終身保険：誤った投資？

ザカリー・ブロディCFP® は、登録投資顧問会社である Lumiere Financial の創設者です。

ゲッティ

裕福な歯科医ジョン・ドウのケースを考えてみましょう。彼は高利の学生ローンの返済、雇用主が提供する401(k)への拠出、低コストのインデックスファンドへの投資の代わりに、終身保険に投資するようアドバイスされました。彼のリターンは？ゼロでした。

もう一人の投資家、ジェーン・スミスは終身保険の「税制優遇」に魅了され、他にはそのような特典が受けられる手段はないと言われました。しかし、彼女は、これらの特典がインデックス型ユニバーサル生命保険や変額ユニバーサル生命保険でも受けられることを知りませんでした。

ジョンソン一家を例に挙げてみましょう。派手な肩書きを持つ生命保険の代理店がジョンソン一家に近づき、高額な手数料で終身保険を売りつけられましたが、後になって、その代理店が家族の経済的な幸福よりも自分の利益を優先していたことが判明しました。

上記の話は、私がこの 1 年間に出会ったクライアントのほんの一部です。彼らは、富裕層が利用する税制優遇措置を利用して貯蓄を増やせると思っていたのですが、結局、その投資が 20 年以上も利益を生まないことが判明したのです。

終身保険とは何ですか?

終身保険は、一生涯にわたって保障される保険です。死亡給付金の支払いを保証する 「終身保険は、定額の保険料を定期的に支払うことと引き換えに、受取人に支払われます。この保険には、死亡給付金の他に、「キャッシュバリュー」と呼ばれる貯蓄部分が含まれています。貯蓄部分では、利息が課税繰り延べ方式で蓄積される場合があります。キャッシュバリューの増加は、終身保険の重要な構成要素です。」終身保険では、一定期間の支払いを柔軟に行うことができます。これを限定支払終身保険といいます。

終身保険の長所と短所

すべての金融商品と同様に、終身保険にも利点がある一方で、欠点やリスクもあります。

長所

• これはより保守的な投資です。

• 死亡給付金が支払われます。

• 保険の内容を充実させるために追加できる特約がある場合があります（例：死亡給付金の一部を慢性疾患や長期介護の費用に充てることができる特約など）。

• この保険に「超過拠出」できる可能性があります（つまり、追加の保険料を支払って払済保険を購入します）。これにより、追加の現金価値が生まれ、現金価値対死亡給付金比率が増加します。

短所

• 保険会社は配当金を支払う必要はありません。

• 内部手数料および経費が増加する可能性があります。

• 現金価値が保険会社の一般勘定に投資されるため、投資管理が不十分です。

• 損益分岐点に達するまでの期間は通常長く、現金価値が支払った累積保険料と等しくなるまでには 10 年以上かかる可能性があります。

• エージェントは通常、類似の現金形成商品と比較してこの商品でより多くの報酬を受け取るため、エージェントの利益とお客様の利益が相反する可能性があります。

何を尋ねるべきなのか

終身保険を購入する前に、保険会社に次のことを尋ねてください。

• この保険の保険料はいつまで支払う必要がありますか?

• 過去の配当率はいくらですか?

• 最悪のシナリオとはどのようなものですか? 販売図の保証収益の列を注意深く確認してください。これは保険契約の最悪のシナリオを示しており、法律で義務付けられています。

• 発行体の信用格付けはどのようなものですか? 保険会社が支払い能力を維持できる財務力を持っているかどうかを知りたいのです。

• この保険に関連する手数料と費用はいくらですか? 特に、保険のコストは現金価値を減少させる可能性があるため、毎年いくらかかるかを理解する必要があります。

• 死亡するまで支払う保険と、限定支払終身保険を比較していただけますか?

• 現在のローン金利と最大金利はいくらですか?

この製品の理想的な顧客は誰ですか?

終身保険は、適切に構成されていれば利益に対して税金を支払う必要がないため、Roth のような資産として顧客に販売されることがあります。ただし、未払いローンが基礎額を上回る状態で保険が失効すると、課税対象となる結果が生じるため、注意してください。

誇大宣伝に惑わされないでください

最近、終身保険が Instagram、TikTok、YouTube などのソーシャル メディア プラットフォームに登場しました。コンテンツ クリエイター (保険代理店も含む) は、「自分自身の銀行になる」というコンセプトを推進しています。多くの場合、これらの動画ではリスクについて説明されておらず、保険を購入するメリットを誇張しすぎています。彼らは、終身保険をすべての人に適した「投資」として描いています。しかし、現実には、終身保険は限られた人口層に適しています。

まとめると、終身保険を購入する前に一考するべきです。終身保険は、保証を求める保守的なリスク許容度を持つ投資家にとっては価値のある金融商品ですが、それは人口のごく一部です。終身保険はメリットばかりでデメリットはない商品だと表現するソーシャルメディアプラットフォームのインフルエンサーには注意してください。より流動性の高い従来の投資（上場投資信託、マネーマーケット、貯蓄口座など）などの代替手段を検討してください。通常は手数料のみで受託者基準を遵守する資格のある金融専門家に相談してください。

ここで提供される情報は、投資、税金、財務に関するアドバイスではありません。特定の状況に関するアドバイスについては、資格のある専門家に相談してください。

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