アンゴラはEFACECの売却から何も受け取らない

アンゴラ国家はエファセックの売却から「何も」受け取らず、法的手続きの対象となっているイサベル・ドス・サントスの元資産であるユーロビック銀行の売却からもほとんど利益を得られないとセデサ（経済研究センター）は述べている。アフリカの社会開発）。

Vこの関連性の分析を完全に見てみましょう。 「国連総会での最近の演説で、アンゴラ共和国のジョアン・ロレンソ大統領は海外のアンゴラ資産の回収について鋭敏に述べた。」

「資産の回収に関しては、英国当局の非常に責任ある態度と主権の尊重に頼って成功した事例が2件ありました（…）残念ながら、すべての国がこれらの回収に同意したわけではありません。当時はその出所に疑問を持たずに汚職資産を処分しましたが、今日では義務付けられている裁判所の判決を尊重しています。これらの国々の中には、我が国の法廷の信頼性に疑問を呈する権利さえ主張し、あたかも域外控訴機関であるかのように、法廷が下した判決を再検討したいとさえ考えているところもあります。[1]」

この疑問が生じるのは明らかであり、ポルトガルにあるイザベル・ドス・サントスの資産の場合に生じるのは、アンゴラの法廷を危険にさらすポルトガルの裁判所による判決の存在のためではなく（今のところそんなことは起こっていないが）、次のような理由によるものである。さまざまな刑事訴訟規則が機能しているかどうか。ポルトガルにあるイザベル・ドス・サントスの主要資産に何が起こったのかを可能な限り詳細に分析し、何らかの結論に達することを試みる価値はある。

ユーロビックのセール

R最近、ある事実が世論の注目を集めた。ポルトガルの銀行ユーロビックのイザベル・ドス・サントス氏の株式をスペインの銀行ABANCAに売却。

イザベル・ドス・サントスの株式をスペインの銀行に売却する際、最終受益者がイザベル・ドス・サントスであると特定された企業がいくつかある。これらは銀行の株式資本の25％を保有するサントロ・フィナンシャル・ホールディング、SGPS、SAとフィニサントロ・ホールディング・リミテッドであり、銀行資本の17%、合計42.5%。[2]。これらの株式は、ポルトガルのいくつかの刑事事件、特に番号 210/20.4TELSB、番号 26310/21.5T8LSB、および番号 10314/22.3T8LSB で布告された予防逮捕の対象となりました。

明らかに、入手可能な公開情報によると、ABANCAへの売却でイザベル・ドス・サントスが受け取った約1億2,750万ユーロは、以前の参加条件に基づいて差し押さえられたようです。[3]ただし、正確な用語は完全には明らかではありません。

この資産とその最終的な回収に関して、2 つの疑問が生じます。 1 つ目は、刑事手続きに関連して行われる予防拘禁の性質です。

予防逮捕は、ポルトガル刑事訴訟法第 228 条に規定されている刑事訴訟措置であり、金銭罰金、訴訟費用、またはその他の債務に関係なく、被告が将来負担する可能性のある支払いを保証することを目的としています。典型的な違法行為による器具、製品、利益の損失、または対応する対価の支払いに関連するかどうかに関係なく、犯罪に関連する状態。

したがって、これは裁判官によって取り消されるか、消滅が宣言される可能性のある暫定措置です。あまり多くの法的考察をすることなく、確かなことは、ポルトガルでの刑事訴訟が終結していないからといって、時効があるからであろうと、この差し押さえは最終的にアンゴラ国がこれらの金額のいずれかを受け取ることを事実上保証するものではないということである。あるいはイザベル・ドス・サントスが無罪になったからでも。

現時点の状況では、この金額がイザベル・ドス・サントスの領域から最終的に削除されるのは、前述の事件で最終的に控訴できない有罪判決が下された場合のみであり、それにはおそらく10年以上かかるだろう。

処方箋、無罪判決、アーカイブなどの他の状況では、イザベル ドス サントスへの金額の引き渡しが暗示されます。

さらに、有罪判決の場合でも、これらの手続きはポルトガルで行われ、それに関連する費用はまずポルトガル国家によって償還されるというのが真実です。

実際、イザベル・ドス・サントスに関して両国当局がとった措置には法的な弱点があり、少なくともアンゴラにとっては、時間の経過とともにこのすべての司法措置から何の利益も得られなくなる可能性がある。

