デビッド・エリソン入札の詳細

ナショナル・アミューズメントを買収し、そのスタジオをパラマウント・ピクチャーズと合併するというスカイダンス・メディアの申し出は、従来の買収ではない。 に対する質問 パラマウント・グローバル 株主はこう思うかもしれない：まったく合意しないよりはマシだろうか？

買収提案の内容に詳しい関係者４人によると、スカイダンスは取引の受諾または拒否を担当するパラマウント・グローバルの特別委員会とその投資家に対し、ユニークな売り込みを行ったという。 パラマウント・グローバルは今後も上場を継続する。 スカイダンスは、資産を統合して新たな株式を調達することで、パラマウント・グローバルの実質的な少数株または過半数株を所有し、プライベート・エクイティ・パートナーのレッドバード・キャピタル・パートナーズおよびKKRとともに取得することになる。

協議は非公開であるため匿名を求めた関係者らによると、新会社に対するコンソーシアムの出資比率は約４５％か５０％強になる可能性があるという。 詳細はまだ決まっておらず、すべてがまだ変更される可能性がある、と関係者らは語った。

パラマウント・グローバルとスカイダンスの広報担当者はコメントを控えた。

新しい株式は既存株主にとって希薄化することになる。 しかし、それは、現在レッドストーン家の場合には当てはまらなかった方法で投票と経済管理を調整することになるだろう。 直接的または間接的に所有している パラマウント・グローバルのクラスA議決権株式の77%、クラスB普通株式の5.2%で、会社の総資本の約10%に相当します。

スカイダンスのCEO、デビッド・エリソン氏が主にこの取引の調整を担当しているが、彼の父親、 オラクル 関係者によると、共同創設者で会長のラリー・エリソン氏が新たな資金の一部を出資する予定だという。 同氏はまた、パラマウント・グローバルにオラクルの人工知能ソフトウェアやその他のデータ技術へのアクセスを提供する可能性もある。

パラマウント グローバルは、CBS、パラマウント ピクチャーズ スタジオとその物理的敷地、「ゴッドファーザー」、「タイタニック」、「フォレスト ガンプ」などの映画を収録したスタジオ ライブラリ、コメディ セントラルやコメディ セントラルなどのケーブル ネットワークを含む、多くの貴重なレガシー メディア資産を保有しています。ニコロデオン。 それも所有しています 同社のサブスクリプション ストリーミング サービス Paramount+ では、 6,750万人以上の加入者、およびその無料広告サポートサービス Pluto TV、 月間アクティブ ユーザー数は 8,000 万人を超えています。

それでも、近年は伸び悩んでいる。 パラマウント グローバルの 2023 年の年間収益は 297 億ドルで、2022 年から 1.7% 減少しました。 Paramount+ お金を失い続けている。 パラマウント・グローバル同社の債務格付けは先月、S&Pグローバル・レーティングによって「ジャンク」に引き下げられたが、これは従来の有料テレビ加入者の解約で同社の放送・ケーブルテレビ事業が低迷しているためだ。

パラマウント・グローバルの時価総額は約76億ドルで、2023年末時点で146億ドルの長期負債を抱えていた。CBSとバイアコムが2019年に合併したとき、統合市場は 企業価値は約300億ドルでした。

金曜日の株価は約5％下落した。

追求すべき他の道がまだあるかもしれません。 プライベートエクイティ会社 アポロ・グローバル・マネジメント 最近、全社に対して260億ドルの入札が行われ、 ウォール・ストリート・ジャーナルが今週報じた。 しかし、パラマウント・グローバル特別委員会はスカイダンス交渉を独占的に進めることを選択した。 関係者によると、レッドストーンは長年にわたりパラマウント・グローバルの買い手を非公式に探していた。 アポロによる遅れた提案は、スカイダンス取引が失敗した場合に備えてプライベートエクイティ会社を危険にさらし続ける試みである可能性がある。

ワーナー ブラザーズ ディスカバリー パラマウント・グローバルと予備協議を行ったが、今年初めに合意に向けた作業を中止したとCNBCが報じた。 2月に報告された。

注目: フェイバーレポート: パラマウント・グローバル取引が高速レーンへ移行

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