今日の企業決算発表で勝者と敗者 | ビジネスニュース

ああ、大変だ。金融ジャーナリスト、そして多くのアナリストが恐れる日がやってきた。通常7月末か8月初めのこの日には、FTSE100企業の数十社がまったく同時に財務結果を発表する。

理由はいくつかある なぜ毎年このようなことが起こるのかこれには、規制当局が企業にタイムリーに業績を報告するよう求めていること、多くの企業が12月に会計年度末を迎えること（したがって、7月末から8月初めは財務部門が半期の数字を集計し、監査人が承認する時期である）、取締役がアナリストやメディアへのプレゼンテーションをリハーサルする時間などが含まれます。

しかし、この慣行は投資家にとって不利益である。アナリストや金融ジャーナリストの陣容は以前よりも薄くなっており、数字を精査して特定の企業の見通しを適切に評価する時間が減っているからだ。企業の調査が不十分になることで株価の異常値が発生するリスクが高まる。

それで、今日の FTSE 100 の結果はどうなったのでしょうか?

貝殻を食べる時間ですか?

本日発表された最大の事業は石油大手シェルで、6月末までの3か月間の調整後利益は63億ドルだったと発表。これは今年最初の3か月間の77億ドルから減少し、精製マージンの減少を反映している。

しかし、この数字は昨年の同時期に比べて25％増加しており、これはシェルの最高経営責任者であるワエル・サワンが実施したコスト削減の影響も一部反映されている。 長年務めたベン・ファン・ビューデンの後任となった 昨年の初めに。

サワン氏は35億ドルの自社株買いも発表しており、予想を上回る数字となったことから、シェルの株価は今朝1.5％上昇した。

しかし今日、彼は以前から主張してきたように、同社の価値は依然として過小評価されていると主張した。

シュワイマーのピボット

今日市場を更新した次の最大の企業は、ロンドン証券取引所グループ（LSEG）で、世界で12番目に大きい企業です。 FTSE100再び予想を上回りました。

6月末までの6か月間の調整後営業利益は16億ポンドで、前年同期比9%増加した。

取引所自体には常に多くの注目が集まっているが、これはLSEGの比較的小さな部分であり、 デビッド・シュワイマー過去6年間最高経営責任者を務めた彼は、データおよび分析事業に再編された。

2018年のこの日に指揮を執ったシュワイマー氏は、この期間に事業のすべての部門が成長を遂げたと指摘し、資本市場部門が17％成長し、指数事業のFTSEラッセルが11.5％成長したほか、グループのリスク情報事業も同様に成長したと述べた。

同氏はまた、2022年末に最初の10年間の予定で開始されたLSEGとマイクロソフトの提携について最新情報を提供し、提携の下で開発された最初の製品が今から年末までに顧客に提供される予定であることを明らかにした。このニュースを受けて同社の株価は4%近く上昇し、LSEGの評価額は500億ポンド強となった。

改革

また、本日は英国エンジニアリングの二大巨頭、防衛請負業者BAEシステムズと航空機エンジンメーカーの ロールスロイス。

両社とも満足のいく決算を発表したが、ロールス・ロイスは今日決算を発表した企業の中でおそらく最も業績が際立っていた。同社はパンデミック以降初めて配当を再開し、株価は10％以上急騰して史上最高値に達した。ロールス・ロイスは今年上半期の基礎営業利益が11億ポンドだったと報告した。これは世界的な航空旅行の復活もあり、2023年の同時期の6億7,300万ポンドから増加した。

しかし、昨年初めにウォーレン・イースト氏の後を継いでロールス・ロイスのCEOに就任した元BPの最高経営責任者、トゥファン・エルギンビルギッチ氏は、事業全体の効率性の向上と一連の新規受注も指摘するかもしれない。

これには、ロールス社が「世界で最も効率的な大型航空エンジン」と表現する製品群の一部であり、トルコ航空、エールフランス航空、カタール航空、シンガポール航空、エミレーツ航空、ルフトハンザ航空、デルタ航空などが使用する航空機、エアバスA350-1000に動力を供給するエンジンであるトレントXWB-97の今年上半期の受注108件が含まれる。

