米国のインフレ傾向が低下するにつれて株価は上昇し、債券利回りは低下する

［シンガポール １０日 ロイター］ – 米連邦準備制度理事会（ＦＲＢ）が高インフレ抑制に成功していることを示唆する４月の米消費者物価指数の上昇ペースが予想をわずかに下回ったことをデータが示した後、水曜日の世界株式市場の指標は上昇し、債券利回りは下落した。 。

労働省によると、消費者物価指数は３月の０．１％上昇に続き、０．４％上昇した。 しかし、4 月までの 12 か月間で、CPI は 4.9% 上昇し、ロイターの世論調査でアナリストも予想していた 3 月の前年比 5.0% の上昇を下回りました。

ＣＭＥグループのＦｅｄＷａｔｃｈツールによると、ＦＲＢが６月に利上げを再開する確率は、データ発表直前の２１．９％から６．１％に低下した。 FRBが年内に利下げする確率も高まった。

しかし、経済は引き続き堅調で、FRB の目標である 2% までのインフレ率の低下には時間がかかると、ミネアポリスにあるアリアンツ インベストメント マネジメントの ETF 市場ストラテジストである Johan Grahn 氏は述べています。

「3月の別の強力な雇用統計、3.4%の失業率、950万人の求人、賃金の上昇が続いていることを背景に、FRBは今後数か月間、インフレ抑制策に注力し続ける可能性が高い」グラーンは言った。

同氏は「ＦＲＢは金利政策をその場で適切なものにすることを目指しているのではなく、時間をかけて適切なものにすることを目指している」と述べた。

ＴＤセキュリティーズのグローバル金利戦略責任者、プリヤ・ミスラ氏（ニューヨーク在勤）は、消費者物価指数の主要構成要素であるシェルターが若干軟調となり、一部の人々がより高い数値を求めていたため、市場は安堵したと述べた。

「大きな注意点がある。家賃のせいではなく、ホテルのせいで業績が低迷したということだ」と彼女は語った。 「市場はここでインフレが低下していることを喜んでいるかもしれない。それはそうだが、下降の途上では少し粘り気が出るだろうと私たちは考えている」

２年米国債利回りは通常、金利予想と連動して推移するが、ＣＰＩ発表前の４．０５％から低下し、３．９０８％まで低下した。 指標となる１０年債は８．１ベーシスポイント低下し３．４４１％となった。

連邦準備制度理事会が高インフレを抑えるために利上げを一時停止するとの期待からドルは後退しましたが、原油先物は、米国の在庫の増加が需要の弱体化を示したという懸念に関するデータの発表後、当初の上昇をあきらめました。

ドル指数は 0.20% 安となり、株式市場は CPI データが 40 年間で最も積極的な FRB の利上げが成果を上げていることを示唆したため上昇しました。

MSCIの米国を中心とした世界中の株式のゲージ（.MIWD00000PUS）は0.20％上昇し、汎ヨーロッパSTOXX 600指数（.STOXX）は0.38％下落して取引を終了しました。

ウォール街の株価はまちまちだった。 ダウ平均株価（.DJI）は０．０９％下落し、Ｓ＆Ｐ５００種指数（.SPX）は０．４５％上昇、ナスダック総合指数（.IXIC）は１．０４％上昇した。

ナスダックは、アルファベット(GOOGL.O)が4.1%上昇したことに助けられた。同社は、1.7%上昇したマイクロソフト(MSFT.O)との競争に対抗して、コア検索製品の人工知能を強化した。

米国政府の 31 兆 4,000 億ドルの債務上限の引き上げに関する詳細な協議が水曜日に開始されたため、世界最大の経済には依然として逆風が迫っています。 財務省は、早ければ6月1日にも不安定化するデフォルトが発生する可能性があると警告した。

中国の弾圧

外国為替市場は足踏み状態にあり、市場は政策立案者のレトリックと、米国の金利が低下するはずであるというトレーダーの確信とを比較検討しました。

ＥＣＢ理事会のマリオ・センテノ委員は、欧州中央銀行（ＥＣＢ）の主要金利がピークに近づいているが、さらなる調整が必要であると述べ、金利は来年のどこかで緩和を始めると予想していると付け加えた。

ユーロは０．１９％上昇し１．０９８１ドル。

4 月の中国の弱い輸入統計は、中国と香港の株式を 2 回連続で押し下げました。これは、投資家が、経済の再開による市場の回復が不均一な回復に衰退していることを懸念しているためです。

香港のハンセン相場は１．３％下落し、人民元は２週間ぶりの安値に下落した。

デューデリジェンス会社に対する明らかな取り締まりが業界を混乱させ、投資家を不安にさせている。 ロイター通信は、中国の大手投資銀行である中国国際資本 (3908.HK) の一部門である CICC Capital が、コンサルティング会社 Capvision の利用を停止したと報じた。

米国原油先物は1.6％下落して1バレルあたり72.56ドル、ブレント原油は1.3％下落して1バレルあたり76.41ドルで落ち着いた。

CPI統計がまちまちとみられ、一部投資家の利益確定売りを誘発したため、金価格は下落した。

米国の金先物は０．３％安の１オンス＝２０３７．１０ドルで取引を終えた。

編集：サイモン・キャメロン・ムーア

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