AMDはチップに対するNvidiaの閉塞感を打ち破ることができるだろうか?

“私これが 最先端の AI 業界のアクセラレーターです」と、アドバンスト・マイクロ・デバイセズのボス、リサ・スー氏は誇らしげに語った。AMD）、12月の新製品発表会で ミイラ300チップ。 スー女史は、1530億個のトランジスタ、192ギガバイトのメモリ、毎秒5.3テラバイトのメモリ帯域幅など、一連の技術仕様をペラペラと説明した。 これは、それぞれ、 H100、Nvidia 製の最上位の人工知能チップ。 そのライバルチップメーカーの半導体分野での優れた能力が、 AI 過去1年間の好景気により、同社は時価総額1.5兆ドルとなり、米国で5番目に価値のある企業に成長した。 しかし、ほとんどの専門家は、この数字とスーさんは嘘をついていないことに同意した。 ミイラ300は確かに上回っています H100. 投資家も好評でした—AMDの株価は翌日10％上昇した。

1月30日の四半期決算会見で、 AMD 35億ドル相当の販売を見込んでいることを発表した。 ミイラ今年は300人台。 また、2023年には230億ドルという好調な収益を報告したが、これはスー氏が最高経営責任者に就任した2014年の4倍に相当する。 彼女の目で見ると、その市場価値は 100 倍の 2,800 億ドルにまで上昇しています。 今後 12 か月の予想利益と比較すると、同社のバリュエーションは Nvidia よりもさらに高額です。 昨年同社は、かつて米国の半導体製造を支配していたインテルに代わって、同国で2番目に価値のある半導体企業となった。 今、それは最大のものを狙っています。

このような野心は、10 年前には空想的なものに見えたでしょう。 当時、マーク・ペーパーマスターはこう回想する。 AMDの技術責任者、 AMD 「存亡の危機」に直面していた。 同社は2008年にプロセッサの設計に集中するためにチップ製造事業を分離し、製造を次のような受託チップメーカーに委託した。 TSMC 台湾の。 そのアイデアは、膨大な製造能力を持つインテルと青写真でよりよく競争できるようにすることでした。 AMD 一致することは期待できませんでした。 うまくいきませんでした。 いくつかの AMDのチップはフロップしました。 中央処理装置の売上高 (CPUs)、主にパーソナルコンピュータ向けの製品が崩壊していました。 2013年にオースティンのキャンパスを売却してリースバックし、資金を調達した。 1年後、スーさんは10億ドル以上の純負債の山を相続し、年間純損失は4億ドル、時価総額は2006年の200億ドルから30億ドル未満に減少した。

スーさんは、それが唯一の方法であることに気づきました。 AMD ゲームに戻るには、低迷状態からゲームを遠ざける必要があった パソコン 市場を開拓し、次のようなより有望な分野に焦点を当てます。 CPUデータセンターサーバーおよびグラフィックス処理装置用 (GPUs、ビデオゲームのビジュアルをリアルなものにします）をゲーム機向けに提供します。 彼女とペーパーマスター氏は新しいものに賭けた CPU 価格だけでなくパフォーマンスでもインテルに勝つように設計されたアーキテクチャ。

状況が厳しくなったとき

このアイデアは、チップ構築にレゴのようなアプローチを使用することでした。 チップをより小さな部分に分割することで、 AMD ブロックを組み合わせて、さまざまな種類のチップを低コストで組み立てることができます。 2017年に最初のこのような複合チップがリリースされたとき、それらはIntelの競合製品よりも高速で安価でしたが、これはおそらくIntelが自社の問題（より小さなトランジスタに移行するにつれて特に繰り返された製造上の失敗）に気を取られていたことも一因でした。 過去10年間で AMDの収益性の高いサーバーの市場シェア CPUs はゼロから 30% に増加し、インテルの独占を打ち破りました。

一人の巨人と対峙した後、 AMD 今、別のものと対峙しています。 Nvidiaとの競争は異なります。 まず、これは個人的なことですが、スー氏と台湾生まれの Nvidia の上司であるジェンセン ファン氏は遠い親戚です。 Intel とは対照的に、Nvidia は次のようなものです。 AMD、チップ設計者であるため、製造上のミスが起こりにくいです。 さらに重要なのは、賭け金がより高いということです。 Nvidia の市場価値 1.5 兆ドルは、NVIDIA が市場を支配していることを前提としています。 GPUs – ゲームでの有用性のためではなく、たまたまトレーニングに最適なタイプのチップでもあるためです AI モデル。 スー氏は世界的な売上高を期待しています AI チップの売上高は2027年までに4,000億ドルに達すると予想されており、昨年のおそらく400億ドルから増加します。 彼女に Nvidia に対抗するチャンスはあるでしょうか?