この売却に依然として関連しているもう1つの側面は、それがイザベル・ドス・サントスに減額されず、銀行の資本の100％に減額されたことです。[4] これは、他の株主もポジションを売却し、その価値を受け取ったということを意味します。彼らのリストは公開されており、彼らがルアンダ・リークスやその親族の範囲内で刑事訴訟の対象になっていないという事実も同様である。[5] これら他の株主に関しては何の疑いもありません。

重要な点は、彼らがイザベル・ドス・サントスの元同僚であるということだ。彼女は2005年にアンゴラでBICを彼女とともに設立し、その後彼女とともに当時のポルトガル銀行（BPN）に移籍し、それを買収してユーロビックに改名した。たとえば、ところで、ルアンダ・リークスは次のように書いています。[Eurobic] 当時の会長フェルナンド・テレスはドス・サントスのビジネスパートナーだった。[6]」

公開された情報を考慮すると、未解決の問題は、これらの株主とイザベル・ドス・サントスとの間の財務関係である。なぜなら、彼らは「ビジネス・パートナー」とみなされているためであり、そして何よりも、司法当局がこの問題を調査したかどうかである。公的反応がないので関係がないと思われますが、この辺が明確になれば良かったですね。

到達した本質的な結論は、ユーロビックに関連したイザベル・ドス・サントスの資産の回収は長期的には起こり得るが、それは非常に脆弱であるということである。

エファセック

○もう 1 つの既知の資産は EFACEC でした。この話は知られており、現在ポルトガルの国家監視機関によって異議が唱えられている。[7] この点に関して、当社はポルトガル会計検査院の立場には従いません。実際、当時は会社を国有化することが会社の永続と雇用を守る最善の方法でした。私たちは、ルアンダ漏洩事件のメディアへの影響と、すべてを消し去る渦のように機能したイザベル・ドス・サントスを巡る捜査全体を忘れてはなりません。会計検査院が提起した疑問は、公的管理の問題やその後の不注意など、決定の下流で意味があったかもしれないが、当時としては最善の決定だった。

確かなことは、EFACEC が 7 月 2 日の政令法第 33-A/2020 号によって国有化されたということです。この規則によれば、国有化法の発効日における法人の資産および財務状況を考慮して評価された、それぞれの権利の価値に応じた補償を受ける権利のみが存在します。与えられる報酬の計算 国有化された株式保有者の場合、それぞれの権利の価値は、実効純資産を考慮して決定されます（11 月 11 日付け法律第 62-A/2008 条の第 4 条および第 5 条）。さて、現在提出されている報告書で会計検査院が述べていることを考慮すると、「4億8,400万ユーロの公的融資が必要であり、5億6,400万ユーロに増加するリスクがある」としている。[8]」と書かれているように、会社の所有者（イザベル・ドス・サントス）や刑事訴訟の結果として会社が負っている者（アンゴラ国）に補償するものは何もなく、国有化時の価値はマイナスだったと容易に結論付けることができる。

EFACEC の状況は直線的です。同社は国有化された時点で資本がマイナスだったため、アンゴラ国には何も返還されない。

年

F最後に、ポルトガルの法秩序において重要な点として、イザベル ドス サントスが NOS に参加しています。同社の公式情報によると、2024 年 3 月時点で、イザベル ドス サントスのポジションは ZOPT、SGPS、SA を通じて 26.7% に相当し、したがって Kento Holding Limited と Unitel International Holdings, BV の会社、およびイザベル ドス サントスは ( i) Kento Holding Limited および Unitel International Holdings, BV、イザベル ドス サントスが直接および間接的に支配する会社、および (ii) ZOPT、その株主 Kento Holding Limited および Unitel International Holdings, BV が支配する会社[9]。

この会社におけるイザベル・ドス・サントスの立場は注目に値します。なぜなら、この会社は注目に値する進化を遂げてきたからです。おそらく多くの人はそれに気付かなかったでしょう。

