ヒルツィク: サム・バンクマン・フリードの詐欺の惨状

木曜日に7件の詐欺罪でサム・バンクマン・フリードに判決を下す予定の裁判官に提出された矛盾した判決前報告書に基づくと、これは複雑な事件だと思うかもしれない。

結局のところ、提出されたものはバンクマン・フリードのまったく異なる姿を描いているのである。 彼の弁護士は言う、FTX暗号通貨取引所の崩壊で誰もお金を失っていないため、事実上、この事件には被害者はいません。

ここに犠牲者がいるとしたら、それはサムだと言われます。 連邦検察当局は、「死刑勧告に相当する刑罰に対する中世的な見方」を促進するため、同氏を「堕落した超悪役」に仕立て上げた。

実際、検察はバンクマン・フリードについて次のように説明している。 無実以外の何ものでもない。 「彼はお金を預けた顧客からお金を盗んだ」と彼らは書いている。 「彼は投資家に嘘をつきました。 彼は捏造した文書を貸し手に送った。 彼は私たちの政治システムに何百万ドルもの違法献金を注ぎ込みました。 そして外国当局者に賄賂を贈った。」

連邦量刑ガイドラインでは、最長で100年以上の懲役が保証されている。

バンクマン・フリード氏は、5年半から6年半の懲役刑は、彼の悪行を罰し、社会に復帰させてより多くの善行を行うことができると主張している。 政府は、国民を守り、同氏や他の人々が同様の犯罪を犯すのを阻止するには、40年から50年の刑が必要であると述べている。

ニューヨーク州のルイス・A・カプラン連邦判事は、これらの矛盾した矛盾した状況に道を切り開く任務を負った。

いくつかのことが彼が道を見つけるのに役立ったかもしれません。 1つは、彼が第一審の裁判官として、すでにバンクマン・フリードの人物像を現場から把握していたことだ。 それは8月に起こり、カプランはバンクマン・フリードが裁判を待っている間に証人買収に関与したという証拠を受け取った（彼の弁護士は彼の行為は合衆国憲法修正第1条の範囲内であると主張した）。 彼はバンクマン・フリード氏の保釈金を取り消し、公判前の期間を刑務所で待つよう送った。

カプラン氏は、2022年11月11日にFTXが破産宣告した際に同社の最高経営責任者に就任したジョン・レイ3世氏や、詐欺被害者からの100件以上の陳述書からさらに多くの支援を得た。

詳細については後ほど説明します。 まず、Bankman-Fried と FTX についての入門書です。

若々しく、魅力的に毛むくじゃらで、まだ30歳になったばかりのバンクマン・フリードは、2021年と2022年に、ぼったくりで知られる市場においてほぼ唯一無二の存在として、物事を正しく適切に行う方法を知っていた仮想通貨の第一人者として頭角を現した。 同氏は議会委員会、金融専門家、そして最も重要なことに投資家や顧客に対し、彼のFTX取引所は厳格に監査され、顧客の資金を絶対的に安全に保つ規則と慣行に従って運営されていると語った。

それはどれも真実ではありませんでした。 FTX の内部会計は非常にずさんだったので、幹部やトレーダーは自分たちがどれだけの資金を持っているか、それがどこにあるのか全く把握していませんでした。 同社が発行した暗号トークンは気まぐれに評価された。 そしてバンクマン・フリードは関連企業の損失を補填するために顧客の口座を強制捜査した。

彼がこのようなことをすべて行うことができたのは、資産としての暗号通貨の価値が極めて曖昧であるためです。 市場そのものが詐欺的だ。 として 去年も書きましたが, バンクマン・フリードは、暗号通貨の空虚さを利用して、深遠に聞こえるものを塗りたくったが、その核心は空虚だった。 もし仮想通貨について本当に本物があったなら、彼はそんなことはできなかったでしょう。彼の主張は市場の現実と照らし合わせて検討されたでしょう。

