Netflix株は今すぐ購入できるのか?

急成長するストリーミング環境における優位性のおかげで、過去 10 年間のほとんどで急速に上昇した後、 Netflix (NFLX -0.46%) 少し荒いバッチに遭遇しました。 収益と加入者数の伸びの鈍化により、2022年の株価は51％急落した。

しかし、投資家は腰を据えてリラックスし、先を急ぐことにした。 さてこのトップス ストリーミングストック は 2023 年の初めから 91% 増加しています (2 月 2 日現在)。 基礎となるビジネスにより、信用は驚くべき勢いで増加します。

今すぐNetflixの株を買うべきですか?

第 4 四半期の好調な結果

Netflixは昨年第4四半期に予想を上回った。 この事業により純新規会員数が 1,310 万人増加し、収益が前年比 12.5% 増の 88 億ドルに達しました。 これは、Netflix が第 4 四半期にサインアップできた顧客の中で最も多くの数でした。 そしてこれは、加入者ベースが2023年に2,950万人という驚異的な伸びを示し、年間約2,500万人から3,000万人の増加というNetflixの通常の増加率に戻ったことを意味する。

経営陣は、パスワード共有を取り締まる同社の取り組みの成功が力強い成長の原動力となったと主張した。 そしてNetflixは、より安価な広告付きサブスクリプション層に対する膨大な需要から恩恵を受けている。 会員数は前四半期比で 70% 増加しました。

より成熟した米国とカナダの市場でも、Netflix の顧客ベースは拡大しました。 同社は昨年末に重要な米国市場で再び価格を引き上げ、これが売上高の3％上昇に貢献した。 ユーザーあたりの平均収益。 Netflix の解約率が 12 月時点で 2% であり、同業他社の解約率を常に大幅に下回っているという事実は、顧客が依然としてこのサービスに大きな価値を感じていることを示しています。 これは、今後も価格決定力が未開発になる可能性があることを意味します。

ストリーミング戦争に勝つ

最新四半期から注意を外して少しズームアウトしてみると、Netflix がどれほど支配的になったかを理解するのは難しくありません。 現在、ストリーミング戦争では大差で勝利しているようだ。

業界で先行者利益を得ることで、Netflix は競争が限られていた 2010 年代に急速に規模を拡大することができました。 現在、加入者数が2億6,030万人、年間収益が337億ドルとなっている同社は、今年コンテンツに計画されている170億ドルを費やす能力があり、これはおそらく他のどのライバルよりも多いだろう。

同時に、Netflix は目覚ましい利益を生み出すことができます。 経営陣は2024年の見通しを引き上げ、通期の営業利益率は24％になると予想している。 この数字は、2019 年の 13% から大幅に増加します。

Netflixの最も手ごわい敵の1人、 ウォルト・ディズニーは、2023会計年度第4四半期に、Disney+を含む消費者直販事業で4億2000万ドルの営業損失を報告した。 利益を黒字化するまでには厳しい戦いが続く。

決め手

株価は2年近く放物線を描き続けているため、より高額なバリュエーションで取引されている。 現在 株価収益率 収益ベースの急速な上昇により、将来ベースでは 33.1 となっています。 それにもかかわらず、一部の投資家はこの水準で参入することに躊躇するかもしれない。

はい、その評価額は約 21 か月前よりもはるかに高くなっています。 しかし同社は現在、すべてのシリンダーに点火している。 業界のリーダーであり、依然として大きな成長の可能性があり、収益性も拡大しています。

長期的な考え方をお持ちの投資家は、今すぐ Netflix でポジションを開始することを検討してください。 同事業が今後数年間で2桁の利益増加のペースを続ければ、同社株は市場全体をアウトパフォームする可能性がある。