金利が下がっていると、住宅価格が活況を呈しますか？研究が示唆していることです

オーストラリア準備銀行と 金融政策の緩和、金利が下がっています。

すでに今年、住宅ローンの事前承認がありました 上昇し始めた、多くの意欲的な住宅購入者が、安価な住宅ローンの見通しに興奮していることを示唆しています。

年末までにさらなる削減が予想されているため、一部のエコノミストは私たちができると予測しています 別の住宅価格ブームのカスプ。より低い金利により、人々はより多くの借りを持ち、家にもっと多くを費やす可能性があり、価格を上げます。

それでは、準備銀行の行動は、住宅購入行動と住宅市場にどのように影響するのでしょうか？研究は私たちにいくつかの手がかりを提供します。

料金が価格にどのように影響するか

研究 ショー 中央銀行がベンチマークの金利を下げると、住宅ローンの金利は通常訴訟に続きます。

私たちはこれを準備銀行に続いて見ました 5月の決定 料金を削減する。オーストラリアのビッグ4つの銀行はすぐに 発表 新規および既存の借り手の料金の同様の削減。

より低い料金は、ローンのサービスコストを削減します。これは、住宅ローンが非常に大きくなる可能性があるオーストラリアの住宅購入者にとっては大したことです。

オーストラリアの平均住宅価格 現在、約100万ドルを打っています、80％のローンは、典型的な住宅購入者を800,000ドルの負債でaddします。

3月に戻って、 平均金利 新しい住宅ローンでは6％でした。平均百万ドルの家の場合、これは標準を使用して、約4,796ドルの毎月の返済を意味します 式 ローンを償却するため。

準備銀行が現金金利を0.25パーセントポイント削減した後、これは4,669ドルから127ドルの新しい毎月の返済を意味します。それは小規模ですが、確かに歓迎されている住宅ローン保有者にとっての安reliefです。

2月の準備銀行の以前の金利削減と相まって、このような借り手は現在、年の初めに比べて月に250ドル以上を節約しています。

誰もがもっと借りることができます

より低い料金は、新しい住宅購入者の借入能力を向上させることもできます。

銀行が新しい住宅ローンを発行する前に、借り手がローンにサービスを提供する能力を比較検討します。これは、典型的な費用を満たした後に残された収入の量を考慮することでこれを行います。

これは借り手の「純利益余剰」として知られており、ローンのサービスに使用されるこの割合は、「純余剰比」として知られています。

最大比率は90％に制限されていますが、典型的な住宅ローンはの比率に対して貸し出されます 70％未満。

世帯が年間100,000ドルを稼ぎ、費用に25％を割り当てると、70％の純余剰比率で毎月の住宅ローン返済4,375ドルを支払うことができます。

以前の金利6％を考えると、この最大月間返済は、世帯が680,000ドルを借りる余裕があることを意味します。しかし、0.25パーセントのポイントレート削減の後、この世帯は695,000ドルの住宅ローンを買う余裕があります。

そして、1月以来見た0.50パーセントポイントの削減に続いて、この世帯の借入能力は30,000ドル増加しています。

はしごを引き上げる

個々の住宅購入者にとって、この余分な借入は、その夢の家を確保するのに十分かもしれません。しかし、金利削減は同時に全員に影響を与え、全国の住宅購入者の借入能力を高めます。

この余分な住宅ローンクレジットはすべて住宅の需要を供給しています。

確かに、 最近の 研究 現金率の0.25パーセントポイント削減により、次の1〜2年で平均住宅価格が1.5〜2％上昇する可能性が高いことを示しています。

これは、現在の100万ドルの平均住宅価値でさらに20,000ドルです。

研究 また、住宅市場全体での金利の影響は、住宅供給が最も厳しく、住宅がすでにより高価である場合に最も強くなる可能性があることを示唆しています。

住宅ローンは大きくなります

より低い料金は特定の住宅ローンのコストを削減しますが、より高い価格に追いつくために平均住宅ローンの規模は成長する必要があります。

6％の利息で100万ドルの住宅での80％のローンに関連する毎月の支払いは4,796ドルであったことを思い出してください。金利が0.25パーセントポイント低下しているが、住宅価格が2％上昇した場合、新しい毎月の支払いはほとんど変更されず、4,762ドルになります。

これに加えて、その新しい家の20％の頭金は今や4,000ドル増加しました。

最初の住宅購入者に希望はありますか？

より低い料金の最初の興奮にもかかわらず、意欲的な住宅購入者は、夢の家の価格がさらに手の届かないところに登るのを見ることに失望するかもしれません。以前よりも良くない人もいます。

他の人は、より低い料金が完全に価格設定される前に家をスナップしようとするかもしれません。 研究 レートの変更後、住宅価格がピークに達するまでに1年以上かかることができることを示唆しています。

そして、他の人はまだ賃貸を続けることを決定するかもしれません。彼らにとって幸いなことに、 最近の研究 金利の変化は、家主がテナントを請求する家賃に実質的に影響しないことを示しています。

最後に、これらの資産は通常金利削減に続いて価値が上昇するため、株式市場の貯蓄を待っている間、株式市場で貯蓄を保持することです。

パニックに陥るのは決して良い考えではありません。市場に飛び込む前に、あなたの選択肢を考えることが常に重要です。そして、ここでの私たちの議論は一般的な情報のみのためであり、財政的なアドバイスであることを意図していないことを忘れないでください。すべての投資にはリスクがあります。