Nvidiaは手強いライバルだ。 売上高と営業利益率はいずれもほぼ 3 倍です AMDさんの。 投資銀行ジェフリーズによると、同社は市場を独占している。 AI アクセラレータチップは、世界中で販売されているコンポーネントの86%を占めています。 の発売前に ミイラ300、 AMD ギリギリ登録されてる。 Nvidia は、チップのクラスターとソフトウェアを接続するネットワーク ギアも提供しています。 CUDA、 管理する AI 作業量。 エヌビディアが優勢になった AI 調査会社ファブリケイテッド・ナレッジのダグ・オラフリン氏は、チップ製造の理由は、最高のチップ、最高のネットワークキット、最高のソフトウェアを提供しているからだと指摘する。

AMDの新しいプロセッサは、半導体ハードウェアで Nvidia と競合できることを示しています。 ペーパーマスター氏によれば、これは10年間にわたる投資の結果だという。 AMD 同社は研究開発に年間約60億ドルを費やしており、これは大手ライバルとほぼ同額、売上高シェアの2倍となっている（表を参照）。 これにより、レゴのアプローチを次のようなものに適応させることができました。 GPUs. 12 個のブロック (または「チップレット」) を 1 つのチップに結合すると、 AMD プロセッサとメモリを互いに近づけて配置すると、処理速度が向上します。 12月オープンAI、チャットのメーカーGPT そして世界で一番熱い AI スタートアップは、 ミイラ一部のトレーニングには 300 秒かかります。

ネットワークとソフトウェアで Nvidia を超えるには、 AMD 他の企業と提携しています。 同社は12月、BroadcomとCiscoの2大企業を含むネットワーキング機器メーカーとの提携を発表した。 また、NVIDIA が推進するライバルである InfiniBand の代替として、Ultra Ethernet Consortium と呼ばれるチップ間通信のオープンソース イニシアチブもサポートしています。

バイトでムシャムシャ

ソフトウェア分野でNVIDIAのリードを縮めるのはさらに難しくなるだろう。 投資を行っているのは、 CUDA 現在よりずっと前の、2000年代半ばから AI 波。 AI 開発者や研究者は、Nvidia プロセッサのパフォーマンスを微調整できるプラットフォームを気に入っています。 AMD ソフトウェアを作ることで顧客を Nvidia から遠ざけたいと考えています。 ROCm、オープンソースであり、翻訳することで切り替えをよりスムーズにするツールを提供しています。 CUDA にプログラムする ROCmのもの。

Nvidia 自身の試合で勝つのは簡単ではありません。 黄氏の会社は立ち止まっていない。 同社は最近、2年ごとではなく毎年新しいチップを発売する計画を発表した。 最も壮大なテクノロジーを持つ巨人 AI アルファベット、アマゾン、メタ、マイクロソフトといった野心的な企業は、独自のアクセラレータ チップの設計に熱心に取り組んでいます。 にもかかわらず AMDの好調な売上高に対し、投資家はその予想に失望した ミイラ出荷数は300です。 最新の決算を発表した翌日、同社の株価は5％下落した。

まだ、 AMD それに向けて大きなことが1つあります。 エヌビディアではありません。 AI 企業は、より大きなライバルの代替品を切望している。ライバルの支配的な立場により、急な価格を設定し、需要が供給を上回っているため、チップを買い手に配給している。 大手ハイテク企業は独自のハードウェアを設計する努力にもかかわらず、まだしばらくはチップメーカーに依存するだろう。 AMD バンク・オブ・アメリカのヴィヴェク・アリヤ氏は、彼らにより多くの選択肢を与えていると指摘する。 Microsoft と Meta はすでに使用計画を発表しています AMDさんの GPUデータセンターにあります。 そして、もし Nvidia が失敗したら、 AMD 破片を拾いに来ます。 インテルに聞いてください。 ■