この事件で驚くべきことは、雪が降った人の数です。 国会議員たちは彼の言葉を信じて、彼の選挙資金を喜んで受け取った。 FTXはマイアミのプロバスケットボールアリーナやメジャーリーグベースボールの審判員のユニフォームに自社の名前とロゴを掲載する契約を打ち切り、2022年のスーパーボウル期間中にラリー・デイビッド主演の派手なコマーシャルの出演料を支払った。

著者 マイケル・ルイスは卑劣な宣伝本を書きました 彼について、フィクションではないにしても、バンクマン・フリードが実際に成功した起業家であった架空の世界の描写が示されています。

そのすべてを通して、バンクマン・フリードは、「効果的な利他主義」として知られる慈善寄付の哲学が注入された、世界的な志を持つ人道主義者として自分自身を描写しました。 そのテーマは、できるだけ多くのお金を稼いでそれを寄付するという道徳的義務に比べれば、地元の慈善団体へのわずかな寄付など無意味であるということでした。

これは斬新に聞こえますが、それは古いワインを新しいボトルに詰めたものであり、精神的な敬虔さや善行を目立つように示すことで悪行を洗浄することでした。

11月2日、連邦陪審はバンクマン・フリードに対し7件の詐欺と共謀の罪で有罪判決を下した。 時には難解な証言が数週間続いた後、陪審員が評決に至るまでに要した時間はわずか4時間だった。

そこで、判決前の報告に戻ります。 バンクマン・フリードと政府の間の主な意見の相違点は、FTXの投資家と顧客が被る損失の大きさである。 それは連邦金融詐欺事件における最も重要な量刑要素であるため、これは驚くべきことではない。 政府の推定損失額は100億ドル以上とされており、ガイドラインとして挙げられている最大額を何倍も上回っている。

バンクマン・フリード氏の弁護士は損失はないとしている。 彼らは、FTXの債務者側の弁護士が破産公聴会で「顧客と債権者は…全額を取り戻すことが期待されている」と述べたと伝えている。

バンクマン・フリード氏の弁護士によれば、FTXは「破産申し立ての時点では支払い能力があった。 お金はそこにありました – 失われたわけではありません。 顧客、貸し手、投資家への損害はゼロです。」

政府と、破産時にFTXの最高経営責任者となった経験豊富な企業救済者であるレイ氏は、「それほど早くはない」と言っている。

提出書類の中で、レイは裁判官に対し、FTXの支払い能力と損失の欠如に関するこれらの陳述はすべて「断固として、冷淡に、そして明らかに虚偽である」 同氏は、破産公聴会の記録からの引用は、債務者の弁護士の陳述を非常に条件付きなものにする「公聴会での重要な解説、資格、注意事項の何ページものページを無視している」と述べた。

“氏。 バンクマン・フリードの被害者は、 一度もない 彼の巨大な詐欺がなければ、彼らは今日いたであろう経済的地位に戻るだろう」とレイは主張した。 (彼のことを強調してください。)

そうなる理由の1つは、被害者の請求が破産申請日時点のFTXでの仮想通貨保有額をドルに換算して判断されることだ。 彼らはビットコインやその他の暗号トークンを取り戻すことはできません。 1ビットコイン（一例を挙げると）は破産当日には16,778ドルの価値があり、現在では70,000ドル以上の価値があったため、これは打撃だ。 したがって、彼らは当面の間、ビットコインの価値が4倍に上昇しても利益を得ることはできないだろう。

彼らが何かを受け取るかどうかはまだ不明です。 レイが依然としてFTXの全資産を探し出し、両親を含むバンクマン・フリードの関係者に支払われた金を取り戻そうとしていることも一因で、債権者には返済されていない。

レイは、バンクマン＝フリードがFTXの価値を食い物にしたとして破産チームを責めようとしたことと、レイの会社再建を手助けしようとしたが拒否されたというバンクマン・フリードの主張に明らかに憤慨している。 実際、Ray 氏は、FTX に何らかの残存価値が存在するのは、彼自身のチームの努力によってのみであると述べています。

