FRBの大幅利下げに賭けているウォール街の投資家にとって、新たな雇用者数は状況を混乱させている。
雇用統計が予想を上回ったことで米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の次の利下げは大幅なものになるとのウォール街の信頼感が低下したことを受け、米国債が下落し、ドルが上昇した。
中東情勢の緊張激化を背景に、１０年債利回りは前場に３．６９％の安値を付けた後、３．８％に接近した。トレーダーらがFRBの次の措置の範囲を思案する中、ドルは労働統計発表後にほぼ2週間ぶりの高値に達した。
水曜日のデータは、労働市場の冷え込みを示す他の指標とは対照的に、米国企業が先月予想を上回って雇用を追加したことを示した。金曜日の非農業部門雇用者数は、労働者の健康と米国経済を占う次の重要な指標となるだろう。
モルガン・スタンレーのＥ・トレードのクリス・ラーキン氏は「今日のＡＤＰ雇用者数は予想外の上振れで、労働市場が曲がりつつあるものの壊れていないことを示唆している」と述べた。 「金曜日の月例雇用統計は、現在の雇用情勢、そしておそらく短期的な市場センチメントに関する最終的な情報を与えることになるだろう。」
このため、中東情勢からの最新情報が鈍化し、株価は火曜日の最後のリスクオフムードに耐えられずに苦戦した。 S&P 500はほとんど変化なくこの日を終えたが、トレーダーらも米国の主要港での港湾労働者のストライキやハリケーン・ヘレンの被害による混乱とデータのバランスをとったため、ナスダック100は0.1％上昇した。
メーガン・スワイバー氏率いるバンク・オブ・アメリカのストラテジストらによると、雇用統計の数字が0.5ポイント下回るわけではないという。
「たとえ労働市場が予想外に強かったとしても、価格設定には依然として選択性が維持されるだろう」と彼らは書いている。
アポロ・グローバル・マネジメントのマーク・ローワン最高経営責任者（CEO）にとって、FRBの積極的な政策緩和は経済を過度に刺激する恐れがある。
同氏はブルームバーグテレビとのインタビューで「さらなる利下げが必要かどうかは明らかではない」と述べ、資金調達の準備や不動産価格の上昇を指摘した。
リッチモンド連銀のトーマス・バーキン総裁は別の見解を示し、中央銀行が物価上昇に対する勝利を宣言するには時期尚早だと述べた。同氏は「われわれは実質的な進展を遂げてきたが、インフレと雇用の両方に関して依然として重大な不確実性が残っている」と述べた。
トレーダーらは、イスラエルがイランからのミサイル攻撃に対する報復を表明した後でも、中東の緊張が４月と同じように再び背景に消えていくことを期待している。ジョー・バイデン大統領はイスラエルに対し、イランの核施設への攻撃を控えるよう求めた。
原油価格の初期の上昇は、不安を相殺した米国在庫の予想外の増加によって縮小された。 WTI原油は1バレルあたり71ドル付近で取引された。
アムンディ・アセット・マネジメントの地政学責任者、アンナ・ローゼンバーグ氏は「明らかに不確実性が多い」とブルームバーグテレビに語った。 「市場は依然として、多かれ少なかれ抑制されたままであり、全面戦争に陥ることはないという基本的な予想に基づいて動いている。そして今はそれが正しいことだと思っています。」
株価の強気派にとっては、原油コストを抑えることが鍵となるだろう。
サンクチュアリ・ウェルスの首席投資ストラテジスト、メアリー・アン・バーテルズ氏は「原油価格が１バレル＝１００ドルを下回り、企業利益が堅調に推移する限り、株価上昇を支援することになる」と述べた。
同氏は、「金利は引き続き低下し、消費者は引き続き好調で支出が続くため」S&P500指数は年末までに6,000に達すると予想している。
企業ニュースでは、医療保険会社のメディケアの品質格付けの低下を受けてヒューマナ社の株価が急落し、一方、スポーツウェア会社が通年の売上高見通しを撤回したことでナイキ社の株価も下落した。テスラは四半期の自動車販売台数が期待外れだったことから３．５％下落した。
米国取引ではドル高を受けて日本円の下落が深まった。今年初めに2度の利上げを行った後、日銀が再び行動を起こすには状況が適切ではないと述べた石破茂首相のコメントが動きのきっかけとなった。
中国政府が他の主要都市に続いて住宅購入規制を緩和したことを受け、香港に上場されている中国株は約２年で最も大きく値上がりした。中国指導者らが先週発表した大規模な景気刺激策は国内資産を活性化させ、海外市場の押し上げに貢献した。
- 水曜日のFRB講演者には、リッチモンドのトーマス・バーキン氏、クリーブランドのベス・ハンマック氏、セントルイスのアルベルト・ムサレム氏、ミシェル・ボウマン連銀総裁が含まれる
- 米国の非農業部門雇用者数、金曜日
市場の主な動きは次のとおりです。
- S&P 500はニューヨーク時間午後4時01分の時点でほとんど変化がなかった。
- ナスダック100は0.1％上昇
- ダウ工業株30種平均はほとんど変化なし
- MSCIワールド指数は0.2％下落
- ブルームバーグ・ドル・スポット指数は0.2％上昇
- ユーロは０．２％安の１．１０５１ドル。
- 英ポンドは1.3273ドルとほぼ変わらず。
- 日本円は2％下落して1ドル＝146.45円となった。
- ビットコインは0.8%下落して60,278.13ドルとなった。
- イーサは3.1%下落して2,376.05ドルとなった。
- 10年米国債利回りは5ベーシスポイント上昇し3.78％となった。
- ドイツ10年債利回りは6ベーシスポイント上昇し2.09％となった。
- 英国１０年債利回りは８ベーシスポイント上昇して４．０３％となった。
- ウェスト・テキサス・インターミディエイト原油は1.6%上昇し1バレルあたり70.98ドル
- 金スポットは0.2%下落し、1オンスあたり2,658.86ドルとなった。
#雇用予想外を受けて債券は下落ドルは上昇