ウォーレン・バフェットのポートフォリオから今後5年間購入し保有すべき5銘柄

有名な投資家であるウォーレン・バフェットは、投資に対するユニークなアプローチを持っています。 彼は、並外れたリーダーシップと安定した収益の可能性を備えた企業に惹かれています。 彼の戦略には完全な事業を買収することが含まれていますが、将来有望な企業の一部を所有することにも満足しています。

ウォーレン・バフェット氏と故チャーリー・マンガー氏の投資戦略は特定のセクターに限定されませんでした。 彼らは新興ブランドを特定し、堅固なビジネスモデルを遵守し、偉大な企業に公正な対価を支払うことに長けていました。

このアプローチにより、これまでで最も多様な投資家のポートフォリオが構築されました。 最新の13F提出書類によると、ビュッフェ氏のポートフォリオを管理するバークシャー・ハサウェイは最近、石油・ガス部門への出資比率を高め、ハイテク業界や飲料業界でオーバーウエイトの地位を維持している。

ウォーレン・バフェット氏の3,470億ドルのポートフォリオの柱となる5銘柄は、ただの企業ではない。 これらの企業は、長期的な期待とトレンドへの適応力を示し、投資の可能性について楽観的な感覚を植え付けています。

優れた経営陣が指揮を執るこれらの企業は、規模とイノベーションを推進するための設備が整っており、魅力的な投資機会となっています。

1. アップル

時価総額： 2兆6,100億ドル

52週間の高値/安値: $164.08-$199.62

3年間の売上成長率: 7％

提出書類によると、バークシャー・ハサウェイは最近アップル株を売却したが、1兆ドル規模の同社は依然としてバフェット氏のポートフォリオの50％以上の株式を保有している。 最近の運営上の障害、iPhoneの景気循環的な販売、ファーウェイなどのライバルとの激しい競争により、製品の売上と全体的な成長が鈍化している。

しかし、対位法研究 強調表示された スマートフォンの出荷台数は今年前年比3%回復し、安定する可能性があるという。 高金利が個人消費に影響を与え続けているため、アップルは伝統的な市場で逆風に直面していると彼らは見ている。

不況に拍車をかけているもう1つの要因は、iPhoneの販売が周期的にパターンを変えていることだ。上位モデルの購入を遅らせ、既存のモデルが時代遅れになるのを待つ可能性がある。

App Store、Apple TV、決済サービス、iCloud などのサービスからの Apple の収益は増加し続けています。

さらに、最近のApple Vision Proの発売とApple Carをめぐる憶測は、2023年の研究開発費が前年比14%近く増加して299億ドルになることと一致している。 ティム・クック最高経営責任者（CEO）は決算会見で、この上昇はAIや機械学習などの要因によるものだと述べた。

グローバルマック 販売 もかつての勢いを取り戻した。 売上高は、2022年第4四半期の115億ドルから2023年第3四半期には68億4000万ドルに減少したが、過去2四半期で回復した。

チップ危機、出荷の遅れ、競争の激化、販売サイクルの長期化にもかかわらず、Apple は事業部門全体に戦略的に資本を配分することで、収益性が低下している中でも 30% 以上の高い資本利益率を維持することができました。

2.シェブロン

時価総額： 3,040億ドル

52週間の高値/安値: $139.62-$171.70

3年間の売上成長率: 35%

バフェット氏は2020年にこの米国の巨大エネルギー企業をポートフォリオに加え、その配分を引き上げた。 1億2,610万 最新の提出書類によると、株式数。

配当金の支払いで知られる同社は、ロシアがウクライナに侵攻し、米国経済が不均一な回復を乗り越えた2022年に記録的な原油価格によって利益が急騰したことを目の当たりにした。 しかし、昨年の原油価格の冷え込みにより、シェブロンの利益と株価は大幅に下落した。 17% 2023年に。

株価は2月にわずかに上昇し、その後上昇しました。 同社は、記録的な石油生産を目撃しました。 2023 年第 4 四半期 PDC Energyの買収に成功し、パーミアン盆地での生産量が増加した後。

同社はまた、Hess Corporation を買収しました。 530億ドル 2023年後半には、ガイアナのスタブルック鉱区の資源の支配権の30％とノースダコタ州のバッケンシェール資産のシェアを取得する。 こうした動きにより、シェブロンの上流活動が強化され、製品の販売が改善される可能性がある。

同社は現在、年間配当として約110億ドルを株主に支払っている。 これらの支払いは次のように増加しました 30% シェブロンは健全なフリー キャッシュ フローを維持しながら、過去 2 年間で債務水準を大幅に下げることができました。

シェブロンは、2027年までに石油生産量を現在の水準から3%増やす計画を立てており、時間の経過とともに設備投資が増加するとみている。また、シェブロンは温室効果ガス排出量を削減するためのESGへの取り組みも強化している。

CEOのマイク・ワース氏は、同社が専任することを発表した。 100億ドル 2050 年のネットゼロ目標の一環として、同社は従来のビジネスをより持続可能な形で拡大するために、2016 年から 2028 年の間に炭素排出原単位を 5% 削減する予定です。

米国エネルギー情報局 期待される 原油価格は今年、1バレル当たり81ドル前後、2025年には78ドル前後で推移するとみられる。しかし、本土が経済回復の停滞と闘う中、最大の石油輸入国である中国は世界の価格と需要に影響を与え続けている。

3. シティグループ

時価総額： 1,190億ドル

52週間の高値/安値: $38.17-$63.90

3年間の売上成長率: 31%

シティグループはジェーン・フレイザー最高経営責任者（CEO）のリーダーシップの下、2023年11月に世界規模の見直しに着手し、従業員5,000人が投資銀行から退職した。 同社は23万9,000人の従業員を次までに削減する計画だ。 20,000 今後 2 年間で運用モデルを簡素化します。

