企業

銀行供給不動産クレジットの60％…資本規制の規制緩和による企業財務の増加[금융혁신:성장을 설계하다]①

不動産クレジットの58.6％企業ローンは、資本の健全性には不利ですRWA規制緩和の制限…バーゼルIIIを観察する必要があります銀行資本を拡大する簡単な方法中期ローンを確保することが可能です 編集は、最近、米国とヨーロッパの主要な政治的アジェンダとしてしばしば浮上しました。主な内容は、2008年の世界的な金融危機以来強化されてきた規制を調整し、銀行の健全性を和らげ、資本市場を中心とした財務構造をシフトすることです。これは、金融が成長エンジンの役割を果たさないという問題から始まった改革です。韓国はまた、金融政策の必要性を高めています。資本とローン、消費者保護と革新、制御と自律性、規律と成長の中核が重要です。次の政府は、自律性と革新を強化する「バランスのとれた改革」を行わなければならず、戦略的産業と革新の成長をサポートする経済成長の会議として財政を復活させることができます。アジア経済は、内部および外部環境の現在の状況において、金融規制の方向と課題を調べました。このプロジェクトは、「規制を排除する改革」ではなく、「成長を可能にする規制」への移行の重要なトピックです。単純な規制緩和を超えて、自律性と革新が共存するバランスのとれた金融エコシステムを設計する方法に代わるポリシーを提示します。 韓国の不動産クレジットサイズは、2024年の終わり時点で1932兆ウォンであり、個人信用の49.7％を占めています。金融機関から供給されたお金の半分は、それが不動産に入ることを意味します。金融機関の中で、銀行は不動産クレジットの58.6％を供給しています。不動産市場への信用供給もマクロ経済の点で否定的です。成長エンジンは、韓国経済をリードする高テック産業への資金不足のために弱体化しています。銀行を責めることはできません。これは、現在のポリシーの指示が不動産信用供給にとって有利であるためです。その結果、金融業界は、銀行の健全性を傷つけないという範囲内で企業金融を拡大するために規制緩和が必要であるとますます表明されています。 BISへの企業ローンの増加…株式 /中期ローン資本要件を緩和する必要があります不動産に埋もれている財務を生産的な分野に変えるためには、企業ローンや株式などのリスク加重資産（RWA）規制を軽減する必要があることが指摘されています。銀行の資産には異なるRWAがあります。韓国の家庭ローンRWA比率は平均15％ですが、コーポレートローンRWAは45％です。 RWA比が増加すると、株式の比率が低下するため、資本の健全性を考慮すると、家計ローンは避けられません。これが、銀行の家庭ローン、特に株式住宅ローンです。上級商業銀行の職員は、「昨年、通常の資本比率（CET1）を満たすために、第4四半期から意図的に企業ローンを減らした」と述べた。金融業界は、RWA計算モデルを適用する際にリスク価格の重みが軽減されることを要求しています。大規模な商業銀行がローンを調べると、RWAを計算するときに内部または標準モデルから選択されます。金融会社は、予想される損失価格を計算し、回復率を直接計算することにより直接計算されるため、規制緩和を適用することは困難です。標準モデルに従うと、RWAの割合を調整できることがわかっています。各資産は、損失補償価値を定義されたRWAに掛けているため、基準が低下しても、銀行の負担が軽減されます。また、家庭ローンセクターは、厳密に適用されるリスク計算方法を緩和する必要があります。ほとんどの銀行は、家計ローンや企業ローンに内部モデルを適用します。韓国資本市場研究所の上級研究者であるLee Hyo -Seopは、「標準モデル自体に直接触れるのではなく、リスク加重資産の条件を満たしている場合、RWAを減らす方法を検討することができます」と述べました。さらに、研究者は、「家事ローンは、主な職務や民間事業主などのバッチに内部モデルを適用しています。自己雇用労働者や中小企業の所有者などのローンは、標準モデルまたは合理的なリスクを適用できます。」負担も低下させることができます。 」権限、バーゼルIII規制を維持する必要があります…資金を使用してRWAを確認します金融サービス委員会は武器と規制緩和を歩きますが、制限があります。韓国は、バーゼル銀行監督委員会（BCBS）によって国際和解銀行（BIS）によって導入されたバーゼルIII規制に従っています。 Basel IIIは、2008年の世界的な金融危機以来、金融会社の健全性を高めるように設計された規制であり、世界中の銀行はCET1 4.5％、基本資本（Tier1）比6％、BIS比8％を維持する必要があります。ただし、金融サービス委員会は基準を強化し、2023年1月から金融会社が12〜13％を超える統合CET1を維持することを推奨しました。金融サービス委員会は規制緩和の意図を示していますが、世界的な規制レベルから逃れることはできません。金融当局の職員は、「当局はバーゼルIIIの範囲を超えて規制を一方的に緩和することはできない」と述べた。これに関連して、金融サービス委員会の議長であるキム・ビョン・ホワンは、7月7日の毎月の記者会見で、「RWAや資本規制などの国際規則を破ることはできません。銀行と相談して、フレームワークを支援する方法を見つけています。」金融サービス委員会は、「株式投資ガイドライン」（暫定名）を検討しています。現在、国内銀行は、企業株式に投資する際にRWAの400％を投資しています。この場合、クレジット保証基金やテクノロジー保証基金などの公的機関は、RWA比率を下げることができます。代わりに、政府の保証と下向きのRWAがあるたびに、金融監督サービスについて問い合わせる必要があります。FSCの関係者は、「株式を保有することに関して私たちに連絡すれば、担当者ごとに異なる場合があり、株式投資を決定するのに長い時間がかかった」と述べました。これを通じて、バーゼルIII規制内のRWA規制を緩和することが説明されています。銀行 - 中心の財務ヨーロッパの状況は似ています…元ECB知事の金融改革提案に注意2024年9月9日に公開された元欧州中央銀行（ECB）知事、マリオ・ドラッグ、欧州競争力のレポートの将来は興味深いものです。資金が高成長部門の供給として機能するように、構造的移行が規制緩和を超えて必要であると指摘されています。ドラギ前大統領は、報告書で「バーゼルIIIの実施を含む現在の健全性規制は、銀行の競争力に適している」と主張した。 しかし、専門家は、バーゼルIIIの規制を再評価することは困難であると言います。これは、すでに国際的に合意された銀行の健全性規制であるためです。ヨーロッパとは異なり、韓国はすでにバーゼルIIIの規制を実施しています。言い換えれば、金融サービス委員会が検討しているRWA規制緩和のレベルは、期待を満たす可能性が低い可能性があります。その結果、中小規模のビジネスローンを作成するために、銀行はRWA規制緩和よりも適切であるという意見があります。 Financial Research Instituteの研究者であるKim Youngは、「現在の健全性調節構造の融資資産（エクスポージャー）が増加した場合、リスクの重み付き資産は比例して増加していますが、リスクの重み付き資産は増加している搾取以上に増加していません。」それが理由です。キムは、「健全性規制の観点から、現在必要とされている中小企業ローンの拡大に対する需要は、資本の拡大を通じてより効果的に対応することが期待されています。」 #銀行供給不動産クレジットの60資本規制の規制緩和による企業財務の増加금융혁신성장을 #설계하다①