科学＆テクノロジー

最高裁は詐欺容疑のファンドマネージャーに陪審裁判を受ける権利があると判断

ワシントン — 最高裁判所は木曜日、投資家を欺いたとして告発されたファンドマネジャーに対し証券取引委員会が罰則を科すことをより困難にした。 判事らは6対3の判決で、株式詐欺の容疑者はSECが任命した判事による行政審問ではなく、連邦裁判所で陪審裁判を受ける権利があると述べた。 同裁判所は、憲法修正第７条と陪審裁判を受ける権利は民事訴訟に限定されず、法律違反に対する罰金や罰則を求めて政府が起こす訴訟にも及ぶと述べた。 「詐欺訴訟に直面している被告は、中立的な裁判官の前で、同等の陪審員によって裁判を受ける権利がある。」 ジョン・G・ロバーツ・ジュニア最高裁判所長官はこう述べた。 裁判所の意見書で、彼は次のように述べている。「その権利を認める代わりに、反対意見は議会が検察官、裁判官、陪審員の役割を行政部門に集中させることを認めることになる。これは憲法が要求する権力分立とは正反対だ。」ソニア・ソトマイヨール判事は反対意見で、この判決により規制法の執行がさらに困難になるだろうと述べた。 議会は「法定義務違反に対して民事罰を課す権限を数十の機関に与える200以上の法律を制定した。議会は、今日の多数派が長年の歳月を経て引き起こすであろう混乱を予期する理由はなかった」と彼女は述べた。エレナ・ケーガン判事とケタンジ・ブラウン・ジャクソン判事もこれに同意した。 この判決は、いわゆる「行政国家」を抑制しようとする保守的な裁判所の決意と一致している。 1934年、株式市場の暴落を受けて、議会は投資家を騙す計画や詐欺を根絶することを使命としてSECを設立した。近年、保守派はSECを無制限の権力を持つ機関として批判している。SECは議会のように規則を制定し、検察官のように潜在的な違反を捜査し、時には裁判官や陪審員として規則違反者に巨額の罰金を科すこともできると彼らは主張している。SEC対ジャーケシー訴訟は、SECが社内行政聴聞会を通じて巨額の罰金や罰則を求める異例の権限を持つことに焦点が当てられた。 2007年、ジョージ・ジャーキーシーはヒューストンでヘッジファンドを立ち上げ、120人の投資家のために約2,400万ドルを運用した。2008年のウォール街の売り急ぎの後、同ファンドは損失を出した。 SECはその後、同氏が著名な会計事務所が監査役を務め、投資銀行がブローカーを務めていると投資家に伝えて誤解を招いたと述べた。また、同氏は管理手数料を水増しするために株式の価値を水増ししたとも述べた。SECはジャーケシー氏と彼のPatriot28ファンドに対して行政訴訟を起こし、6年以上の審査を経て、ジャーケシー氏は30万ドルの民事罰金の支払いと68万5000ドルの不法利益の「返還」を命じられた。 控訴審で、弁護士はジャーケシー氏は「陪審員の権利のない違憲の機関裁判官の前で裁判にかけられた」と述べた。同弁護士は、SECは「自らの裁判所ではほとんど常に勝訴している」と述べた。 議会は行政聴聞会の対象となる事件の種類を着実に拡大してきた。SECは、2013年に当時ダラス・マーベリックスのオーナーだったマーク・キューバンの訴えを認めた判決を含む、一連のインサイダー取引事件の陪審裁判での敗訴を受けて、行政手続きの利用を増やした。 #最高裁は詐欺容疑のファンドマネージャーに陪審裁判を受ける権利があると判断