1つの会社が独占を所有しており、もう1つの会社はAI半導体チップのリーダーです。
人工知能の世俗的な傾向は、多くの投資機会を提供します。半導体チップリーダー nvidia （NVDA -1.27％）は顕著な在庫の選択です。考慮すべき別の、あまり知られていないAIストックはです ASMLホールディング （ASML -1.49％）。
どちらもAI市場のさまざまな地域に曝露しています。 ASMLは、極端な紫外線（EUV）リソグラフィ装置を生成します。これは、最も高度なAIチップを構築するための不可欠なコンポーネントです。 Nvidiaはこの技術の受益者であり、人気のあるAIチップを作成するために使用されています。
ペアのどちらかを選択しなければならなかった場合、どちらが今より良いAI投資として際立っていますか？答えは明確ではないので、NvidiaとASMLの両方を詳しく見てみましょう。
ASML株を検討する理由
Nvidiaは多くの見出しを獲得していますが、ASMLは魅力的なAI投資となる強みを持っています。まず第一に、EUVリソグラフィー技術を独占しています。この技術は、Nvidiaのチップが数十億のトランジスタを保持できるようにするものであり、これにより優れたコンピューティングパワーと速度が得られます。
オランダに拠点を置くASMLは、2024年に283億ユーロを生み出し、2025年に売上が15％増加すると予想しています。同社は、2030年までの2024年の合計を2倍に倍増する可能性があり、440億と6000億ユーロに達すると推定される2024年の収益成長を予測しています。
ASMLは年の収益成長を予測するだけでなく、中国への販売に対する政府の制限の中でそうしています。中国市場は、ASMLの2025年の収益に約25％貢献すると予想されており、輸出制限により2024年の36％から減少しています。
地政学的圧力にもかかわらず、ASMLの成長能力は、AI半導体チップ産業におけるその恐ろしい立場を示しています。最も強力なAIチップに必要な技術を独占していることは、2030年までの収益成長の目標を達成するために会社が適切に位置付けられていることを意味します。
nvidiaを調べます
NvidiaのAIチップは信じられないほどの成功を収めています。 AIシステムが収容されているデータセンターへの販売は、7月27日に終了した第2四半期に、同社の収益が前年比56％上昇して467億ドルになりました。
CEOのJensen Huang氏によると、Chipmakerの印象的な売上成長はまだ初期の頃です。彼は、AIの需要が時間の経過とともに増加し、「世界中の国々がAIを不可欠なインフラストラクチャとして認識していることを認識しています – 電気やインターネットのように」。
AIモデルでは、推論を実行するために大規模なコンピューティングパワーと速度が必要です。これは、データから結論を分析して描画するAIの能力を表しています。 Nvidiaは、Blackwellと呼ばれる最新の製品でこのニーズを満たしています。
Blackwellプラットフォームは、複数の半導体チップを融合して、今日のAIシステムに必要な速度を生成するために複数の半導体チップを融合しています。 1トン以上の重量のラックに収容されており、1つの巨大なコンピュータープロセッサとして機能します。 Huang氏は、Blackwellにとって「需要は並外れている」と述べた。
しかし、Nvidiaの収益は今年、米国政府の制限により中国への販売を妨げ、半導体の巨人が在庫が失われたために45億ドルの償却を費やしました。連邦政府の規制を順守するための同社の取り組みにもかかわらず、ニュースアウトレットは現在、中国政府がチップの購入をブロックし、中国市場からのNvidiaを無期限に閉鎖したと報告しています。
それでも、同社は第3四半期の収益が540億ドルに成長すると予想しており、その数字は中国への売上を除外しています。その結果、前会計年度に稼いだ351億ドルの記録的な売上から大幅に増加します。
NvidiaとASMLの選択
NvidiaとASMLの両方が、それらを魅力的なAIストックにする強みを誇っており、それがそれらの間の決定を困難にします。考慮すべき要因の1つは、1株当たり利益（EPS）の成長を希薄化することです。以下のチャートが示すように、ASMLのEPSは長年にわたって見事に成長してきました。一方、NvidiaのEPSは、AIの出現のおかげで最近離れたばかりです。
データによるデータ YCHARTS。
もう1つの考慮事項は、株価の評価です。これは、価格と収益（P/E）比を使用して評価できます。このメトリックは、投資家が12か月の後続に基づいて、会社の収益の1ドルに対してどれだけ支払う意思があるかを反映しています。
データによるデータ YCHARTS。
上のチャートは、ASMLのP/E倍数がNvidiaの倍数よりも低いことを明らかにしており、その株がより良い価値であることを示しています。これは、その収益とEPSの成長とともに、その技術独占と組み合わせて、ASMLを購入する優れたAI株にします。
#より良い人工知能ストックASML対Nvidia