KKR、ApaxからHealthium Medtechを7000ルピーで買収へ

KKR 取得する準備はすべて完了しました ヘルシウム メッドテック (旧名 Sutures India) の現在の PE 所有者から エイパックス のコンソーシアムも参加した熾烈な三つ巴の競争の末、70億ルピー（8億4千万ドル）の企業価値を獲得するパートナー マンカインド・ファーマ – クリスキャピタル そして ノボホールディングスはデンマークの製薬大手ノボ ノルディスクの支配株主であると関係者は述べた。

KKRとApaxはバンガロールに本拠を置くHealthium Medtechの買収に関する拘束力のある契約に署名しており、早ければ月曜日にも正式発表を行う可能性があると、上記関係者らは付け加えた。 Healthium は、販売量で世界最大の外科用針メーカーです。

マネーコントロールは土曜日、KKRがヘルシアムの最高入札者であると最初に報じた。別の競争相手マンカインド・クリスキャピタルは65億ルピー（7億8000万ドル）の価格を提示した、と関係者は述べた。

Apax は会社の 99.8% を所有し、残りの 0.2% は Healthium Medtech の CEO 兼 MD である Anish Bafna が所有しています。 Healthium は、インドで約 18% の市場シェアを誇る世界第 4 位の外科用縫合糸メーカーです。 バフナ氏は今後もKKRの下で会社を経営していく。

Apax PartnersとKKRの広報担当者に問い合わせたところ、コメントは拒否された。

2022年初め、ヘルシウム・メッドテックは英国に拠点を置く子会社を非公開金額でKKRに売却していた。 同社はワトフォードに本拠を置くクリニサプライをKKRヘルスケア戦略的成長基金IIに売却していた。

スーチャーズ・インディアはもともと、スミス・アンド・ネフューとジョンソン・エンド・ジョンソンの元幹部であるLGチャンドラセカールとS・スブラマニウムによって1992年にバンガロールに設立された。

24年度、同社は8億2000万ルピーの収益と2億5600万ルピーのEBITDAを計上した。 今会計年度の収益は 1,020 億ルピー、EBITDA は約 350 億ルピーに達すると予想されます。 この取引は、現在のFY25のEBITDA倍率の20倍で行われています。

ジョンソン・エンド・ジョンソンのエシコン社は、現在の市場リーダーです。 Arthrex Inc と Covidien Holding Inc は、世界の外科用縫合糸市場における他のプレーヤーの一部です。

今年初め、エイパックスは投資銀行ジェフリーズに対し、同社の評価額を6500～7000億ルピー（8億5000万ドル）とする提案された取引を義務付ける正式な売却プロセスを開始したとETが1月に初めて報じた。

パートナーズ・グループ、ヒルハウス、TA アソシエイツ、カーライル、カナダの年金基金を含む 20 の基金が機密保持契約に署名した後、情報覚書を入手したが、最終的に拘束力のある入札を提出したのはわずか 3 基金のみであった

長年にわたり、InvAscent 主導の India Life Sciences、CX Partners、TPG Growth を含む複数の PE 投資家が、TPG Growth が支配株の 73% を取得するまで同社を支援してきました。 2018年、Apax PartnersはTPG Growth、CX Partners、および創業株主を約19億5000万ルピー（3億ドル）で買収した。

Healthium Group には、高度な手術、関節鏡検査、泌尿器科、創傷ケア、消耗品という 5 つの主要な製品分野があります。 Healthium 製品は、18,000 の病院、40,000 人以上の外科医をカバーしており、インドのすべての地区の 90% に到達していると言われています。

同社はヨーロッパ、南米、アフリカ、アジアを含む90カ国以上に製品を輸出しています。 海外市場からの収益は2023年度収益の45%を占め、国内市場は総売上高の55%を占めました。

Healthium は製品や地域を問わず多様な存在感を示し、90 か国以上に輸出しています。 1月のICRA報告書によると、同社は社内開発チームによる技術的専門知識に加え、強力な販売および流通チャネルを有しており、それが同社の収益成長と市場での存在感を継続的に支援しているという。

2021年8月、同社はSri Gopal Krishna Labsのゼラチンスポンジ事業（AbGel事業）をスランプセールベースで継続企業として買収した。 その後、同社は高度な創傷管理および感染予防製品の設計、製造、マーケティング、販売を行う CareNow Medical Private Limited の株式 100% も取得しました。

GlobalDataのレポート「インド外科用縫合糸市場シェア」によると、国内の外科用縫合糸市場は年平均成長率13％以上で成長を続け、2030年には3億8,000万ドルに達すると予想されている。 同報告書によると、2023年にはインドが売上高でアジア太平洋（APAC）外科用縫合糸市場の約18％を占めるようになるという。