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2024-07-02 04:03:26
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中国に進出している欧米金融機関は、市場の減速で利益が打撃を受け、同国での長年の事業拡大が止まったことを受けて、投資銀行部門の人員を過去数年で最大規模で削減した。
最近発表された年次報告書によると、2023年の人員削減は、ウォール街や欧州の銀行傘下の7つの中国証券部門のうち5つが損失を出したか、利益が急落したことを受けて行われた。7つの部門は昨年1,781人を雇用しており、2022年から13％減少している。
中国不動産市場の長期低迷とワシントンと北京の間の地政学的緊張の高まりの影響で経済が弱体化し、資本市場の活動は鈍化している。
「欧米の投資銀行は悪循環に陥っている」とコンサルタント会社アジア・グループの中国担当ディレクター、ハン・リン氏は言う。「取引フローが弱いということは、国内の能力への投資が減ることを意味し、それがさらなる取引フローを制限する」
同氏は、「インド、東南アジア、米国でのビジネスチャンスがより有望に見えている中、一部の銀行は忍耐の限界に達しつつある」と述べた。
国際金融グループは、2020年の一連の規制変更以来、中国本土の証券会社を完全に管理できるようになった。これらの部門は銀行の世界的利益のわずかな部分を占めているが、銀行側はコメントを控えた。
銀行 6万人以上の雇用が失われた 2023年には、取引や株式公開の減少により手数料が急落し、世界全体で手数料が下落する見通しだ。中国での減少は、他の地域では減速しても中国での事業は成長を続けるだろうという当初の期待とは対照的だ。
ＪＰモルガンのジェイミー・ダイモン最高経営責任者（ＣＥＯ）は５月の会議で、中国における投資銀行業務の一部が「急落した」と述べた。
職員数は2018年以降、ほぼ一貫して増加していた。2020年になっても、新型コロナウイルス感染症の制限により採用が困難になったため、各部署の職員数は3％未満しか減少しなかった。
昨年、UBSが買収したクレディ・スイスの子会社では、従業員数が46％減の126人となった。UBSは今月、この子会社を国営ファンドに売却することに合意した。UBSの中国本土子会社の従業員数は383人で横ばいであり、昨年人員削減を行わなかった唯一の子会社である。
モルガン・スタンレーの中国部門は2019年以来初めて損失を計上し、JPモルガンの中国事業では利益が55％減の1億1900万人民元（1600万ドル）となった。モルガン・スタンレーの中国部門は年次報告書で、環境は「厳しい」ものだったと述べた。
JPモルガンとドイツ銀行の人員減少は、ライバルの中国子会社に比べるとはるかに少ない。ドイツ銀行は中国本土の合弁会社である中徳証券の株式を33％しか保有していない。
昨年合弁パートナーと決別したゴールドマン・サックス・チャイナは、2022年の赤字から回復したが、利益は1億9,300万人民元で、2018年以降のどの年よりも低かった。
ゴールドマン・サックスは世界中で人員削減を行っており、中国証券部門の従業員数は500人から370人に減少した。広報担当者によると、一部の従業員は銀行内の他の部門に異動し、一部は以前の合弁パートナーである北京高華証券に残ったという。ゴールドマン・サックスは以前、中国での従業員数を600人に倍増させる計画を概説していたとフィナンシャル・タイムズ紙は報じている。 2021年に報告。
ディールロジックのデータによると、5月時点での中国での新規株式公開はわずか83億ドルで、2009年以来の同時期の最低額だった。海外での上場には中国の規制当局の承認が必要であり、 昨年導入された規則合併や買収を含む国境を越えた活動も弱いままである。
投資銀行部門の業績は、銀行の中国事業の全体像を捉えているわけではないかもしれない。銀行の中には中国国内に他の部門を持つものもあり、その多くは中国本土での事業を通じて築いた関係を利用して、香港やその他の地域で計上される収益を生み出している。
2023年の数字は、7行中6行が中国本土事業で利益を上げた、世界の投資銀行にとって記録的な年となった2021年とは対照的だ。
HSBCの中国本土支店はこうした傾向に逆らい、初めて黒字を計上した。「この勢いはHSBCの顧客基盤の拡大と商品力の拡大によるものだ」と広報担当者は語った。
#世界の投資銀行が中国での事業拡大から撤退