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2024-08-13 11:00:02
(左から) ニューズ・コーポレーションの取締役会長でフォックス・ニュースの会長であるルパート・マードック氏と、21世紀フォックスの共同会長であるラクラン・マードック氏が、2017年7月13日、アイダホ州サンバレーで開催されたアレン・アンド・カンパニーの年次サンバレー・カンファレンスの3日目に到着し、一緒に歩いている。
ドリュー・アンゲラー | ゲッティイメージズニュース | ゲッティイメージズ
この記事のバージョンは、富裕層の投資家と消費者向けの週刊ガイドであるロバート・フランクによるCNBCのInside Wealthニュースレターに最初に掲載されました。 サインアップ 今後の版を直接受信箱にお届けします。
ネバダ州の無名の裁判所で起こっているマードック家の争いは、同州が世界的な家族信託の中心地として、また世界最大の富豪たちの友好的な拠点として人気急上昇中であることを浮き彫りにしている。
法律業界のランキングによると、マードック紛争の中心となったようないわゆる資産保護信託に関しては、ネバダ州は現在、全米トップの州となっている。同州は、所得税がかからず、秘密が厳重に守られ、債権者に対する防御が強力であるというユニークな特徴があり、資産保護のために設立される大規模な家族信託にとって理想的な場所となっている。
ネバダ州は信託資産の総額を報告していない。この西部の州で急成長している信託および遺産管理の弁護士、信託会社、仲介業者の業界は、意図的に目立たないようにしている。しかし専門家の推定によると、同州には数千億ドルの信託資産が目立たないオフィスビルや信託会社に閉じ込められており、外部からはほとんど、あるいはまったく見えない状態だ。
「ネバダ州は少なくとも4年間、第1位を維持している」と、資産保護信託に対する各州の支持度に基づくランキングで最も引用されているネバダ州の弁護士、スティーブン・オシンズ氏は述べた。
サウスダコタ州は「僅差で2位」で、その次は「テネシー州、デラウェア州、その他の州で大きな落ち込みがある」とオシンズ氏は付け加えた。
ネバダ州の優位性は、資産保護信託に流れ込む巨額の富の急増の最前線に立つことになる。経済学者のトマ・ピケティ、エマニュエル・サエス、ガブリエル・ズックマンのデータによると、米国は2021年時点で5兆6000億ドル以上の信託資産と遺産資産を抱えており、これは2011年の2倍以上だ。同グループによると、多くの信託がIRSに報告されていないため、この推定額は「数兆ドルの氷山の一角」にすぎないという。
最近の経済成長の大半は、いわゆる「大富豪移転」によるもので、信託と遺産管理の弁護士によると、80兆ドル以上が次世代に引き継がれると見込まれている。現在、夫婦は2700万ドルまで非課税で贈与できる遺産税と贈与税の免除が来年失効する可能性があることも、新たな信託の設立を後押ししている。世界的な富裕税への懸念は、 IRSによる富裕納税者への取り締まり また、米国を最新のオフショア租税回避地として利用する外国の百万長者や大富豪の波も需要を刺激している。
数千億ドルに上る新たな信託資産を誘致するための各州の競争では、ネバダ州が有利なリードを保っている。同州の議会は信託法や規制を頻繁に更新し、より魅力的なものにしている。
ネバダ州には州所得税、法人所得税、相続税がないため、信託財産の価値は、一部が差し引かれることなく増大する。同州の秘密保持法も、国内で最も厳しい部類に入る。2009年、州議会は、金融機関局に提出された記録はすべて「秘密」であると定める法律を可決した。
ネバダ州の信託訴訟はすべて公的記録として正式に公開されているが、訴訟弁護士は2023年の新法を利用して、裁判所の命令なしに信託名、委託者、受益者を秘密にすることができる。秘密保持に加え、同州は「サイレント信託」を認めている7州のうちの1つで、信託契約に基づき受託者が受益者から信託の存在を隠すことができる。
ネバダ州はまた、「例外のない債権者」がいるという点でも珍しい。つまり、元配偶者、養育費請求者、訴訟原告でさえも信託にアクセスできないということだ。おそらく、同州の最も強力な利点、そしてマードック訴訟に直接関係する利点は、信託の柔軟性だ。
マードック事件の中心は、マードック・ファミリー・トラストであり、同トラストは、 ニューズ・コーポレーション そして フォックス株式会社 （信託にはオーストラリアの家族農場、マードックの美術コレクション、そして ディズニー （株）
現在の契約条件では、ルパート・マードックが亡くなった場合、信託の管理権は彼の4人の子供、ラクラン、ジェームズ、エリザベス、プルーデンスに移る。各人が1票を持つため、他の兄弟の投票なしでは兄弟が管理権を獲得することはできない。信託は取消不能信託として作成されており、永続的に存続するように設計されている。
しかし、 ニューヨークタイムズ そして ウォールストリートジャーナルルパート・マードックは、自身の死後、ラクランに管理権を与えるために信託の書き直しを進めている。彼は、それが他の子供たちの経済的利益にかなうと主張しているが、少なくとも一部の子供たちはこれに異議を唱えている。ニューズ・コーポレーションとフォックスの広報担当者はコメントを控えた。
取り消し不能信託を変更することは、多くの州では事実上不可能である。しかしネバダ州では、「デカンティング」と呼ばれる特別な例外のおかげで、それが一般的である。同州では、一定の条件が満たされる限り、取り消し不能信託を新しい信託にデカンティング、つまり変更することが認められている。マードックの紛争の場合、ルパートは遺言検認裁判所に、自分が「誠意を持って、相続人の利益のみのために」行動していることを証明しなければならない。
「ネバダ州では、こうした問題はたいていかなり簡単に解決できる」と、ネバダ州ヘンダーソンのタイレル法律事務所の遺言検認弁護士、エリーゼ・タイレル氏は言う。
ネバダ州の信託財産管理弁護士らは、信託財産の贈与者（今回の場合はルパート・マードック氏）が、自分に反対する相続人の利益のために行動していると主張するのは少々異例だと語る。しかし、ラクラン氏の支配がニューズ・コーポレーションとフォックス・コーポレーションの財務価値を最大化し、兄弟全員に利益をもたらすとマードック氏が主張できれば、裁判所はマードック氏の主張を認めるかもしれない。裁判は9月に始まる。
また、ネバダ州とビジネスや個人的なつながりがない家族がネバダ州で信託を設立できるのも珍しい。信託を設立するのにネバダ州に居住している必要はない。マードック家の誰もネバダ州に家を所有していないようで、彼らの会社のどれもそこに本社を置いていない。
「通常、家族はネバダ州に何らかのつながりを持っており、ここに住んでいたり、不動産を所有していたりして、信頼関係を築いているはずです」とタイレル氏は言う。「マードック家の誰もがここに住んだことはないと思います」
#マードック家の争いがネバダ州の秘密信託ブームを浮き彫りにする