顧客の予算が厳しい中、食料品店は割引を拡大

買い物客が生活費高騰の中で食料品を節約する方法を模索する中、カナダ最大の食料品店は、ノー・フリルズ、フード・ベーシックス、フレッシュコなどのディスカウントストアに資金とスペースを投資している。

専門家らによると、食料品店のディスカウント体制への転換は比較的容易で、消費者が支出を抑制する方法を模索しているにもかかわらず、食料品店は利益を安定的に維持するのに役立っているという。

「人々はさまざまなことを行っていますが、そのうちの 1 つはより安価な選択肢を探しています。 そして彼らはディスカウントストアに行くのです」とグエルフ大学の食品経済教授マイケル・フォン・マソー氏は語った。

カナダの大手食料品店はそれぞれ、高級品から従来品、ディスカウント品まで、「バナー」とも呼ばれるいくつかの異なる店舗ブランドを持っています。 Loblaw の主な割引バナーは No Frills と Maxi で、Metro は Food Basics と Super C を所有し、Empire は FreshCo を所有しています。

カナダの食料品店3社の最近の決算報告によると、ディスカウントストアでの売上高が全体の売上高の伸びを大きく牽引していることが示されている。

しかし、拡大という点では、ロブロウは昨年、新しい場所やフルサービスの店舗をディスカウント店に転換することで、マキシ店とノーフリル店を30店以上オープンし、業界をリードしていると同社の年次報告書は述べている。

ノーフリルズとマキシで構成されるロブロウの新しい「ハードディスカウント」部門の社長、メラニー・シン氏は「ディスカウントへの移行が進んでおり、ディスカウントストアにはチャンスが存在すると考えている」と語った。

その成長は止まる気配を見せません。 2月の決算発表の数日前、この食料品店は40以上のディスカウントストアを新たにオープンする20億ドル以上の設備投資計画を発表した。

JCウィリアムズ・グループの小売アナリスト、リサ・ハッチソン氏は「これは彼らにとって素晴らしい戦略だと思う」と語った。

「彼らがこのアプローチに投資しているのは、人々が予算に優しいアプローチを必要としていると認識しているからですが、それは彼らにとって財政的にも非常に強力な戦略でもあります。」

商業用不動産会社JLLの最近の業界レポートによると、食料品店は割引に関して異なるアプローチをとっているという。エンパイアは割引へのさらなる大幅な拡大を追求しておらず、代わりに現在のポートフォリオに焦点を当てている。

エンパイアは2018年にオンタリオ州のチェーン店ファームボーイを買収して事業を拡大し、2021年には専門食料品店ロンゴズの過半数の株式を購入した。

同報告書は、「エンパイアはフルサービスのアプローチを維持することで、顧客が大幅な割引よりもショッピング体験を優先する可能性があるインフレと金利の低下期をうまく利用している」と述べている。

しかし、エンパイアはすでにある程度の転換を図っており、カナダ西部では戦略的なアプローチをとっていると指摘した。

過去6年間で、エンパイアはカナダ西部とオンタリオ州に52のFreshCo店舗を新たにオープンし、全国の店舗数は147店舗になったと広報担当のツァニ・ジャジャ氏は電子メールで述べた。 同社はプライベートブランドやバリューサイズの商品も拡大しており、2月中旬には約1,000品目の価格を値下げまたは固定する11週間のプログラムを開始したと同氏は語った。

メトロの広報担当ステファニー・ボンク氏は電子メールで、メトロは現在、スーパーCとフードベーシックの店舗を2020年の236店舗から247店舗展開していると述べた。 同社の最新四半期には 3 つの Super C がオープンし、今年はもう 1 つの Food Basics がオープンする予定です。

「従来のバナーよりも当社の割引バナーを購入する顧客の変化が見られました。プライベートブランドの売上はナショナルブランドよりも速いペースで成長し続けており、プロモーションの浸透度は依然として高いです」とボンク氏は述べた。

シン氏によると、ディスカウントストアは市場の店舗よりも規模が小さい傾向があり、商品の多様性が少なく、よりシンプルな運営モデルを採用しているという。

また、市場の店舗では、デリカウンターやその場で焼いているベーカリー商品など、特定の「付加価値」のあるものを目にする可能性が高いと彼女は言います。

しかし、市場とディスカウントストアの共通点の1つは、その商品の一部が地元コミュニティからの情報を得ていることだ、とシン氏は語った。

「私たちはこれらの決定を行うために多くのデータを活用しています」と彼女は言いました。

ハッチソン氏によると、ディスカウント食料品店は、よりシンプルな看板やディスプレイを使用していることが多いという。 また、同社のプライベートブランド製品をより多く取り扱うことが多く、一般に利益率が高く、従業員数も少ないと同氏は付け加えた。

フォン・マソー氏によると、ディスカウントストアは特売品やプロモーションを行う可能性が低く、店舗は家賃の安い地区にあることが多いという。

これらすべてを合計すると、フルサービスの店舗とほぼ同様の利益が得られる可能性が高いと同氏は述べた。

「食料品店は、私たちがどこで買い物をするかには、自分たちが適応できる限りは気にしないと思います」と彼は言う。 「そしてそれが彼らがやっているのを私たちが見ていることなのです。」

フォン・マソー氏は、食料品店は戦略的に転換先を選択している可能性が高く、「業績不振の店舗をディスカウントストアに転換するつもりだ」と述べた。

シン氏によると、ロブロウ社が需要を物語る一つのことに気づいたということは、店舗を改装すると、その場所での売上が増加するのに、その地域にある他のディスカウントストアは打撃を受けていないということだという。

市場の店舗をディスカウントストアに転換することは、新しい店舗を建設するよりも簡単だとシン氏は語った。多くの場合、変更が行われている間も、短期間閉店するだけで店舗を営業し続けることさえできる。

「私たちはいくつかの Maxi を改装して、2 週間閉店し、建物に看板を貼り、その後 Maxi として再開しましたが、まだ店舗の別の場所で建設が続いています。」

RBCドミニオン証券のアナリスト、アイリーン・ナッテル氏は、ロブローの最新決算に関するメモの中で、インフレで消費者が取引価格を下げる中、ロブローが最も有利な立場にあり、次にメトロ、エンパイアが続くと述べた。

ナッテル氏は、メトロの収益に関する以前のメモの中で、エンパイアのこの部門のフルサービス部分への「オーバーウエート」エクスポージャーは、価格敏感性が続く中、競合他社に対して「相対的に不利」であると述べた。

しかし、ハッチソン氏は、専門ブランドや高級ブランドを持つことが必ずしも障害になるとは思わないと言う。

「顧客に対する自社の価値提案を理解し、顧客が望むものを提供している限り、それでいいと思います。」

ハッチソン氏は、消費者の行動が長期的にフルサービス店舗に戻れば、食料品店は進化し続ける可能性があると述べた。

「この種の転換はかなりリスクが低いと思います。なぜなら、ディスカウントストアは簡単で比較的安価な店舗を建設したり移転したりできるからです。その後、そこからそれに応じて調整できるからです。」

カナダ通信社によるこのレポートは、2024 年 3 月 3 日に初めて発行されました。

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