新たな取引月が正式に始まった今、ゴールドマン・サックスは大きな利益を生み出す可能性のある戦略をとっている。9月は決算シーズンの合間に当たるため、同行はコールオプション（特定の株式を特定の権利行使価格で一定時点まで購入する契約）を企業のアナリストデーの5日前に購入し、翌日に売却することを「利益の出る」戦略として挙げている。この戦略を採用した結果、ゴールドマンは過去20年間で平均18%のプレミアムリターンにつながったことを突き止めた。この動きは、2008年と2022年を除く毎年、その期間に利益を生み出した。「企業経営陣が最近の業績を見直し、戦略的優先事項を提示し、フォワードガイダンスを提供/更新し、長期目標を明らかにする機会となるため、アナリストデーの情報内容は重要であると当社は考えている」と同行は水曜日のアナリスト向けメモに記している。「アナリストデーの重要性にもかかわらず、オプション市場はアナリストデー前後のボラティリティを過小評価する傾向がある」。今年9月はアナリストデーの重要な月であり、ゴールドマンはそのようなイベントを17回特定している。このうち、インテュイットとグローバル・ペイメンツは、この戦略の2つの主要取引として推奨されている。インテュイットのアナリストデーは9月26日で、ゴールドマンは、このイベントが同社にとって戦略的取り組みについての洞察を提供する機会になる可能性があると考えている。ゴールドマンは、インテュイットの1か月のインプライド・ボラティリティは24で、過去1年と比較して31パーセンタイルであると指摘している。イベント前にボラティリティが上昇する可能性があると見て、ゴールドマンは、投資家は行使価格630ドルの10月4日の週次コールを購入すべきだと考えている。ターボタックスを所有する同社の株価は2024年に精彩を欠き、約2％下落している。しかし、過去3か月間で株価は7％以上上昇している。INTU 3Mマウンテンインテュイット、3か月ゴールドマンによると、投資家は9月24日のグローバル・ペイメンツのアナリストデーの前にコールの購入も検討すべきである。同行は、決済テクノロジー企業にとって、新たな長期目標を掲げ、戦略を刷新するチャンスになるかもしれないと指摘している。グローバル・ペイメンツの予想変動率は26で、過去1年間と比較すると53パーセンタイルに過ぎない。そのため、ゴールドマンは、投資家は10月24日の行使価格110ドルのコールオプションを買うべきだと考えている。インテュイットと同様に、グローバル・ペイメンツの株価も今年は下落しているが、ここ数カ月は上昇している。株価は年初来約15％急落しているが、過去3カ月で約11％上昇している。GPN 100万山 グローバル・ペイメンツ、1ヶ月 ゴールドマンは、9月12日に開催されるモデルナのアナリストデーも注目しているという。今月アナリストデーを開催する他の企業には、エレクトロニック・アーツとクラウドストライクがある。
#ゴールドマンの9月の取引戦略は平均18の利益を生む