昨年、シリコンバレー銀行の破綻とUBSによるクレディ・スイスの買収により、銀行セクターは脆弱な状況に陥った。 この再編は、主に高インフレと金利による業界全体の景気低迷の中で、大量解雇、横行する密猟、そして在庫の下落に続いて行われた。

しかし、ウェルズ・ファーゴのアナリスト、マイク・メイヨー氏は今年初め、シティグループの歴史的な再編により株価は記録的な水準に達するとの見解を示した。 $116 2026年までに。銀行セクターではシティが同氏の最有力候補だ。

同氏は、同銀行が新たな報告構造、管理層の削減、国際的な拡大や個人向け銀行業務や資産管理サービスなどの分野に重点を置くことで、複雑なプロセスを廃止していると考えている。

同行の２０２１年の年間収益は７１８億９０００万ドルに減少した。 それ以来、それは成長しました $78.49 昨年は10億ドルだった。 ダウンサイジングにより、運用レバレッジが向上し、諸経費が大幅に削減されます。

メイヨー氏はまた、シティのリスク軽減により、迫り来るバーゼル３終盤の自己資本規制の影響が最小限に抑えられると期待している。 この規制に激しく反対すると、銀行は変動時に備えて手元資金を増やすことが求められ、キャッシュフローに影響を与えることになる。

メイヨー氏は、この分野で「安全域」を探している人々はシティグループに頼る可能性があると述べた。 さらに、シティは商業用不動産へのエクスポージャーが低いことも、不動産環境の悪化を回避するのに役立つ可能性がある。 投影 オフィススペースに関連した損失は1兆ドルに達しているためです。

4. コカ・コーラ

時価総額： 2,650億ドル

52週間の高値/安値: $55.55-$64.69

3年間の売上成長率: 11%

1989年にバフェット氏がコカ・コーラに投資した10億ドルは、驚くべき成長を遂げた。 1,550% 配当を除いて2020年末までに！ 2023 年の時点で、飲料会社は 200ブランド 200か国以上で飲料を提供しています。

彼は、コカ・コーラがその部門のリーダーとして、市場シェアを維持する強力なブランドイメージ、販売代理店ネットワーク、コネクションを持っていることを早い段階から理解していました。 同社は長年にわたって、消費者のダイナミックな需要の中で存在感を保つために、拡大と競合他社の吸収を続けてきました。

消費者の好みは、特にファストフードやソフトドリンクの分野では時間の経過とともに変化します。 健康志向の高い人々や啓発プログラムが増えれば、コカ・コーラの需要は徐々に減少する可能性があります。

経営陣は、瓶詰めによる収益をシロップの販売とは別に確保することを決定した。 諸経費を削減するために一部の瓶詰め工場を売却し、現在は多角化のためにシロップ販売業者としての地位を高めている。

同社の株価が話題になることはほとんどありませんが、投資家はその安定した配当と、市場の混乱時にアウトパフォームしてきた歴史を高く評価しています。

コカ・コーラはここ数年で数十億ドルの社債を発行し、利息返済の追加負担を課しているが、資本性の高い資産は少数しか保有していないため、財務への影響は軽減される可能性がある。

同社はまた、コスト削減にも熱心に取り組んでいます。 大規模 カーボンフットプリント。 コカ・コーラ ヘレニック ボトリング カンパニーは、 問題 持続可能なプロジェクトを支援するために、2022年に5億ユーロのユーロ建てグリーンボンドを発行する。 一方、親グループは 2050 年までに炭素排出実質ゼロを達成し、それを削減することを計画しています。 25% 2015年から30年の間。

5. アマゾン

時価総額： 1兆8,340億ドル

52週間の高値/安値: $101.15-$189.77

3年間の売上成長率: 12%

ジェフ・ベゾスは、顧客体験、ラストマイル配送、積極的な拡大を優先するビジネスモデルを構築したいと考えていました。 これらの特質がビュッフェの目に留まりました。

Amazon は現在、あらゆる分野でさまざまなサービスや製品を提供していますが、電子書籍やペーパーバックの巨大なリポジトリを備えた書籍小売の原則、取り組み、ルーツを忠実に守り続けています。

資金調達を重ねて事業を拡大し、さまざまな業界で過半数の市場シェアを獲得し、価格を大幅に引き下げることで競合他社に打ち勝った。

利益よりもキャッシュフローに重点を置いたベゾスのビジネスモデルは、複数のキャッシュフローの流れを生み出すために、自社の製品に他の製品を追加し続けました。 拡張のための資金をこれ以上調達する必要がなくなった時点が来ました。

同社は数回の不況を乗り越え、さらに強くなって戻ってきたばかりです。 経験豊富なリーダーシップにより、同社は他の市場を開拓し続けることができました。 クラウドコンピューティングとITインフラストラクチャ事業への抵抗にもかかわらず、アマゾン ウェブ サービス（AWS）は現在、同社の営業利益の66％を占めている。

直感的で安全なプラットフォームを介して商品を販売できるようにすることがその主な機能である一方で、広告もアマゾンの新たな利益マシンになりつつあります。 同社は、2023 年第 4 四半期に広告収入だけで 142 億ドルを集めました。200 万を超えるサードパーティ販売者が、オンライン マーケットプレイスを毎月訪問する 20 億人に自社製品を宣伝するために会社にお金を払っています。

アナリストはアマゾンが生み出す可能性があると信じている 1兆ドル 2028 年までに年間収益が増加し、AWS は 2,000 億ドル近くを貢献すると予想されます。