レガシー企業がスタートアップを先導し、2023 年に 75% の資金を集める

ムンバイ：伝統的な企業が新時代の企業を抑えてムンバイのお気に入りの企業に浮上 未公開株 そして ベンチャーキャピタル 投資家たち。 レガシー企業 追い詰められた PE-VC投資 確立されたビジネスモデルにより、2023 年には
投資は主に、レガシー企業を支援する傾向が強いPEファンドによって主導されてきた。 長年にわたり、PE ファンドも新時代のテクノロジー企業の取引を積極的に評価し、この分野の企業に投資してきました。Dream11 や Sugar もその 1 つです。 スタートアップ TPG や L Catterton などの PE 投資家によって支援されています。
ベイン・アンド・カンパニーの報告書によると、昨年のPE-VC投資の75％はヘルスケア、小売、エネルギー、先端製造などの伝統的なセクターに流れたが、2022年には60％となった。

ヘルスケアへの投資は2023年に過去最高の55億ドルに達したが、リライアンスの小売部門への一連のPE投資が消費者向け取引のシェアを強化した。 通常、VC は主にスタートアップに投資しますが、これにはより多くのリスクが伴います。 ただし、PE は確立された企業により多く投資する傾向があります。
VC資金の減速によりPE-VC投資総額は2022年の620億ドルから2023年には390億ドルとなったが、アジア太平洋地域におけるPE-VC投資に占めるインドのシェアは過去5年間で日本と並んで増加している。 中国のシェアは2018年の55％から2023年には31％に低下した。
同社のアナリストは、「生産連動型の奨励金、輸出促進イニシアチブ、関税の合理化といったインドの有利な政策により、経済活動とそれに伴う投資がインドにある程度シフトした。……グローバル企業は生産を中国国外に多角化した」と述べた。
アナリストらは世界のGDP成長率の低迷と西アジアの地政学的な緊張を投資家の意欲に対するリスクとして指摘しており、2024年も慎重な資本展開につながる可能性があるが、全体の集計は前年よりも改善する可能性がある。 ベイン・アンド・カンパニーのパートナー、サイ・デオ氏はTOIに対し、2024年の投資​​は2023年以降も引き続き緑の芽が見られると語った。 「アジア太平洋の中心地としてのインドは重要になってきている」とデオ氏は語った。
先週、TOIは、いくつかの世界および国内のPEおよびVCファンドが新たな資金を調達し、投資先を探していると報告した。 インド国内ファンドのシェアは着実に拡大しており、PE投資に占めるファンドのシェアは過去4年間で2.5倍に増加した。 「この傾向には、PEファンドによるインド拠点のチームの大幅な拡大も伴い、2019年から2023年にかけて約2倍に成長しました。
ベインのアナリストらは「世界的な大手ファンドはインドへの資本配分を増やす計画だ」と述べ、ＫＫＲやブラックストーンなどのプレーヤーが２０２１─２３年にグロースやプライベートクレジットなどの新たな資産クラスに参入したと付け加えた。