オーロビンド・ファーマは8％下落、株価は第3四半期決算後3カ月ぶりの安値を記録 |市場ニュース

今日のオーロビンドファーマの株価

この製薬会社の株価は、2025年10月30日以来の安値水準で推移していた。2025年4月7日には52週間ぶりの安値となる₹994.35を記録していた。

午後 2 時 46 分。オーロビンド氏は、BSEセンセックスでは0.22％上昇したのに対し、7％下落して1,114.30ポンドとなったと述べた。

オーロビンドファーマ第3四半期の結果

オーロビンドは、米国（売上高の43％）が2％増の37億3900万ルピーとなったことから、売上高は前年比8.4％（前年比）一桁成長の86億4600万ルピーだったと報告した。欧州製剤の収益は前年比 27.4% 増の 2,703 億ルピーとなりましたが、成長市場の収益は前年比横ばいの 8 億 6500 万ルピーでした。

利息・税金・減価償却前利益（EBITDA）は前年比9％増の約17億7,300万ルピーとなり、EBITDAマージンは11bps増の20.5％となった。税引き後の利益は前年比 7.6% 増の 9 億 1,000 万ルピーとなりました。

ユーギアIIIは再びUSFDAの行き詰まりを打開できず

オーロビンドは2026年2月6日、米国食品医薬品局（US FDA）が2026年1月27日から2月6日までサンガレッディ（テランガーナ）にあるオーロビンドの完全子会社であるユーギア・ファーマ・スペシャリティーズ社の製剤製造施設であるユニットIIIを査察したと発表した。

検査は 11 件の観察で終了しました。オーロビンド氏は、今回の観察は本質的に手続き的なものであり、同社は米国食品医薬品局の規制枠組みの定められたタイムラインに沿ってこれらの観察に対処することを目指していると強調した。

オーロビンド製薬に対する証券会社の見解

オーロビンドの2026年度第3四半期の業績は、米国の成長率が横ばい（gRevlimidの牽引力の低下とユーギアIIIの承認待ち）、全体で1桁の成長、EBITDAマージンが約21％（若干低下したが）ということで、2026年度全体の経営指針とほぼ同期していた。 ICICI Securitiesのアナリストによると、欧州の成長はここ数四半期一貫して好調だという。

今後、同社は研究開発の帯域幅を拡大し、バイオシミラーなどのより複雑なモデルへの多角化を計画しているため、EBITDAマージンの持続可能性が監視可能な重要な要素となる一方、ペンG施設の稼働により粗利益率は上昇すると予想されている。全体的に見て、（新たな観測を背景とした）ユーギアIIIの決議と地域を超えた発売の勢いが投資家心理の重要な決定要因となるだろうと証券会社はメモで述べた。

一方、USFDAがエウギアIIIサイトに対して出した見解は、オーロビンドにとって明らかにマイナスの出来事だ。しかし、経営陣は今回はUSFDAの行き詰まりを乗り越えることに自信を持っているようだ。 BNPパリバ・インドは、規制当局のマイナスの結果により、工場の解決がさらに数カ月遅れたと述べた。

エウギアIIIの査察は2026年のオーロビンドにとって重要なきっかけ/出来事の一つであったが、それはオーロビンドに有利に終わったわけではない。ただし、この観察は工場からの既存の承認製品には影響を与えませんが、施設からの将来の承認を制限するため、現状は変わりません。証券会社は、検査結果を待っているため、イベントにもかかわらず、見積りは変更されていないと述べた。 BNPパリバ・インディアはオーロビンドに対する格付けを「アウトパフォーム」とし、目標株価を1株当たり1,480₹としている。

オーロビンドは、複数の製造施設を備え、米国のジェネリック事業の強固な基盤を構築しました。 25年度時点で690のANDAが承認されている。同社はバイオシミラー、API PLIスキーム、中国市場などのいくつかの新規プロジェクトにも投資しており、ARBPはこれらすべてが26～28年度に商業化される予定である。オーロビンドの米国事業は、十分に多様化された製品バスケットによる低収益集中から恩恵を受けています。証券会社によると、ユージアIIIの査察決議とラネットの買収により、米国事業がさらに促進されることが期待されるという。 =================================== 免責事項: 株式に関して共有される見解と見通しはそれぞれの証券会社に帰属し、ビジネス スタンダードによって承認されたものではありません。読者の判断をお勧めします。