企業

インドの規制当局は、ヒンデンブルグのアダニ報告書が「不公正な貿易慣行にふけっていた」と主張

エディターズダイジェストを無料で入手FT の編集者 Roula Khalaf が、この週刊ニュースレターでお気に入りの記事を選びます。インドの市場規制当局は、インドの億万長者ゴータム・アダニ氏に関するヒンデンブルグ・リサーチの報告書が「不公正な取引慣行にふけっていた」と主張し、この空売り業者はニューヨークのヘッジファンドと共謀して賭けを行ったと述べた。インド証券取引委員会は6月26日付の「理由説明」通知で、ヒンデンブルグ・リサーチが「特定の事実を故意にセンセーショナルに伝え、歪曲した」と述べた。理由説明命令は正式な法的措置の前兆となることが多い。ヒンデンブルクウェブサイトで通知を発表したインド中央委員会は、この申し立てを「インドで最も権力のある人物による汚職や詐欺を暴露する人々を沈黙させ、脅迫する試み」と呼んだ。インド規制当局は、理由説明通知を受けて罰金を課し、資本市場への参加を禁止することができる。インド証券取引委員会はヒンデンブルグに対し、申し立てに対する回答に21日間の猶予を与えた。2023年1月に発表されたヒンデンブルグ報告書では、 アダニアダニの広大な港湾、電力、インフラ帝国は、グループの25億ドルの株式売却計画を頓挫させ、グループの時価総額を1400億ドルも失わせた。アダニは、この疑惑を強く否定している。セビは通知の中で、ヒンデンブルグによるアダニ・エンタープライズに対する空売りのサイレントパートナーとして、米国のヘッジファンド、キングドン・キャピタル・マネジメントの名前を挙げた。キングドンは1983年に設立され、投資家のマーク・キングドン氏が所有するニューヨークを拠点とする老舗ヘッジファンドである。3月の証券提出書類によると、同グループは2024年時点で約6億4000万ドルの運用資産を抱えていた。ネイサン・アンダーソン氏が設立したヒンデンブルグ・リサーチは、金融市場で恐れられる存在に成長した。アンダーソン氏は、自社の規模が小さいため、他のヘッジファンドを含むパートナーと取引資金を調達してきたと述べた。物言う空売り屋は、リサーチ結果を第三者に販売し、その第三者は取引を実行するために現金を提供する傾向がある。セビは46ページの通知書の中で、ヒンデンブルグとキングドンの関係が2022年秋に始まったとされているが、これはヒンデンブルグがアダニ・エンタープライズでの広範な不正行為を主張する報告書を発表する数ヶ月前であり、同複合企業はこれを否定している。空売り業者はまた、SEBIが精査したアダニの空売りを通じて約410万ドルの総収益を得たほか、同グループの米国債の「わずかな」空売りを通じて3万1000ドルを得たことも明らかにした。ヒンデンブルグ氏は、アダニに対する2年間の調査に関連する費用を差し引いた後、「アダニの空売りで損益が均衡する可能性がある」と述べた。2023年にこの報告書が公表されたことで、世界の金融界に衝撃が走り、インド有数の富豪であるアダニの帝国に財政的圧力がかかった。報告書は、アダニ傘下の企業間で数十億ドルが流出入しており、その多くは公表されていないと同複合企業を非難した。また、同報告書は「アダニが最低株主上場規則を回避するのを助けた」とされるオフショアファンドのネットワークについても詳述した。ヒンデンブルグ社は、海外投資家がアクセスするのが難しいことで知られるインドにおいて、アダニがさまざまな金融商品を使って同国最大の企業の一つを空売りするのを阻止しようと賭けたと述べた。推奨この報道を受けて打撃を受けたアダニの株価は、その後、損失の大半を回復した。キングドン氏とヒンデンブルク氏はコメントを求めるメッセージにすぐには応じなかった。ヒンデンブルグ氏は月曜日、SEBIがアダニ複合企業に捜査の焦点を当てていないと批判した。また、SEBIは米国に拠点を置く投資家に対する管轄権を主張しようとしているとも述べた。インド最大の銀行・証券グループの一つであるコタック・マヒンドラ銀行は「投資パートナーがアダニに賭けるために使用したオフショアファンド構造を創設し、監督した」とヒンデンブルグ氏はブログ投稿で述べた。セビ、コタック、アダニはコメント要請にすぐには応じなかった。ビデオ: ゴータム・アダニ: 億万長者対空売り屋 #インドの規制当局はヒンデンブルグのアダニ報告書が不公正な貿易慣行にふけっていたと主張