艦隊第一

今年の見通しを上方修正したエンジニアリング大手はロールス社だけではない。欧州最大の防衛関連企業であるBAEシステムズも今年の売上高が従来予想の10～12％増から12～14％増に上方修正した。

BAEの最高経営責任者チャールズ・ウッドバーンは先週、 ファーンボロー航空ショーからスカイニュースに語った、 同社は配当を8％引き上げ、NASAの主要サプライヤーであるボール・エアロスペースの好調な初値も強調した。 買収は今年初めに完了した その後、事業はスペース＆ミッションシステムズに改名されました。

上半期のハイライトとしては、オーストラリアの原子力潜水艦隊の建造にBAEが選ばれたことが挙げられる。 AUKUS防衛協定オーストラリア海軍向けにハンター級フリゲート艦3隻を納入する46億ポンドの新規契約と、カタール首長国空軍向けにタイフーン戦闘機2機を追加納入する契約を締結した。株価は1％上昇した。

BAEとロールスロイスは、本日決算を発表した3社目のFTSE100指数構成企業である航空宇宙部品サプライヤーのメルローズをわずかに下回った。メルローズの株価は、2025年の売上予想を引き下げたことで6%下落した。

また、FTSEの主要銘柄の中では、ロイズ銀行グループに続いて過去1週間ほどで業績を発表した英国の5大銀行の中で最後のバークレイズも本日決算を発表した。 ナットウェスト、スタンダードチャータード銀行、 HSBC。

財務不履行者

バークレイズは今年上半期の税引前利益が33億ポンドだったと報告した。これは2023年の同時期と比べて9%減少したが、予想を若干上回った。

バークレイズ 同社はまた、投資家に対する予想収益率のガイダンスを引き上げ、新たに7億5000万ポンドの自社株買いを発表したが、投資家が同社の英国法人向け銀行部門の収益率低下に注目したため、株価は1％下落した。

ビジネスからさらに読む:
4年ぶりに金利引き下げ
大物がスペクテイターとの契約に近づく
世界的なIT障害を引き起こした企業が訴訟される

金融サービス部門のその他の銘柄では、英国最大の上場ファンドマネージャーであるシュローダーズが本日最大の株価下落を記録した。今年上半期の運用資産が6.5%増加して7,737億ポンドに達したとのニュースにもかかわらず、株価は8%下落した。

シュローダーズが生命保険・年金大手フェニックス・グループとの合弁事業で今後10年間に非上場資産に最大200億ポンドを投資すると発表した翌日に決算が発表されたため、投資家はむしろ利益率が圧迫されているという同社のコメントに注目している。

今日アップデートを提供したもう一つの大手プレーヤーは 消費者向けヘルスケア大手のハレオン 同社は、アドビル、センソダイン、パナドール、セントラムなどのブランドを擁しており、半期の調整後営業利益が11%増の12億9000万ポンドに達したと報告し、直近3か月間の売上高の伸びが顕著になったことを受けて、株価は2%上昇した。

物語の次の章

本日決算を発表した他の企業で、業績により株価が上昇した企業には、ネクスト社があり、同社は来年度の利益見通しを引き上げた後、8%上昇した。 予想を上回る売上を報告 一方、医療機器サプライヤーのスミス・アンド・ネフューは、過去数年間、かなりの浮き沈みを経験してきたが、半期の営業利益が19.5%増の3億2800万ドルになったと報告し、株価は5%上昇している。

製紙・包装グループのモンディの株価は2.5％上昇した。投資家は半期の営業利益の落ち込みを無視して、経営陣が今年後半に有利に働くと期待する紙のグレード全体にわたる価格引き上げを強調した明るい業績発表に注目した。

これらの最新情報は、多数の重要な企業の取引状況に関する貴重なスナップショットを提供しますが、多くの分野にまたがり、多くの異なる国で事業を展開している場合が多いため、世界経済や英国経済について何を語っているかを一般化することは困難です。

しかし、多くの声明に共通する一つの拘束力のある要素は、企業がコスト削減や効率性向上を模索することで、事業におけるインフレ上昇にどう適応してきたかということだ。

インフレ率の低下と、それに伴う英国、米国、ユーロ圏の金利低下に各国がどう対応するかが、おそらく今後6カ月間の注目点となるだろう。