大手石油会社の連勝で活動家らは再集結を余儀なくされる

大手石油会社の気候変動対決

石油大手と物言う投資家の間の数ヶ月に及ぶ緊張は、水曜日のエクソンモービルとシェブロンの年次総会で沸点に達する可能性がある。米国の大手2社は記録的な量の原油と石油を生産し、 莫大な利益を享受する。

企業の行動に影響を与えようと株式を購入した気候変動グループは、新たな敗北に直面し、現在その戦略を再考している、とヴィヴィアン・ウォルトがディールブックに報告している。

大手石油会社に汚染行為を一掃するよう圧力をかけようとする活動家たちの努力は失敗に終わりつつある。 先週、気候変動への抗議活動がロンドンで行われたシェルの年次総会を揺るがした。しかし同社は 簡単に尺度を切り落とす オランダの株主活動家グループFollow Thisと他の投資家が、 石油大手が気候目標を大幅に強化。

エクソンは今週さらに激しい戦いに直面する可能性がある 訴訟を起こしているアクティビスト投資家だけでなく、有力な機関投資家からも批判を受けている。 ノルウェーの巨大な政府系ファンド、 そして カリフォルニア州年金基金、カリフォルニア州年金基金、両団体はエクソンの試みに強く反対している。 静かにする 最も声高に気候変動を批判する人々の一部。

要約: エクソンは1月、テキサス州の裁判所で2つの活動家投資家グループ、アルジュナ・キャピタルとフォロー・ディスを提訴し、いわゆるスコープ3の排出目標を盛り込んだ決議は株主に不利益な「極端なアジェンダ」を反映していると主張した。

エクソンの訴訟勝利により、実質的にすべての活動家や株主の議論が沈黙する恐れがあると懸念し、同グループは決議を撤回した。先週、テキサス州の裁判官は 支配 エクソンはマサチューセッツ州に拠点を置くアルジュナに対して訴訟を起こすことはできるが、アムステルダムに拠点を置くフォロー・ディスに対しては裁判所の管轄権がないと述べた。エクソンは依然訴訟中である。

活動家たちは再集結している。 彼らは、エクソンの最終目標は気候変動問題にとどまらず、株主による活動的な決議という定着した慣行を終わらせることだと懸念している。こうした決議は、役員報酬、議決権、その他の企業統治問題にも取り組んでいる。

一つの新しいアイデア：ウォール街への圧力を高める。 「一般的に、我々は変化を望まない石油大手よりも投資家にもっと焦点を当てるべきだ」とフォロー・ディスの創設者マーク・ファン・バール氏はディールブックに語った。年金基金や、石油会社に多額の出資をしているブラックロック、バンガード、ステートストリートなどの企業を味方につけることで、活動家らはより大きな影響力を持つようになるだろうと同氏は語った。

しかし、これらの企業は別の反発に直面している。 多くの企業が、ESG投資、つまり環境、社会、ガバナンスの原則を優先していることで批判されている。先週発表されたRBCキャピタルのレポートによると、保守系シンクタンクは今年、過去最高の83件の「反覚醒/反ESG提案」決議を推進した。

もう一つの複雑な点: ヴァン・バール氏は、大手投資会社は活動家の決議を支持するよりも、気候危機について石油会社と非公式に対話することを望んでいると述べた。「石油業界は、投資家に対し、気候と利益のどちらかを選ばなければならないと説得する素晴らしい仕事をしてきた」と同氏は語った。

• その他のエネルギー関連ニュース：サウジアラビアは、 100億ドルもの資金を集める 来月にも石油大手サウジアラムコの株式を売却することで、ガイアナのイルファーン・アリ大統領は フィナンシャル・タイムズ紙に語った 同氏は、エクソンと並んでシェブロンが同国の利益は大きいが紛争のある埋蔵量で石油掘削を行うことに前向きであると述べた。

何が起こっているのか

ドナルド・トランプ大統領の口止め料裁判の最終弁論が火曜日に始まる予定だ。 陪審員は審議を開始する可能性がある 水曜日に検察官は、元大統領が2016年の大統領選挙キャンペーンを守るためにポルノスターのストーミー・ダニエルズを黙らせるために13万ドルの契約を結んだと述べている。一方、訴訟費用が膨らむ中、トランプ・オーガニゼーションは トランプ大統領のプライベートジェット機1機を売却 共和党の巨額寄付者に。

中国での好調な売上報告を受けてアップルの株価が上昇。 このハイテク大手の株価は、ブルームバーグの報道を受けて、市場前取引で2％以上上昇した。 iPhoneの出荷が回復 アップルにとって中国で2番目に大きな市場で、過去1か月で売上は1000万台に落ち込んだ。中国の消費者はここ数カ月、支出を控えており、現地ブランドがアップルの市場リーダーとしての地位を侵食している。最新のデータは、アップルの中国での売上不振が終わりに近づいているかもしれないという希望を与えている。

メリンダ・フレンチ・ゲイツが最新の寄付誓約を発表。 ビル＆メリンダ・ゲイツ財団の共同創設者は、 10億ドルを費やす 米国と海外で女性の権利を支援するために活動している。フレンチ・ゲイツ氏がこの件を明らかにしたのは、 発表された 彼女は元夫のビル・ゲイツ氏と設立した財団を離れる予定だと語った。

イーロン・マスクの人工知能スタートアップが数十億ドルを調達。 この週末、テクノロジー界の大物はソーシャルメディアプラットフォームで次のように発表した。 xAIは60億ドルを獲得した 同社はアンドリーセン・ホロウィッツやセコイア・キャピタル、サウジアラビアのアルワリード・ビン・タラール王子などの投資家から資金提供を受けており、評価額は180億ドルとなっている。マスク氏は、AIシステムの商用化を支援するために過去1年間に巨額の資金を調達したオープンAI、アンスロピックなどの企業に追いつこうとしている。