第一段階として、「2020 年 4 月 4 日、ZOPT, SGPS, SA (以下「ZOPT」) の資本の 50% を所有する SONAECOM, SGPS, SA (「Sonaecom」) は、その子会社から次の通知を受けました。リスボン中央刑事指導裁判所（以下、裁判所）から受け取った、ZOPTが保有するNOS株式の半分に相当するNOS、SGPS、SAの株式資本の26.075％の予防差し押さえを実行する旨の通知、および間接的に、 Unitel International Holdings, BV および Kento Holding Limited によって運営されており、Eng. Isabel dos Santos が管理しています。[10]」

「2022年9月、Sonaecomは、ZOPTの総会で、26,075％に相当する株式の交付を含む対価として、Sonaecomの同社への参加とSonaecomによる追加分割払いの払い戻しを償却することが決定されたと発表した」 NOSの資本の。適用される法的手続きに依存した前述の償却の結果、Sonaecom は ZOPT の株主ではなくなりました。ZOPT は現在、Eng Isabel do Santos が管理する会社、Unitel International Holdings, BV および Kento Holding Limited が完全所有しています。 。

2022年12月、ソナエコムは法的手続きを順守する真っ最中に、現在、株式資本の26.07％に相当する1億34,322,268株のNOS普通株式を直接保有していると発表した。」

この進化の結果、イザベル・ドス・サントス氏の参加はもはやNOSの資本と経営を管理していたブロックの一部ではなくなり、資本の31.56％を占めているため、現在SONAE単独で会社の実効支配権（37.37％）を保持していることになる。個別には 5% に達しない他の人たちにも分布しています。イザベル・ドス・サントスの立場には質的な進化があったが、おそらく悪い方向に進んだ。

したがって、イザベル・ドス・サントスの地位は戦略的かつ支配的なものではなくなり、（おそらく）「休眠」財務上の地位となったが、一方でSONAEの地位は強化された。

疑いもなく、ポルトガルのグループSONAEは複雑な状況で賢明に行動したが、一方でイザベルの実質的な評価という点では立場は悪化した。

引用された同じ報告書（2024年上半期）の中で、取締役会は「上記の予防差し押さえプロセスの進展については認識していない」と述べていることに留意すべきである。したがって、逮捕は継続されるようですが、ユーロビックの逮捕と同じ条件、つまり同じ考慮事項が適用されることになります。

結論

あ 私たちが到達できる結論は、アンゴラ国家がポルトガルにあるイザベル・ドス・サントスの資産を回収できる可能性は時間的に遠く、検証されるかどうかのいくつかの法的変遷に依存するということである。したがって、ジョアン・ロレンソ共和国大統領の国連での発言が実現するのではないかという当然の懸念がある。

実際、ポルトガル刑法第 109 条および第 110 条に規定されている、いわゆる「司法上の有罪判決を伴わない没収」を発動することによってのみ、状況を逆転させ、これらの資産を即時に没収することができます。

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[1] http://www.embaixadadeangola.pt/discurso-presidente-joa%CC%83o-lourenc%CC%A7o-na-79a-sessa%CC%83o-da-assembleia-geral-da-onu/
[2] https://www.eurobicabanca.pt/eurobicabanca/informacao-financeira
[3]https://expresso.pt/economia/sistema-financeiro/2024-07-29-verbas-pagas-pelo-abanca-a-isabel-dos-santos-para-comprar-o-eurobic-estao-congeladas-7b33fe1d
[4] https://www.eurobicabanca.pt/eurobicabanca/noticias/ABANCA-conclui-compra-do-EuroBic
[5] https://www.icij.org/investigations/luanda-leaks/
[6] https://www.icij.org/investigations/luanda-leaks/how-africas-richest-women-exploited-family-ties-shell-companies-and-inside-deals-to-build-an-empire/
[7] https://www.tcontas.pt/pt-pt/MenuSecundario/Noticias/Pages/n20240930-2.aspx
[8] https://www.tcontas.pt/pt-pt/MenuSecundario/Noticias/Pages/n20240930-2.aspx
[9] https://www.nos.pt/pt/institucional/investidores/nos-em-bolsa/estrutura-acionista
[10] 2024 年第 1 学期の NOS レポートと会計の 96 ページを参照してください。