1 月 28 日の BEL 第 3 四半期結果: 防衛 PSU の収益プレビューは次のとおりです

バーラト エレクトロニクス株式会社 (ベル）は水曜日、取締役会が2026年1月28日水曜日に会議を開催し、2025年12月31日までの四半期および9か月間の未監査の単独および連結財務結果を検討および承認すると発表した。株式アナリストらは、注文流入の見通しとQRSAM契約の最新情報に注目が集まるだろうと述べた。

ノムラ・インドは第3四半期のプレビューノートで、BELが12月四半期に調整後純利益を前年同期の13億1600万ルピーと比較して14億6790万ルピーと報告すると予想している。同四半期の収益は、前年同期の57億5600万ルピーと比較して、前年同期比15％増の66億1950万ルピーとなる見込みだ。同四半期のEBITDAは前年同期比13.9％増の18億8,280万ルピーとなる見込みだが、EBITDAマージンは前年同期比28.7％に対し28ベーシスポイント低下し28.4％となる見通しだ。

「当社では、5,600億ルピーの注文流入が見込まれており、25年第3四半期という低いベースで前年比148％の成長となる。さらに、未払いの注文簿の健全な執行により、収益は前年比15％増加すると予想している。また、粗利益率の低下により、EBITDAは前年比28bps縮小すると予想している。当社の推計によれば、BELは26年度のOI/収益成長ガイダンスを十分に達成できる位置にある」 2万7000億ルピー/15パーセントだ」と野村氏は語った。

MOFSL は、BEL が売上高 17.8% 増の 6,780 億ルピーとなり、利益が前年比 13% 増の 1,487 億ルピーを報告すると予想しています。 EBITDA は 1,912 億ルピーと見られます。

「主要な監視対象には、97 LCA MK1A航空機のサブシステムの注文に関する最新情報、ウッタムレーダー、輸出注文、QRSAM、MRSAM、MF-STARレーダー、アカッシュ-NGミサイルシステムが含まれる。AMCAのEoIの状況、緊急調達関連の注文の最終決定、執行の改善、モジュールとサブシステムの更なる国産化が引き続き重要な焦点となる」と同報告書は述べた。

MOFSL は、74,500 億ルピーの注文簿の健全な執行に牽引され、BEL の第 3 四半期の売上高成長率が前年同期比 18% になると予測しました。高いベースではマージンが前年比50bps縮小し28.2%になると見ている。

水曜日、スクリップは0.58％上昇し、1個あたり415.40ルピーで取引を終えた。