投資信託と定期預金:どこに投資するべきですか?

苦労して稼いだお金をどこに投資するかを決めるのは、特に投資信託（MF）と定期預金（FD）のような対照的な選択肢の間で決定する場合、難しい場合があります。

どちらも独自の利点を提供しますが、異なる財務目標とリスク許容度に対応します。

保証された収益と元本保全を求めるなら、FD が最適かもしれません。 しかし、長期的な視点を持ち、より高いリターンを追い求めながら多少のボラティリティを許容できるのであれば、MF が財務上の可能性を解き放つ鍵となる可能性があります。

このようなシナリオについて専門家が何を言っているかを見てみましょう。

Refolio Investments and Germinate Investor Services LLP の創設者である Santosh Joseph 氏は次のように述べています。「投資信託、特に債券カテゴリーでは、債券分野の中でも非常に幅広いスペクトルが利用可能です。 たとえば、流動性ファンドや翌日物ファンドのような FD に相当するもの（デュレーション指向性はさらに低い）や、社債ファンド、信用リスク ファンド、デュレーション ファンドなどがあります。 それらはすべて、注目すべきさまざまなパラメータを持っています。」

時間に余裕があり、少しでも高いリターンを得たい投資家にとって、ミューチュアル・ファンドは便利です。

「FD では、お金を高金利で固定しておけば幸運です。なぜなら、金利が下がると高い収益を逃すことになるからです。一方、投資信託では、高金利で固定すれば、固定利付商品には、既存の利回りが評価されるため、金利の軟化を捉える方法があるため、実際にその恩恵を受け続けることができます。」

BankBazaar.com の CEO、Adhil Shetty 氏は、投資信託は定期預金よりも比較的高い収益をもたらす長期投資であると述べています。

また、より高いリスクも伴います。

「定期預金は、安定した収益でポートフォリオに安定をもたらす、低リスクの貯蓄オプションです。 退職が近づいており、資本保全と債券収入を求めている投資家にとっては理想的です。」

「定期預金が提供するリターンは、安定しているとはいえ、財務目標を達成するには十分ではない可能性があります。一方、投資信託は、目標達成に役立つインフレを上回るリターンを提供する可能性があります」とシェティ氏は付け加えた。

これら 2 つの手段を比較する際に考慮すべきもう 1 つの要素は税金です。 投資信託には利益が生じた場合の償還時または売却時にのみ課税され、収益の発生時には課税されません。 対照的に、FD は、利子が発生している場合でも、適用される税スラブに従って課税されます。

定期預金の収益はかなり予測可能であり、簡単に計算できます。 たとえば、5 年物の FD では年間約 5 ～ 8% の利子が得られ、安定した収入源が得られます。 対照的に、投資信託のリターンは、FD のリターンよりも高いものの、市況によって変動する可能性があり、不確実です。

「投資を選択する前に、リスク選好度、投資期間、財務目標を考慮することが重要です。 安定性を求め、リスクを回避したい場合は、定期預金をお勧めします。 しかし、長期的な成長を目指しており、市場のボラティリティに耐えることができるのであれば、投資信託が最適かもしれません。 また、財務状況に合わせた投資戦略の構築を支援してくれる財務アドバイザーに相談することもできます」とシェティ氏は言います。

FDの人気は非常に高いですが、債券投資信託も人気が高まっています。 これは、リスクと報酬、さらにはデュレーションの間の非常に幅広い債券商品を提供します。 したがって、投資信託の利点は、FD だけでなく、市場で入手可能なさまざまな債券商品に参加できる選択肢が増え、柔軟性が増し、参加範囲が広がることです。

「必ずしも銀行預金のみに注目しているわけではない投資家にとって、定期預金の投資収益配分の一部として投資信託を検討する非常に良い機会があります」とジョセフ氏は言う。

同氏によれば、リスクは同じではなく、流動性プロファイルもわずかに異なるが、一定のリターンを得るために一定期間ロックインすることを心配する必要がなく、その必要もないという利点があるという。投資信託はあなたの代わりに複数の債券や複数の預金に投資を行うため、すべての資金が 1 つの投資に集中することを心配する必要はありません。