[심층분석] FRBの州の料金、消費者の経験金利

FRBが0.5％のポイントレート削減が削減されたとしても、住宅ローンは6.4％です。「私は金利移動メカニズムに取り組んでいません」自動車ローンの7.6％、クレジットカード21.2％まだ高い3月 [심층분석] FRBの州の料金、消費者の経験金利画像拡張の拡大は、連邦準備制度（FRB）が基本料金を下げたとしても、実際の消費者の関心がますます感動的になっています。画像= GPT4O連邦準備制度（FRB）低金利と、実際の消費者の賃貸料の利益は別々に動いています。 17日（現地時間）のワシントンポストによると、FRBは今年初めて0.5パーセントポイントの最初のレートを獲得しましたが、消費者がまだ高いと感じるローン率は高いと感じています。連邦準備制度のデータの結果として、連邦基本料金とさまざまなローン料金は異なる動きを示しました。特に、住宅ローンの金利はFRBの金利の変動に伴いめったに移動することはめったになく、FRBが金利を引き上げるとクレジットカードの金利が急速に上昇しますが、低下すると比較的退屈です。住宅ローンの金利とFRBの削減は6.4％です 30年の固定住宅ローン率は、FRBが基本料金を下げたとしても、6.4％のままです。住宅ローン会社Freddie Macのデータによると、30年の住宅ローン金利は先週わずかに6.35％に低下しましたが、今後数週間は大きな変化はありません。「住宅ローンの金利、自動車ローン、貯蓄金利は一度に0.25パーセントポイント低下することはありません」と、バンクレートの財務アナリストのスティーブンケイツは述べています。 固定された住宅ローン金利は、経済全体に対する投資家の考えによって決定される政府の債券利回りによってより影響を受けます。 「銀行が30年にわたってお金を貸すために、ミシガン大学の公共政策と経済学のミシガン大学は、「予測するのはより困難だ」と彼は言った。予測するのはより困難です。 「連邦準備制度とフレディMACのデータの分析により、連邦金利が低下したとしても、住宅ローンの金利は必ずしも動かないことが示されました。これは、住宅ローンの金利が短期金利だけでなく、長期債券利回りにより密接に関連しているためです。米国で最も一般的な住宅ローンタイプである固定金利の住宅ローンにすでに結びついているアメリカ人は、まったく変化することはできません。住宅ローンの金利は、借り手が再び依存していない限り、30年または15年間等しく維持されます。自動車およびクレジットカードローン、FRBの金利およびその他の手順 自動車貸付率は現在平均7.6％です。 Cox Automotiveのチーフアナリスト、Erin Keatingは、「債券利回り、借り手の信用スコア、銀行ポートフォリオの最近の非行などのさまざまな要因の影響を受けている」と述べました。連邦準備制度のデータによると、2年と5年の自動車ローン率は7.6〜7.7％でした。特に、ファンのファンの2020年から2022年のファンの間にファンデッキの過熱が金利に継続的に影響を与えていることが分析されました。自動車ローンの料金が柔らかい場合、それは買い手にとって良いことです。 Keatingは、消費者が60か月、72か月、84か月など、より長い期間にわたって自動車ローン期間を分割する方向に移動したと述べました。 「私たちは、顧客が毎月の支払いを合理的なドルに引き下げるために支援が必要であることを確実に知っています」と彼女は言いました。クレジットカードの金利は、より明確な非対称性を示しています。連邦準備制度のデータによると、商業銀行のクレジットカード金利は21.2％を占めています。分析では、FRBが金利を引き上げるとクレジットカードの金利が急速に上昇することが示されましたが、金利を下げると比較的鈍いです。2024年のFRB調査によると、クレジットカードの残高を伴う消費者は、米国のカード所有者のほぼ半分です。クレジットカードの金利のわずかな低下は彼らに安心することができますが、市場はしばしばFRBの金利の変化を事前に反映しているため、市場は制限されると予想されます。一方、資金を高営利の普通預金口座または短期預金証明書（CD）に入れることで得られる金利も減らすことができます。つまり、年間収益はわずかに低くなります。企業ローンと雇用市場への波及効果 コーポレートローン率は、業界のリスク、事業計画、借り手のクレジットなど、さまざまな経済的要因の影響を受けます。金利が低くなるにつれて、会社のローン費用は徐々に低下し、雇用創出は新しいプロジェクトの拡大または建設を通じて作成されると予想されます。ただし、労働市場の弱体化は、長期の融資金利を考慮して、貸付機関にとって面倒な要因です。景気後退のリスクが高まるにつれて、借り手の可能性が高まっています。市場が今年考慮すべき予期しない要因の1つは、FRBの独立です。トランプ政権はFRBとそのメンバーを攻撃し、独立した機関に対するより多くの管理を引き継ぐと脅しているため、この不確実性の増加は、長期ローンの借入コストを維持する可能性が高い。FRBの独立性が弱まり、市場が中央銀行のインフレ制御に対する信頼を失った場合、投資家はリスクを補うためにより高いリターンを必要とする可能性があると分析されます。Park Jung-Han Global Economic Reporter [email protected] #심층분석 #FRBの州の料金消費者の経験金利