アダム・ニューマンがWeWorkを退社

アダム・ニューマン氏は、ウィーワークを買い戻すという夢が叶わなかったことを正式に認めた。ディールブックは、ニューマン氏が2010年に共同設立し、昨年倒産するまでに時価総額470億ドルのグローバル企業に育て上げたコワーキング会社の買収を中止したと最初に報じた。

DealBook に対する彼の声明は次の通りです。 「数か月間、私たちはWeWorkと建設的に協力し、同社が繁栄できる戦略を作ろうと努めてきました。しかし、同社は非現実的で成功しそうにない計画で破産から立ち直ろうとしているようです。」

何週間も前から、事態は明らかだった。 ニューマン氏は、同社のビジネスモデルとコーポレートガバナンスに関する疑問が残る中、株式公開に失敗したため、2019年にウィーワークのCEOを退任した。しかし、2月に DealBookが報じた ニューマン氏が大胆な動きで会社を買い戻す計画を立てていた。

彼の新しい不動産会社であるFlowは、ベンチャーキャピタルのAndreessen Horowitzなどの支援を受けており、 5億ドル以上計画は、WeWorkまたはその資産を買収し、破産資金を注入して同社を存続させることだった。

WeWork はニューマン氏を排除するという別の命綱を見つけた。 先月、米国の破産判事が 再編協定を承認した これにより、実質的に同社の負債40億ドルが帳消しになった。また、ウィーワークを創業当初から支援してきた日本のハイテク投資家ソフトバンクからの4億5000万ドルの新規資金も含まれており、これにより同社は連邦破産法11条から脱却できた。

WeWorkは、賃料を削減するために賃貸契約の再交渉に忙しい。 110億ドルの賃貸義務。 新型コロナウイルスのパンデミックが始まった当初からハイブリッドワークが増え、商業用不動産業界は大きな打撃を受けている。空室の急増はウィーワークなどの企業が地主との契約をやり直す助けとなったが、共有ワークスペースのビジネスモデルの成長可能性に疑問を投げかけることにもなっている。

Vista Outdoorの新しいオファー

ビスタ・アウトドアをめぐる入札戦争は、新たな局面を迎えようとしている。レミントンやキャメルバックのウォーターボトルなどの弾薬ブランドを擁する親会社は、火曜日、プラハを拠点とする防衛関連企業チェコスロバキア・グループが買収提案額を19億6000万ドルに引き上げたことを発表する予定だ。

ビスタは、マーク・ゴットフレドソン氏と関係のある投資会社MNCキャピタルからの別の買収提案をかわすのに十分であると期待している。

ビスタは、CSGの新たな提案は株主にとってより良いものだと述べるとみられる。 CSGは買収提案額に約5000万ドルを追加し、ビスタも第4四半期の好調を受けてさらに1億3000万ドルを投資家に返還すると発表する予定だ。

ここに至るまでの経緯: ビスタは弾薬事業をCSGに19億ドルで売却することに合意し、非弾薬部門であるレベリストは独立した上場企業となった。3月、MNC 会社全体に30億ドルを提示した先月、ビスタは同社と協議することに同意したが、MNCの入札は 過小評価されているRevelyst、そしてさらに高い提示額を要求した。

VistaはMNCの提案を拒否すると予想されている。 同社は、MNCとの協議に同意した後、機密資料をMNCと共有したにもかかわらず、より良い提案や確約された融資をまだ受け取っていないと述べる予定である。

CSG の修正提案は、いかなる取引にもかかっている国家安全保障上の懸念を解消するものではない。 CSG取引は、米国企業への外国投資の国家安全保障への影響を検討する省庁間組織である対米外国投資委員会によって検討されている。

MNC はアメリカ企業なので、そのような審査の対象にはなりません。 しかし同社はCFIUSとのやり取りの中で、CSG取引は海外企業に弾薬の主要原料の西側諸国への供給をコントロールさせるものだと述べ、こうした懸念を強調した。MNCはまた、同社の提案はレベリストに11億ドルの企業価値を与えると主張しており、これは当初のCSG取引で示唆されていた5億7000万ドルのほぼ2倍だ。

「我々は彼らと妥当な解決策を見つけようとしましたが、彼らは途中で連絡を絶ってしまいました。」

— ランサムハブハッキング集団は月曜日、春のオークション開始の数日前にクリスティーズのウェブサイトに大規模なサイバー攻撃を仕掛けたと発表した。同集団はまた、裕福な美術品収集家に関する機密情報を入手しており、5月末までに公開すると主張した。

今後の一週間

今週はインフレデータが再び大きな注目を集めるでしょう。注目すべき点は次のとおりです。

火曜日： コンファレンス・ボードは月次消費者信頼感指数を発表し、レストランチェーンのCavaは株価が急騰する中、第1四半期の業績を発表する。

ヘスの株主は、シェブロンによる同石油会社の530億ドルの買収案について投票する予定だ。

水曜日： 連銀のベージュブック、 12地区の経済活動を詳細に報告する報告書が発表される予定。HPとセールスフォース・ドットコムが四半期決算を発表。

そして、BHPグループにとっては、ライバルの鉱業大手アングロ・アメリカンの買収に正式に入札する締め切り日となった。

木曜日： Dell、Dollar General、Marvell Technologyが四半期決算を発表。

金曜日： ウォール街は、FRBが好むインフレ指標である個人消費支出報告の発表を注視するだろう。同様に、投資家は来週の欧州中央銀行の金利設定会合を前に、最後の大きなインフレ報告となるユーロ圏の消費者物価指数データを入手することになる。

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