お金はどこから来たのでしょうか？

この記事は、The Conversation の「ビジネスの基礎」シリーズの第 1 部であり、第一線の専門家にビジネス、経済、金融の重要な概念について議論してもらいます。

経済学者のほとんどは、過去 150 年にわたり一連の教科書で何世代もの学生に語られてきたお金の話を信じ続けています。

この物語は、人々が他の商品やサービスと交換することで商品やサービスを購入していた、貨幣交換以前の経済を想像するよう私たちに求めます。

最終的には、貿易を行うための許容可能な交換手段として、また価値を表現するための便利な計算単位として、適切な商品 (おそらく金や銀) が登場しました。

その後、コインが発行され、最終的には政府によって独占されるようになり、後には紙幣、クレジット、銀行システムが誕生しました。

この話の問題は、それを裏付ける歴史的証拠がないことです。 あったように 了解しました 著名な人類学者キャロライン・ハンフリーズ氏は次のように述べています。

純粋かつ単純な物々交換経済の例は、これまでに記述されておらず、ましてやそこから貨幣が出現したことは言うまでもありません…入手可能なすべての民族誌は、そのようなものがかつて存在したことがないことを示唆しています。

では、お金は正確にどこから来たのでしょうか？ 私たちが直面している問題の 1 つは、お金について書くこと、つまりお金に価値を与えるものや金融システムがどのように機能するかについて書くことは、若い経済学者には一般的に推奨されていないことです。

その結果、お金に関してこれまでに書かれた最高の記事の中に、英国の経済学者アルフレッド・ミッチェル・イネスによる100年以上前の2つの記事があります。お金とは何か？」 そして “貨幣の信用理論”。

これらの論文は、最近まで経済学の専門家によってほぼ完全に無視されていましたが、お金が物々交換から自然に進化したという考えを否定し、別の話を伝えています。

私たちは今、このバージョンが真実に近いと確信できます。 そして、それは、通貨システムにおける政府の役割や、お金に価値を与えるものについて私たちがどのように考えるかに大きな影響を与えます。 お金の真実の物語を認めることは、経済学者の間でパラダイムシフトを強いることになるでしょう – 彼らの多くがそれについて考えたくないのも不思議ではありません。

実際、初期の政府はお金を発明しました

真実は、お金は市場よりも先に存在するということです。 政府がお金を発明した – それは既存の物々交換システムから独立して出現したわけではありません。

市場経済はお金が存在しない限り発展しません。 歴史の大部分において、人々がお金とみなしている通貨トークンには、粘土板、ヘーゼルウッドの割棒、卑金属、貝殻、紙などの形をとり、本質的な価値はほとんどまたはまったくありませんでした。

ケインズが「現代貨幣」と呼んだものの初期の形態は、共同体集団で儀式目的で使用される贈り物のトークンと区別するために、課税、会計、さらには読み書きや計算の起源にまで遡ります。 これらの初期の通貨は、中東の初期の政府機関に支払わなければならなかった貢物を評価するために使用される会計単位でした。

シェケルという言葉は今でも通貨単位として使用されていますが、その歴史は 5,000 年以上前の古代バビロンと貨幣そのものの出現に遡ります。

税金を支払う必要があることが通貨の需要を生み出すという考えは、植民地政府によってよく理解されていました。 彼らは、侵略した国に自国の通貨を導入する方法を知っていました。 地元住民に労働力や物品を政府に供給するよう強制するために、彼らは納税義務、多くの場合、小屋税を課しました。 この税金は植民地の通貨を使用してのみ支払うことができました。

地元住民は植民地政府のために働くか、植民地政府のために働く他の人々に物品を供給する必要があり、そうでなければ税金を支払うのに必要な特定の通貨を持たないことになる。 これにより宗主国の通貨に対する需要が生じ、政府はそれを支出できるようになった。

そのような政府が税の引き出しよりも全体として支出の方が多く、財政赤字を抱えている場合、地域社会は残りの通貨を貯蓄に加えることができます。 課税と法制度は政府の資金需要を生み出し、貨幣経済の発展に推進力を与えました。

今日でも、金融システムを動かしているのは税制です。 人々が連邦税を支払うために政府のお金が必要であるため、政府のお金への需要は保証されています。

しかし、銀行もお金を生み出します

実際の物理的な現金は、流通しているお金のほんの一部を占めています。 私たちがお金とみなしているもののほとんどは銀行預金に保管されており、事実上台帳上の数字の集まりです。 これらの銀行預金のほとんどは、銀行が私たちに融資を行う際に作成されますが、これは政府のお金ではまったくありません。銀行自身が作成した民間のお金です。

銀行があなたにローンを組むと、そのローンは 資産 銀行にとっては、利子をつけて返済しなければならないからです。 しかし同時に、ローンはあなたの口座への資金の入金として表示されます。 責任 銀行のために。 厳密に言えば、あなた方はお互いに借りがあります。

理論上、これは、以前は存在しなかったお金がシステムに存在することを意味します。 銀行は実際に他人のお金をあなたに貸しているのではなく、あなたの口座に入金されたローンがあなたに対する銀行の借用書を表します。

ローンも預金も銀行によってコンピューターのキーボードだけを使って作成されます。 この銀行は、政府への納税を含む政府のお金をあなたに代わって支払うために保有する政府のお金を使用するか、物理的な現金の形で政府のお金をあなたに提供することを約束しました。

経済学者のハイマン・ミンスキーはかつてこう言いました。「誰でもお金を生み出すことができますが、問題はそれを受け入れてもらうことです。」

当然のことですが、民間銀行は政府通貨を発行しません。 連邦政府とその代理人であるオーストラリア準備銀行は、我が国の通貨システムの頂点に位置しています。

政府発行の通貨は、税金を評価して支払うために必要な会計単位であるため、常に価値があります。 通貨がどれだけの価値を持っているかは、経済がどれだけ生産するか、通貨を入手するのがどれだけ難しいか、そして私たちがどれだけの税金を支払わなければならないかによって決まります。

ここにいくつかの考えの材料があります。 もし貨幣と市場が自然に出現したのではなく、政府機関や法制度によって創造されなければならなかったということを認めるなら、これは真に自由な市場などというものは存在せず、自然失業率などというものは存在しないことを意味する。収入と富の自然な分配としてのもの。

お金が民間部門で自然に出現したという理論は、自由市場は自然なシステムであり、政府が介入するだけであると人々に信じ込ませます。 しかし実のところ、初期の政府はまさに貨幣と市場の制度、そしてそれらの市場がどのように機能し誰の利益になるかを決定する規制の枠組みを発明したのです。

交換経済は常に法制度に依存してきましたし、これからもそうでしょう。 より適切な問題は、誰がそれらの法律を作成するのか、そして誰の利益のためにそれらの規制が適用されるのかということです。

訂正: この記事は、最初に報告されたとおり、ローン預金は銀行の他の顧客に対するものではなく、顧客に対する銀行の借用書を表すものであることを反映するために修正されました。