる可能性がある。
オーストラリア、デンマーク、ルクセンブルク、ハンガリーなど一部の国では、所得税と同額のキャピタルゲイン税を課すというアプローチが取られています。ただし、キャピタルゲイン税を課していない国もいくつかあります。
世界中で CGT はどのように課税されますか?
CGT は複雑な税金であり、多くの国がさまざまな資産の種類、保有期間、取引に対して特定の減免措置を設けているため、直接比較することは困難です。
たとえば、オーストラリアのキャピタルゲインに対する最高税率は 45% (最高所得税率) です。しかし、この制度では 12 か月以上保有した資産の利益に対して 50% の割引も認められています。
北欧諸国は一般的にキャピタルゲイン税率が最も高い国の一つで、ノルウェーは37.84％、スウェーデンとフィンランドは30％となっている。デンマークの税率は42％で世界でも最も高い部類に入る。
シンクタンク「タックス・ファウンデーション」の国際政策アナリスト、アレックス・メンデン氏は、このような高い税率は「退職金などのための貯蓄に対する非常に強い阻害要因」となると主張する。
対照的に、バハマ、ベルギー、バミューダ、ケイマン諸島、ジブラルタル、香港、ジャージー、ガーンジー、マン島、オランダ、ニュージーランド、カタール、サウジアラビア、シンガポール、アラブ首長国連邦などのいくつかの管轄区域では、キャピタルゲイン税がまったく課せられません。スイスでは、個人資産の売却も一般的にキャピタルゲイン税が免除されます。ただし、州によっては富裕税、贈与税、相続税が課せられることがよくあります。
CGT に関して、英国は他の国と比べてどうですか?
英国では、事業資産、株式、主たる住居ではない不動産からの利益に対して10～24％のキャピタルゲイン税が課せられる。キャピタルゲイン税の最高税率は28％である。 キャリード・インタレストキャリーは、プライベートエクイティ投資家が成功した取引で得た利益の一部であるが、政府はキャリーの扱いを変更する計画を示している。
英国のキャピタルゲイン税率は現在、大半の先進国の中では長期保有株式の売却に対する中間水準となっている。タックス・ファンデーションによれば、こうした資産に対するOECD諸国の平均税率は19.7%、G7諸国では27.32%となっている。
OECDの調査によると、ほとんどのOECD諸国ではキャピタルゲイン税率が所得税率よりも大幅に低く、英国もこの傾向に従っている。最高所得税率はイングランド、ウェールズ、北アイルランドで45％、スコットランドで48％である。
しかし、税務専門家は、英国は資本から得た所得に課税する方法が異例であると指摘している。
シンクタンク「タックス・ポリシー・アソシエイツ」の創設者ダン・ニードル氏は、「配当に対する所得税率は世界でも最も高い国の一つだ。フランス、ポルトガル、イタリア、スペインよりも高い。驚きだ」と語る。
英国の配当所得税の最高税率は 39.35% である。これに対し、株式売却に対するキャピタルゲイン税の税率は 20% である。「この差は大きく、かなりの脱税を助長する」とニードル氏は付け加える。脱税を防ぐために、政府がキャピタルゲイン税のレベルを上げるのは正しいが、所得税のレベルほど高くすべきではないとニードル氏は考えている。
競争の激しい世界において英国はどのような税率を採用すべきでしょうか?
OECDの元税務責任者パスカル・サン・タマン氏は、配当課税はキャピタルゲインに対して「一貫した」税率を課すことを目指すべきである、という国々の意見に同意している。これは、人々が税金逃れのために所得をゲインとして構成するのを防ぐためだ。しかし、実際には必ずしも一貫しているわけではないとサン・タマン氏は認めている。
英国がキャピタルゲイン税率を最高配当率の39.35%と同じ水準まで引き上げた場合、G7の中で最も高い水準となる。
一方、所得税率をイングランドの最高税率45％と同じ水準に引き上げれば、デンマーク、チリ、トルコ、ウガンダと並んで世界最高水準となる。
メンデン氏は、キャピタルゲイン税率が40％を超えると、特に最終的に大手多国籍企業に事業を売却することを目指している起業家による英国への投資が阻害されるだろうと述べている。
複数のアドバイザーは、英国が課税すべき新たなキャピタルゲイン税率は約30％が最高だと考えていると述べた。
これは、フランス（30%、高所得者の場合は34%まで上がる）、アイルランド（33%）、ドイツ（25%、さらに支払った税金に5.5%の連帯税が上乗せされる）とほぼ同じである。
CGT 税率の上昇は富裕層や起業家にどの程度の影響を与えるでしょうか?
税金は投資家や起業家の決断に影響を与える要因の一つに過ぎず、彼らが英国を去る決断を下すかどうかを見極めるのは困難だ。
「一部の人にとっては、キャピタルゲイン税率の1％の上昇は『ほんのわずかな差』とみなされるかもしれないが、一方で、10％の上昇は『それほど悪くない』と受け入れる人もいるかもしれない」とBDOのパートナー、エルサ・リトルウッド氏は言う。
それでも、彼女と他の数人のアドバイザーは、大幅な増加はマイナスの影響を与えるだろうと述べた。6月にHM Revenue & Customsが発表した数字はこれを裏付けているようだ。彼らは、キャピタルゲイン税率の10パーセントポイントの上昇は、 結果 2027～28年度の財務省の損失は20億ポンドとなる。
一方で、制度が適切に設計されている限り、英国経済に悪影響を与えることなくキャピタルゲイン税率を引き上げる余地があると主張する人もいる。しかし、英国は近年、政治的、経済的に安定した国という評判に打撃を受けているため、リスクは存在する。
「英国がビジネスに対して閉鎖的であると思われてしまうリスクがあるので、財務大臣はキャピタルゲイン税をあまり強く押し付けない方が良いかもしれない」と法律事務所ウィザーズのアソシエイト、エド・キュービット氏は警告する。
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