プイグはいつ上場するのか、彼の価値はいくらなのか、いつアイベックス35に出場できるのか

プイグ、 多国籍の香水、ファッション、化粧品会社 カタルーニャ人が主演 5月3日、スペインでは過去10年間で最大のIPOが行われる —年末までにIbex 35の最大資本企業のランキングに名を連ねる可能性が十分にあります。

100周年の署名 クラスB株を上場する予定 で報告されているように、公募売り出し (IPO) と公募売り出し (OPS) を組み合わせた事業です。 株式公開の意向を発表。

目的は 少なくとも25億ユーロを調達する：第二種株式の新規発行に12億5,000万ユーロ、そして筆頭株主であるプイグSL（プイグ家の持ち株会社Exeaが管理する会社）からの13億6,000万ユーロに上るさらに大きなオファー。

の オーナー家族は最大49％まで譲歩する意向 会社の支配を維持し、「特に世代交代時に適切な抑制と均衡を保つ」ためだ。 ただし、規制当局が要求する最低資本は25％です。

「今日の発表はプイグの110年の歴史において決定的な一歩となる」と同氏は宣言した。 カタルーニャ語会社の社長、マーク・プイグ氏、前のステートメントで。

「私たちはブランドを創造することが重要であると強く信じています。 プレミアム これには長期的な思考が必要ですが、会社の中核に家族がいることがこのアプローチを促進します。 なぜなら、家族は次の四半期についてと同じくらい、次世代の期間についても心配する傾向があるからです」と幹部は付け加えた。

Puig は、フレグランス、ファッション、メイクアップ、ケア分野のリーダーです。 皮膚の キャロライナ ヘレラ、パコ ラバンヌ、ジャン ポール ゴルチエ、ニナ リッチ、シャーロット ティルベリーなどのブランドと提携しています。 現在 32 か国で事業を展開しています。 で 2023年は史上最高の結果を達成 (43 億 400 万、19% 増加)。 その後、EBITDA は 8 億 6,300 万、純利益は約 463 (+16%) に達しました。

について知られているのはこれだけです プイグのIPO 日付まで:

プイグはいつ株式を公開しますか?

プイグは 国内の 4 つの証券取引所: バルセロナ、マドリード、ビルバオ、バレンシア 来年5月3日。 また、その交渉は株式市場相互接続システム（継続市場）を通じて行うことができます。

どのような Puig 株を購入できるか

会社が発売するよ 適格投資家向けクラスB株 ―EAEビジネススクール教授でOVBスペインディレクターのボルハ・リベラ氏によると、彼らは個人投資家や個人投資家よりもはるかに高いチケット価値で投資しているという。

それのための、 12億5,000万ユーロ相当の公募（IPO）と公募公募（OPS）を組み合わせる。 大株主の有価証券をより高額で売却するが、金額はまだ特定されていない。 安定化エージェントとして機能するゴールドマン・サックスは、当初の発注額のさらに15％に相当する株式を売却するオプションを有する。 この操作は一般に次のように知られています 緑の靴。

カタルーニャの化粧品大手が最後に参入した2社であるバイレードとシャーロット・ティルベリーのそれぞれの株式を追加保有する小売業者も株式保有に加わることになる。 しかし、それは 引く 売却オファーにクラス B 株式が追加され、その最終価格で引き受けられます。

上場意向文書によると、 家族と少数株主の両方が少なくとも180暦日株式を保有することを約束する 操作から。 また、一部のクラス B 株式については、契約締結日から入社後 365 暦日までの取締役、上級マネージャー、および特定の従業員も対象となります。

プイグの株の価格はいくらになるでしょうか?

販売およびサブスクリプション事業の規模は、約 30 億ユーロと推定されています。 パンフレット発行後、 募集銀行は売り出しの帳簿を開き、株数と価格を記録します。 興味のある投資家の皆様。

同社がメディアに発表した声明によると、評価額は22ユーロから24.5ユーロとなる見通し。

報告どおり エルエコノミスタ これまで、競合他社の平均EBITDAは10.9倍であったが、エルメスを除くと、平均は14.7倍に上昇することになる。 2023年の資本金は100億ユーロ以上、EBITDAは8億4,900万ドルとなり、プイグ氏は指標の13.2倍で取引されることになる。

プイグの資本はどのように分配されるのか

Puig の株式資本はクラス A 株式とクラス B 株式で構成されています。 同じ経済的権利ですが、ガバナンスにおいては、クラス A 株は 5 議決権を付与します そしてクラス B 株式のそれぞれに 1 つの議決権が与えられます。

CNMV では、株式に流動性を提供するには、株式市場における企業の少なくとも 25% が必要です。 ただし、プイグの場合のように、会社の規模が規制当局が「十分」と考えるものであれば、CNMVはこの閾値を引き下げることに同意する可能性がある。

販売後は、 プイグ家も過半数の株式を保持することになる —最大であきらめてもよいと答えたのは 49%— そして議決権の大部分は しかし、上場により、将来の世代は参照価格で自社の株式を売買できるようになります。

情報を得るために知っておくべきこと

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Puig の配当政策は何ですか?

過去 20 年間、同社は次のような株主報酬政策を維持してきました。 支払う —企業が配当の支払いに充てる利益の割合— 40%。 関係者によると、2023年の会計については、その年の支払い額は1億8,600万ユーロに達するという。 拡大。

このポリシーは、クラス A 証券を保有する株主とクラス B 投資家の両方に適用されます。

IPO後の会社の価値はいくらになるでしょうか?

プイグは最高のタイミングで株式を公開し、 すべてのセグメントと地域で過去最高の業績と二桁成長を達成、美容市場と会社自身の目標を超えています。 その上、 新株発行で調達した資本は、同社の最近の買収資金の借り換えに使用される。 ―バイレードとシャーロット・ティルベリー―。

投資家が利用できる資本の範囲が 25% ～ 49% であることを考慮すると、30 億ユーロが最低額 (25%) であるとすると、 同社の評価額は139億ユーロに達する可能性があり、Ibex 35で高い評価を目指す可能性がある。。

ただし、金融負債として抱えている11億9,600万ユーロを完済することに決めれば、約125億ユーロを上回る水準にとどまるだろう。

プイグはいつアイベックス35に出場できるだろうか

評価額の推定によれば、プイグ氏はスペインの株式市場で最も時価総額が高い企業の一つに入る可能性がある。 エルエコノミスタ そうであろうと推定する アイベックス35では16位。

リベラ氏は、「アイベックスにも継続市場にもこの種のセクターに上場されている銘柄は何もない」ため、これは指数にとっても良い兆候であると考えている。 「スペインの継続的市場における相場の多様化というレベルでは、興味深いことになるかもしれない」と専門家は擁護する。

企業は指数に入るまで6か月間上場しなければなりません。 Ibex 35 は年に 2 回、通常は 6 月と 12 月に見直されます。 したがって、暫定的なスケジュールによれば、 プイグ氏は12月の指数構成見直しでアイベックス35に入る可能性がある 2024年の。