持続可能性に重点を置くスタートアップ企業の株式資金調達は2024年上半期に減少

気候変動のニュースを追っている私たちは、悪い知らせが良い知らせを上回るのを目にすることに慣れています。

私たちは、これから形作られていくものを苦労して乗り越えようとしている 記録上最も暑い夏。 氷河が溶けている 驚くべき速度で化石燃料の消費が 成長を続ける。

さて、ここでもう一つの悲惨なデータポイントがあります。クリーンテクノロジーと持続可能性に重点を置くスタートアップ企業への株式投資が今年減少しているのです。

2024年上半期には、クランチベースの成長資金を通じて約96億ドルがシードに投入された。 持続可能性、EV、クリーンテクノロジーのカテゴリーこれは昨年下半期比61%減、前年比約10%減となる。

参考までに、前述のカテゴリーの投資数とラウンド数を以下にグラフ化しました。

業界全体としては、クリーンテック関連のセクターは、2021年以降の景気後退で、消費財やフィンテックなどの他の分野ほど大きな打撃を受けなかった。昨年のこの分野への資金提供は フラット たとえば、全体的な投資が減少しているにもかかわらずです。

今年は、株式投資全体が減少したにもかかわらず、全体像はより微妙なものになっています。まず、巨額の資金が負債ベースのプロジェクトファイナンスに投入されました。

スウェーデンはこの分野でリードしており、1月にストックホルムを拠点とする企業向けに2つの大規模な資金調達ラウンドを実施しました。 ノースボルト持続可能性に重点を置いた電池メーカーである 着陸した 施設拡張のための50億ドルのプロジェクトファイナンス、および H2グリーンスチール 休業日 同社が世界初と称する大規模グリーン製鉄工場建設に46億ドルの借入金を充てる。

これらは衰退しているセクターで見られる取引規模ではない。インフラ重視のクリーンテクノロジー企業は規模が拡大するにつれて負債による資金調達に頼るのが一般的であるため、株式ラウンドからプロジェクトファイナンスへの移行は、この分野の投資家の心変わりというよりも、スタートアップのパイプラインが成熟していることの兆候である可能性がある。

注目のテーマはEV充電、バッテリーサプライチェーン、水素など

一方、株式投資ラウンドに戻ると、今年はこれまでのところいくつかの投資テーマが目立っています。

1つはバッテリーのサプライチェーンに関するものです。EVの普及が進み、よりクリーンなエネルギー源への移行が期待される中、 より多くのバッテリー そして、それらを生産するためのより強固で信頼性の高いサプライ チェーンが必要です。その結果、代替バッテリー材料とバッテリーのリサイクルへの強力な投資が見られます。

最初のカテゴリーでは、カリフォルニア州アラメダに拠点を置く シラナノテクノロジーズ次世代電池材料企業であるが、 6月のシリーズGで3億7500万ドル によって導かれて サッターヒルベンチャーズ そして T. ロウ・プライス。

リサイクルキャンプでは、マサチューセッツ州ウェストボロを拠点とする アセンドエレメント 目立ったのは、 2月の資金調達で1億6200万ドルアセンドは、使用済みリチウムイオン電池から回収した貴重な元素を使用して電池材料を製造しています。

電気自動車の充電は、 人気の投資テーマ 今年、多額の資金調達を行った企業には、充電スポット事業者などが含まれる。 エレクトラパリに拠点を置く、 3億3000万ドルのシリーズB 1月に、そして フローケベック市に拠点を置く 1億3,600万ドル 六月に。

水素エネルギー、特に電気を使って水を水素と酸素に分解する装置である電解装置を開発しているスタートアップ企業にも大きなベンチャーの関心が集まっている。

オーストラリアの電解装置スタートアップ、 ハイサタ、 拾った 1億1000万ドル 共同主導の資金調達で BPベンチャーズ そして テンプルウォーター 5月にはデンバーに拠点を置く 鳩地質学的水素資源の特定と商業化に焦点を当てたこの会社は、 シリーズBで2億4,600万ドル によって導かれて コスラベンチャーズ。

出口の雰囲気は暖かくなっていない

大規模なベンチャー投資ラウンドは今も行われているものの、ベンチャー支援を受けたクリーンテクノロジー企業が関与するIPOやM&A取引のペースは依然としてかなり遅い。2024年に入って今のところ、いかなる種類の大規模なエグジットもほとんど見られない。

減速の例外となったのは中国のEVメーカーだった。 ジーカー同社は5月にニューヨーク証券取引所に上場し、最近の時価総額は約50億ドルだった。しかし、上場以来株価は下落傾向にある。

「2021年や2022年よりも出口環境は冷え込んでいる」と、 クリーンテックグループ氏は、これはテクノロジー分野のIPO、特に米国企業のIPOが全体的に減少したことによるものだと考えている。株式公開市場への道としてのSPACの崩壊もクリーンテクノロジーに影響を与えており、多くの企業が市場のピーク時にこの方法で株式公開していた。

来年以降、出口環境が少し改善されることを願う。現時点では、IPO 候補として魅力的なリストを作成できるだけの十分な資金力のある非公開企業のパイプラインが確実に存在する。

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図： ドム・グスマン