この資金調達は、資金管理者が資金を潤沢にし、限られた投資機会に対処し、取引を獲得しようとして借り手により有利な条件を提供しているもう一つの例である。 関係者によると、優先投資の利率は約12.5％で、格付け報告書によると、同社は現金で支払う代わりに利子を繰り延べることができるという。 関係者によると、ブラックストーンは約６億ドルの資金を提供しており、オークツリー・キャピタル・マネジメントやハーベスト・パートナーズも参加しているという。
ゲイニー報道官はコメント要請に応じなかった。 ブラックストーン、プレス・ゲイニーの未公開株所有者であるアレス・マネジメント・コープとレナード・グリーン・アンド・パートナーズ、さらにオークツリーとハーベスト・パートナーズの代表者はコメントを控えた。
代替資産運用会社間の資本配分をめぐる競争は、信用分野全体で激化している。ブラックストーンとゴールドマン・サックス・アセット・マネジメントは今月初め、KKRのデポ・コネクト・インターナショナルに99.75セントの発行割引で直接融資を提供したが、これは民間信用では史上最小の水準だ。ブルームバーグは以前、EQT ABが直接融資会社グループから市場で最も安い金利で約10億ドルの融資を受けていると報じた。
2019年にアレス氏とレナード・グリーン氏が買収したプレス・ゲイニーは先月、広範なシンジケート市場で22億ドルの融資枠を調達し、古い債務の借り換えにも利用された。 ムーディーズ・レーティングスの報告書によると、新たな資本構成により、同社は収益に対する負債の指標であるレバレッジを9倍から約7倍に下げることができたという。
S&Pグローバル・レーティングはリポートの中で、借り換え後の2024年のフリー営業キャッシュフローは1,500万～2,500万ドルのプラスになると予想していると述べた。 同社は以前、同社が今年ちょうど損益分岐点になるとの見通しを示していた。
© 2024 ブルームバーグ LP