“氏。 バンクマン・フリードは妄想の生活を続けている」とレイは裁判官に語った。 「彼が残した『ビジネス』は…溶剤でも安全でもありませんでした。 バンクマン・フリード氏によって巨額の金が盗まれた。」 戦利品は「バハマの不動産、仮想通貨、または投機的事業への投資」に変換された。

それだけでなく、レイ氏と検察当局は、バンクマン・フリード氏は再建に協力するどころか、政府の捜査や破産者再生の取り組みを妨害したと主張している。 検察側は証人の改ざんを指摘し、公判中に証言台で横たわっていたとして非難している。 レイ氏は、一部のFTX資産をバハマに移管し、FTXの内部システムへのアクセスを獲得しようとするなど、「資産の保全を妨害するために積極的に働いた」と述べた。

「第11章のチームはバンクマン・フリード氏の首を切り落とすことによってのみ出血を止めることができた」とレイ氏は述べた。

FTX の破綻が顧客に与えた損害について質問がある場合は、 被害者が法廷に提出した陳述書 それを払拭すべきだ。 セルシウスの時もそうだったが、2022年に破綻した仮想通貨取引所であるFTXの顧客声明は、悲惨な喪失と精神的苦痛を物語っています。

ある顧客は、請求額 400 万ドルについて次のように書いています。 …私の家族の生活は取り返しのつかないほど損なわれました。」

別の人は、「この犯罪が起きる前、私は自分自身と愛する人たちのより良い未来を築くために何年も努力と献身的な努力を費やしてきました。 …突然の喪失でその夢は打ち砕かれ、私は若さと活力を奪われたように感じました。 …経済的破滅の重荷が私の両肩に重くのしかかり、絶え間なく自殺を考えるようになりました。」

カプラン判事のために描かれた絵はこれだけではない。 で 裁判官に宛てた彼女の手紙バンクマン＝フリードの母親でスタンフォード法学教授のバーバラ・フリードは、あたかもそれが息子を数十億ドル規模の詐欺行為に走らせた資質であるかのように、息子を容赦のない理想主義者であると描写した。

「大規模に良いことをしたいというサムの願望は、個人への関心を決して排除しませんでした」と彼女は書いた。 「刑務所のせいで、サムには世の中で良いことをする機会がほとんどありませんでした。」

これについてはあまり言うことはないが、もし私が7件の詐欺罪で量刑に直面しているとしたら、母も同じように手紙を書いてくれることを願うだろうということ以外には。 （彼の 父親 そして 兄弟 寛大さを求める手紙も書いた。）

遺族は、バンクマン・フリードさんは善良な性格だったため、世界をより良い場所にしようという決意が誤った方向に進んでしまったと主張している。 この描写は信頼できるでしょうか？

彼が世界の注目を集める権限を与えられていると感じたことを示す兆候がたくさんあります。 彼の裁判での証言は、利他主義者としての彼のイメージが少なくとも部分的には見せかけであることを示唆していた。 レイは次のリストを指しています バンクマン・フリード氏が検討した広報オプション 破産申請後。 その中には「ゴー・オン・タッカー・カールセン」も含まれていた。 [sic]、共和党員としてカミングアウトしてください….目覚めた議題に反対してカミングアウトしてください…マイケル・ルイスに、例えばABCでインタビューしてもらってください。」

言い換えれば、彼は回転していました。 仮想通貨は金融市場におけるスピンの本質であり、バンクマン・フリードが調子に乗っていた間、バンクマン・フリードはそのスピンの化身だった。 木曜日のカプラン判事の判決は、彼が真実とスピンを区別する能力にどれほど優れているかを示すことになるだろう。 79 歳で、連邦裁判官として 30 年間勤務しており、記録によれば、彼は とても 良い。